改进我国养老保险基金运营浅析

冯宏岩

（沈阳师范大学 人事处，辽宁 沈阳 110034）

一、我国基本养老保险基金发展概况

我国基本养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的筹集制度，保险基金由社会统筹基金和个人账户基金两部分构成，基金运营主要依靠国家、企业和个人三方缴纳养老保险费，以及基金的运营收入进行运转。其中企业按月缴纳职工工资一定比例的保险费用，形成养老保险社会统筹基金，也按一定比例划入个人账户；职工个人按月缴纳本人工资一定比例的养老金与企业缴费一起记入个人账户；国家灵活运用财政政策，对养老保险基金负担一部分，以免征个人所得税、财政补贴等形式负担。基本养老保险基金的支出主要包括：①基础养老金；②个人账户养老金，即个人账户在退休时的累计额除以120；③新旧制度交替中的“老人”养老金和过渡性养老金，国家补偿承诺的供养老年人的义务，职工享有的养老金权益；④个人账户养老金计算标准下，寿命超出预期的个人账户养老金用尽后的部分。其中基础养老金、“老人”养老金和长寿者用尽后的部分都由社会统筹基金支付［1］。

20世纪80年代末我国逐步开始实施养老保险改革，90年代后期，养老保险改革进行全面扩展。但是随之面临的我国老年人口不断增多，人口老龄化日益加剧等状况，使基本养老保险的缴费人群越来越小，领取养老金的人数不断扩大，养老保险金的给付规模和需求越来越大。在过去现收现付制的基金统筹模式下，上一代的养老金靠下一代缴纳的保险费发放，形成代际间的转移和恶性循环，必然会给保险基金带来沉重压力。一些老龄化严重、经济发展不足、养老保险欠费严重的城市和地区，基金入不敷出成为阻碍养老保险正常运行的第一大难题。

二、我国养老保险基金运营存在的问题

1．养老保险基金隐性债务堆积，个人账户空账

20世纪90年代，我国养老保险进行了大刀阔斧的改革，确立了部分积累制的基金筹集模式。改革之前参加工作的个人也设立了个人账户，但实际并没有资金积累，不可避免地形成了个人账户空账，这部分职工的养老费用由国家承担。全面实行养老保险制度改革之后，养老金的收缴和给付由养老保险基金承担，之前没有个人账户积累的养老金发放由下一代缴纳的保险费来承担，养老保险基金入不敷出难以支撑时就提高缴费比例。这种代际转嫁的方式，不仅为未来支付埋下隐患，而且掩盖了隐性债务的存在以及严重程度。现今人口急剧趋于老龄化，直接加大了现在以及未来运行中养老保险基金的支付缺口。摆脱我国养老保险基金的危机和解决隐形债务问题是完善我国养老保险基金运营的一个核心问题。

2．养老保险基金不能持续有效保值增值

保险基金的保值增值是保证基金运行安全有序、持续运转的重要手段，也是基金收入的一个主要来源。1993年，我国进行养老保险的全面改革，基金积累方式从现收现付制转变为部分积累制，但在接下来的基金运营中，并没有实现真正的基金积累。这也是由于我国人口现实状况以及制度转换等因素，养老基金长期以来收不抵支、个人账户空账运行，大量积存的隐性债务等导致的基金不能实现足够的积累。因此，没有足够的资金进行运营，就更谈不上基金的保值增值了，养老保险基金投资运营受到了资金上的阻碍［2］。

我国对养老保险基金的投资运营也没有硬性要求，仅仅要求养老保险经办机构将养老保险金纳入专门账户管理，保证安全完整即可，并没有具体的增值要求和任务。因此，养老保险经办机构不能真正专注于基金的增值，对基金运营的优惠利率执行不严，该存定期的资金未及时办理，部门之间缺乏有效沟通，协调不通畅、相互推卸责任，对基金运营的利息损失监督和检查不力，不能实现基金保值增值的最大化。基金收不抵支时，就提高收缴比例，而不是通过积极的基金投资运营来增加基金收入，基金运行的懈怠和滞后导致养老保险基金出现收支不抵，墨守成规，缺乏保值增值运行的活力和动力。

3．缴费动力不足，参保个人对养老保险的信心不足

国家对社会保险在财政政策上进行补贴，当养老保险基金入不敷出时，国家进行财政拨款，以弥补差额维持基金运行。但是这一政策缺少刚性约束，在统筹层次尚未稳定的状况下，地方政府以保证基金发放为基本目标，在单位和个人缴纳的保险费不能维持给付时，不是加大社会保障支出，而是不断提高缴费比例。这种基本养老保险出现不足，地方财政不增加投入而是一再提高缴费比例的状况，不断地将危机转嫁到企业和个人，形成企业与个人的巨大压力，个人和企业不仅缺乏缴费动力，而且会对养老保险的保障性产生怀疑，减弱对养老保险的信心，为养老保险的实施形成无形的强大阻力，并越积越深。

三、针对我国养老保险基金入不敷出提出的对策

1．增加财政对养老保险基金的投入

在养老保险实施时，由于财政、资金方面的困难，国家、政府对养老保险基金的扶持补贴较少。随着经济社会的快速发展，国家财政收入的逐年稳步增加，应该适应新的经济和社会环境，更新国家对养老保险的政策和制度，按照财政收入的一定比例补贴养老保险基金，并将这一规定列入年度预算，进行定期拨款，作为一项制度固定下来严格执行，确保政府对养老保险的投入。同时加大宣传力度，树立参保人员对养老保险的信心，使制度运行更加流畅和稳定，这样，在扩面征缴上必定就会有新的突破。确保在政府支持、社会支撑、个人积极参与下养老保险基金充足运行，保证整个养老保险体系的健康有序发展。

