泉州：第三个金改区如何开路？

谈乐炎

温州金改的亮点在于民间融资“阳光化”与鼓励境外直接投资，珠三角金改旨在探索国际金融之路，国家第三个获批的金改区——泉州的突围之路又是什么？

2012年12月25日，《福建省泉州市金融服务实体经济综合改革试验区总体方案》获国务院批准通过，这是继温州、前海之后的第三个国家级金融综合改革试验区。

这条消息并没有引起人们太多的兴奋，温州金改初始社会各界普遍看好，如今落得“徘徊不前”的评价，人们不禁再次发问：泉州主动请缨金改的“尚方宝剑”是什么？

“实”——泉州市市长黄少萍给出了答案：“泉州金改会紧紧围绕实体经济，发展实体金融，努力打造海峡西岸乃至全国的‘台港澳侨资集聚中心和‘实体金融服务中心，力争走出一条具有泉州特色的金融服务实体经济之路。”

泉州境内外上市公司有75家，素有“民营特区”之称，一直专注于实体经济发展，2011年泉州民企逾13万家，其中亿元企业1497家，上市公司有75家，拥有驰名商标87件，在2008年金融危机蔓延全球之时，泉州经济却逆势增长，在很多人看来，靠的就是“实”。厦门大学经济学院金融系副教授陈善昂在接受《小康》采访时表示，泉州金改“金融服务实体经济”的定位是方案获批的最根本原因。

然而在泉州，中小微民企贷款难是普遍现象，企业融资很多依靠自有资金和民间借贷，黄少萍直言：“泉州金融服务业对实体经济的支撑与企业现实需求相距甚远。”

金改能否为银行松绑？

对于众多泉州民企主来说，没有什么比“搞不到钱”令他们更头疼的事了。2012年4月，温家宝总理调研泉州民企时，民企主纷纷向他诉苦“融资难、融资成本高”。

泉州民企对融资的渴求有着特殊的背景，金融危机后，日益攀升的成本倒逼企业从产业链低端向高端升级，2012年初，泉州政府提出针对泉州民企的“二次创业”计划，又促使民企转型升级加快，而这些都需要大量的资金投入。

“泉州金改的逻辑起点，就是为实体经济‘找钱、注入资金。”曾参与泉州金改调研的华侨大学工商管理学院教授张向前对《小康》表示。

一个尴尬的现实是，少量大企业、优质企业被银行追着放贷；另一方面，数量众多的小微企业求贷无门，唯有依靠民间借贷。据统计，泉州10余万中小微企业中，只有不足20%有过银行贷款经历。

此次泉州金改方案中提到了将建立专门的小微企业审贷机制和服务平台，鼓励在泉州商业银行开展小微企业审批流程标准化、专业化、简约化改革试点。

事实上，泉州的一些银行已经在探索针对小微企业的特殊金融产品，去年上半年，泉州安溪县52家茶企抱团，顺利从银行贷款近1亿元。这笔贷款不同于以往的融资模式，即无需房产抵押或互相担保，但是每家企业都必须拿出相当于各自贷款金额16%的资金，组成一笔1600万元的互助合作基金，充当风险资金池。而就在去年的12月28日，中国民生银行泉州分行对东湖商会企业提供了3亿元融资额度，这是泉州分行在小微城市合作社项目推进上开创的新模式。

“信用不健全，信息不对称。这道‘两信难题，就是我们此次金融改革首要破解的核心。”泉州市副市长付朝阳一直以“区域金融”强调此次泉州金融改革的路径，而他目前最想启动的一项工作，就是建立泉州区域信贷征信系统。

付朝阳还表示，为了打造区域性的本地金融机构，正在申请成立一家中小企业银行，“或为全国首家”，规模不需要很大，但要专门服务小微企业。如果这个方案走不通，计划将泉州银行改制成为全国性的股份制商业银行，服务分布全国各地的泉商。

