煤炭企业资金管理对策探讨

姜娟娟

摘要：资金管理贯穿于煤炭企业整个生产经营的始末，具有举足轻重的作用，资金管理是财务管理的集中表现。只有抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，才能提高煤炭企业的经济效益。第一部分分析了煤炭企业资金管理中存在的问题，第二部分提出了相应的具体措施。

关键词：煤炭企业；资金管理

中图分类号：F23

文献标识码：A

文章编号：1672-3198（2013）09-0123-01

1煤炭企业资金管理中存在的问题

1.1资金管理与控制意识缺乏

资金时间价值观念缺乏，对现金流量的分析重视度不够。煤炭企业拨付所属资金无偿使用，流动资金占用过多，固定资产利用率低，材料采购多多益善，产品不适销对路，资金周转缓慢。分析投资项目，对不同时间的收支同等看待。在经营活动、筹资活动、投资活动的现金流量是煤炭企业实际可运作的现金流量，它是煤炭企业筹资、用资的关键，但煤炭企业很少对现金流入、流出进行预测，因而造成大量的延期工程和投产后因无流动资金而停产的项目，或流动资金不足，不能维持正常生产经营活动，使煤炭企业陷入困境。

缺乏资金控制制度。由于缺乏对资金循环过程的控制，导致资金比例失调，或储备资金过多，或半成品、成品过多，或产品不适销对路，或超过市场需求量；也不能及时根据资金控制过程中反馈的市场产品供求、价格、质量及售后服务不到位等信息去及时更新产品、进行相应价格调整，去加大市场营销力度、改进产品质量、提高售后服务水平；不注意防范资金被人为侵吞、流失。总之，不能及时传递资金控制过程中反馈的信息，易生产和流通脱节，措施滞后。

1.2流动资金周转效率低

一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些煤炭企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些煤炭企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多煤炭企业月末存货占用资金往往超过其营业额的数倍，形成资金呆滞，周转失灵。四是重钱不重物，资产流失、浪费严重。不少煤炭企业的管理者对原材料、半成品、产成品、固定资产等的管理不到位，财务管理职责不明，资产浪费严重。

1.3资本结构不合理

资本结构是指煤炭企业的长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理会在一定程度上增加煤炭企业财务负担，有可能会导致偿付能力严重不足，从而增加财务风险。中国煤炭企业的生产经营资金大部分来源于自有资金和借入资金。从国有煤炭企业的财务结构来看，资产负债率较高、银行贷款过多等问题普遍存在。从煤炭企业的负债结构来看，长期负债较少，而短期负债过多，由此可以看出煤炭企业对银行有着很大程度的依赖。由于煤炭企业对银行的过分依赖，一旦其出现支付危机，一方面会使自己的信誉降低而加大财务风险，另一方面又会因逾期付款而加大融资成本。由以上几点可以知道，中国煤炭企业的资本结构目前还存在着很大的问题。

1.4煤炭企业投资缺乏科学性

煤炭企业投资包括对外投资和对内投资。在对外投资上，很多煤炭企业投资决策者对投资风险的认识不足，盲目投资，导致煤炭企业投资损失巨大，从而财务风险不断加大。煤炭企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中，很多煤炭企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这也给煤炭企业带来了巨大的财务风险。

1.5财务风险意识淡薄

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。然而在实际工作中，许多煤炭企业的财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识。由于经济活动的网络化、虚拟化，信息的传播、处理和反馈速度大大加快，煤炭企业内部和外部对信息的披露不充分、不及时，或者煤炭企业当局没有及时有效地选择利用内部或外部信息，导致煤炭企业的决策风险加大。另外，煤炭企业要发展就不可避免地要负债经营，充分利用财务杠杆的作用。但是，一些煤炭企业不顾成本、不惜代价，不考虑自身的偿还能力，只是千方百计从银行获取贷款，不考虑如何让这些资金发挥有效作用。在借入资金不能有效发挥作用的情况下，一些煤炭企业进入了靠贷款维持生存的恶性循环，其结果是债台高筑，财务风险加大。