2．开辟养老保险基金增值运营渠道，确保基金保值增值

政府应制定适当的财政政策和货币政策，引导社会养老保险基金向低风险、高收益的领域投资，例如教育产业、基础设施建设、住房贷款等，灵活调整比例，扩大在债券、股票方面的投资比例，积极推进资本市场的发展和成熟。另外，加强养老保险及其投资的法制化建设，放宽国家对养老保险基金投资范围的政策限制。运用司法手段，并从政策上予以保障，降低投资风险，从而提高养老保险基金投资效益，科学分配养老保险基金在金融资产间的投资比例，科学合理地规避金融风险［3］。

3．延长退休年龄，缓解基本养老保险基金收支失衡的矛盾

20世纪50年代我国对退休年龄作出统一规定，男60岁，女50岁（干部55岁）作为法定退休年龄。几十年来，我国人民的生活水平和生活质量显著提高，人口预期寿命都有了极大提高。现今退休年龄规定已与我国人口的健康状况不相适应，人口寿命有较大幅度提高，整体健康状况也较过去有很大改观。这种状况下，沿袭旧的退休年龄规定，不仅增加了养老基金支出，加重了国家负担，又不能科学合理地利用这些仍然有劳动能力的人力资本，因此在想方设法解决养老保险基金入不敷出的问题时，应该首当其冲逐步延长退休年龄。具体可从以下几方面入手：第一，缩小男女差别。女性生存寿命较长，女性劳动者的缴费年限往往少于男性而享受养老金的时间却高于男性，因此，在退休年龄上缩小男女差别不仅具有可行性，又是未来发展的趋势所在。第二，延长专业人员退休年龄。专业人员学历越高，求学时间越长，按照现行规定的退休年龄，他们在职劳动时间比普通劳动者短，这样就形成了高学历专业人员比一般劳动者缴费期短的情况；另外，专业人员特别是专门技术人员是社会急需的宝贵人力资本，提高专业人员退休年龄有利于这部分人在其岗位上发挥最大的光和热。第三，杜绝提前退休。用人单位为了提高效率，采用精简人员办理提前退休的办法，从短期看缓解了劳动力市场的压力，但这种削足适履的简单解决问题的方法，将给我国养老保险制度的运行带来巨大冲击。一方面提前退休使在职劳动者人数减少，缩短了提前退休人员的缴费年限，减少了养老保险基金的收入；另一方面又使领取养老金的人口基数增大，这些职工领取养老金的年龄大大延长，增加了养老金的支出，缴费人数的减少和供养人数的增多，使养老金陷入更深的困境。因此，要对已经出现的提前退休情况进行全面检查清理，并根据不同情况做出不同处理。今后也一定要规范对职工退休审批工作的管理，坚决制止和纠正提前退休。

4．吸纳灵活就业人员参加社会养老保险，扩大养老保险基金缴费规模

我国社会经济转型导致城镇就业人口中灵活就业人口比重日益增大，灵活就业将成为我国就业的主要方式。因此，扩大养老保险征缴人群，建立灵活就业人员的专门社会养老保险体系，吸收更多社会人员参加养老保险，进行单独核算，以便将来能够保证收支平衡。设立灵活就业人员专门社会养老保险体系，既能够与城镇社会养老保险制度衔接，又与农村社会养老保险试点制度接轨，方便灵活就业人员的养老保险关系在城乡之间转移接续，沿用统筹与个人账户相结合的办法，统筹运用。同时，设立不同档次的缴费标准，与养老保险基金的给付挂钩，方便和鼓励灵活就业人员参保，也为基本养老保险的健康有序运营夯实基础，提供有力支撑［4］。

5．建立养老保险缴费激励制度，完善社会养老保险资金长期收支平衡机制

在养老保险基金个人账户中，建立超过规定年限缴费的激励制度。在个人达到领取资格后仍延长缴费年限，不仅能够有效鼓励生产、激活生产力，而且能够减轻我国养老保险运行的沉重压力、减少养老保险变革阻力，这也是借鉴了国外发达国家的成功经验。国家应做出明文规定，对超规定年限的缴费的参保人员给予奖励，减少养老保险基金运营的压力。灵活制定缴费比例，在缴费率过高时，降低缴费比例，降低企业负担，同时增加就业岗位；在缴费率过低时提高缴费比例，缴费总额也就越大，按照“多缴多得”的原则，鼓励缴费年限长的个人账户，将有利于参保人员退休后享受更高的退休待遇，对提高缴费费率的企业进行激励［5］。

只有从政府增加财政投入入手，扩大缴费规模、延长缴费时间、积极开辟养老保险基金保值增值运营渠道，才能保证基本养老保险基金健康有序运行；另外，建立奖励账户激励制度，减少制度运行压力，能够推动养老保险金收缴工作的顺利进行，有效解决我国养老保险基金收支不平衡难以运行等问题，为我国积极应对全世界范围内的人口老龄化提供借鉴，确保实现养老保险真正保障人们老年生活的功能，使人们老有所养，老有所依，安享晚年，保持社会最基本的安定和谐。

［1］ 赵丹竹．论我国基本养老保险基金投资管理模式的选择［J］．沿海企业与科技，2011（2）：162－163．

［2］ 朱启铭．完善养老保险体制对金融稳定的影响［J］．金融与经济，2010（3）：49－51．

［3］ 章鸽武．试论养老保险基金投资运营［J］．当代经济，2011（9）：60－61．

［4］ 中国劳动和社会保障部劳动科学研究所课题组．中国灵活就业基本问题研究［J］．经济研究参考，2005（45）：2－16．

［5］ 人口研究编辑部．社会化养老问题在哪里［J］．人口研究，2007（4）：31．