2如何加强煤炭企业的资金管理

2.1树立资金时间价值观念，增强现金流量意识

所谓资金的时间价值，是指资金在运动过程中随着时间的推移实现增值。即等量的货币在不同的时间内价值是不相等的。进行项目投资时必须将资金的时间价值考虑进去，在确保项目质量的前提下，尽快投产，尽快收回资金，这样就达到了加速资金周转，促进资金节约的目的。合理利用对方信用政策中的期限政策，获取其他煤炭企业的产品和原料，在进出口贸易中，可利用卖方信贷和买方信贷筹措资金。树立鲜明的现金流量观念，可根据煤炭企业的不同情况有针对性的编制现金流量计划以及短期、长期现金流量预测。进行项目投资时，科学预测项目的现金流入量，避免投资失误；预测偿还长、短期债务的现金需要量。

2.2强化存量资金控制，提高资金使用率

强化存量资金控制，就是要合理安排现金、应收账款、存货等比例，提高资金的使用收益。

（1）加强现金管理，合理确定最佳现金持有量。现金属于非盈利资产，过多地持有现金，会降低煤炭企业的收益水平。煤炭企业通过确定最佳现金持有量，不仅能够降低资金成本，还可以提高资金的使用效益，在保证生产经营资金的同时，获取较高的资金收益率。

（2）加强应收账款管理，减少呆坏账的产生。应收账款实质就是无效资金占用，不仅增加资金成本，降低资金使用效率，甚至可能导致煤炭企业资金周转不灵。煤炭企业在扩大市场、增加销售的同时，更应该加强应收账款管理。

（3）加强存货管理，减少资金占用。合理储存应在充分考虑生产规模、销售周期及对原材料、产成品未来市场预测与把握的情况下确定合理值，并逐步向零库存过渡。

2.3强化资金管理，优化资本结构

优化煤炭企业资本结构，关键在于两个方面：一是资本能够自由地流入流出煤炭企业；二是煤炭企业内部的各种资本能够灵活地在各类资本形式间流进流出。入世后，资本市场开放，大量的国际资本涌入中国市场，煤炭企业应抓住这一契机，更新资金管理观念，积极引入外资，发挥市场机制在筹资和资金配置中的基础性调节作用，根据自身经营条件和理财业务的变化，迅速对资本结构进行调整和优化。因此，煤炭企业应把公司的所有活动纳入其预测范围，选用的预测方法，必须要符合煤炭企业的实际情况，不能生搬硬套。在预测资金需要量时，还要将资金时间价值及投放时间考虑在内。特别是在预测销售商品时，要提供劳务实现收入的现金收回额和收回时间等相关信息。最后，无论选择哪种筹资渠道，都应诚实守信，依法保障出资者的合法权益，这样也可以在一定程度上减少再筹资的困难。科学地选择筹资方式和筹资组合，保持适当的自有资金与负债资金比例。

2.4加强资金的投放管理

为了使煤炭企业获取最佳经济效益，首先，煤炭企业要建立资金投入效果的保证机制，抓好资金的源头管理。一是优化内部资金结构，充分发挥煤炭企业财务的调控职能，认真搞好煤炭企业内部资金的合理配置，优化资金占用结构和产品生产结构。二是加强投资项目的内部审议和管理，控制投资风险。其次，煤炭企业要建立科学的对外投资决策程序，实行重大投资决策的责任制度。如投资项目立项前，要进行深入细致的市场调查和充分的可行性研究，制定切实可行的投资方案，把好项目的投资预算关；投资项目一经立项，要采取公开招标的方式选择施工单位，煤炭企业内部要确定项目执行人和监督人，执行和跟踪项目的实施情况；投资项目完成后，要跟踪考核项目资金的使用效益，对于因责任人过错而造成投资损失的，要依法追究责任人的责任。

2.5加强财务管理中的风险防范

强化风险管理，首先要强化财务管理人员的风险意识，及时调整财务管理人员适应新环境的知识结构，使他们能够具有及时捕捉风险、衡量防范风险的能力，采取各种防范措施，把可能遭受的风险损失降到最低限度。其次，要充分利用信息网加强调查研究，运用科学方法对投资项目进行预测，提高投资决策的科学性和可行性，尽量减少和避免投资风险。再次，要建立科学有用的财务预测和风险监控机制。煤炭企业财务预测是对未来融资需求的估计，其是否准确对于防范财务风险有着重要作用；风险监控机制使煤炭企业具备风险自动预警机制，能对事件的发展状态、发展过程进行有效监测，并及时进行信息反馈，以便及时对可能发生的或已发生的与预期不符的变化进行反映和修正，把风险降低到最低程度。