“这次金改，我猜测给银行的自由度会更大一点，比如融资、贷款、监管、抵押担保、信用自由度会更大一些。”张向前表示。

民资“尽善其用”的现实难题

经过30年的实业积累，泉州民间资本实力雄厚毋庸置疑，尤其是积累了众多现金。泉州市长黄少萍透露，泉州本地民间资本加上外地侨资可能高达2万亿元，这个数字远远超过以往媒体报道的泉州民间资金4000亿元规模。

一边是雄厚的民间资本，一边是众多企业求“金”若渴，如何实现2万亿元民间资本与企业需求对接，打通金融资本与产业的通道，确保民间资本方便可控地流入实业之中，这是泉州金改迫切要解决的问题。

陈善昂认为解决泉州民资与企业的对接关键在于规范发展民间融资活动，让民间融资由“地下”走到“地上”，张向前乐观地表示：“泉州目前民间融资还没有出现重大问题，民间信用还在有效运行，并且多数企业家仍以实体经济为主，炒作民资还较少，这和温州金改的背景有很大不同，最重要是政府有效管理。”

泉州晋江市恒诚小额贷款担保公司成立于2008年金融危机时期，由晋江当地各个行业中的20余家龙头企业出资而成，也是福建第一家小贷公司，目前这样的公司在泉州已有23家，然而小贷公司目前注册资本只能在3亿元以内，单笔贷款最高不得超过注册资本的10%，且每个股东的占比都有限制，利润率低，本意是让积淀于民间的资本，用小贷的形式回流于实业中的小微企业，可在实际运作中，发挥的效果却有限。

黄少萍不久前受媒体采访时表示：“泉州金改方案在建设多元化金融服务体系、规范民间融资、发展地方金融机构等方面，都有较大突破或预留一定空间，将为化解民间资本多、投资难，中小微企业多、融资难等问题开辟新路。”而在去年5月福建省政府出台《关于金融服务实体经济发展十一条措施的通知》中，就指出要在泉州试点开展民间融资登记管理制度，适时出台民间融资管理办法，服务泉州民营企业二次创业。

值得关注的是，泉州金改方案中也提到“鼓励民间资金发起设立或参股村镇银行”，这和温州金改有点类似，但在一些业内人士看来，各地金改都试图对民资进入金融领域有所突破，并一致将参股或参与发起设立小贷公司、股权基金、村镇银行作为具体途径。但从现在来看，民资进入金融领域的突破并未取得实质性进展。继温州小贷公司、民企发起村镇银行受挫后，泉州发布的金改方案对此亦无突破。

针对当地产业特点，泉州金改方案提出开展石化、鞋业、纺织服装产业投资基金试点，支持设立创业投资引导基金，加大政府对创业投资引导基金的投入。与温州金改探索民间融资“阳光化”、珠三角金改旨在探索金融国际化道路相比，泉州把金改的重点放在了扶持实体经济上，而两个月后即将出台的金改实施细则将检验最终的改革结果。

（链接）

泉州金改亮点

支持上市公司优化重组，通过增发、配股等方式筹集资金，增强资本实力

支持企业交易所制定符合条件的仓库为期货交割库

鼓励民间资金发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新兴农村金融机构。

开展石化鞋业纺织服装产业投资基金试点、支持设立创业投资引导基金，加大政府对创业投资引导基金的投入

拟建立专门的小微企业审贷机制和服务平台，鼓励在泉银行业金融机构对小微企业单独配置人力和财务资源，单独实施客户认定、信贷评审及会计核算

探索现金管理产品及约定回购式证券交易创新试点

支持符合条件的台湾金融机构进驻泉州

适当放宽港澳金融机构来泉准入条件

温州金改亮点

1.建立健全民间融资监测体系，形成民间融资综合利率指数（也称“温州指数”）

2.推动专业化民间小额资金管理机构发展，积极开展民间资本管理公司试点

3.推动设立各类小企业信贷专营机构，鼓励银行业金融机构设立法人小企业信贷专营机构。

4.开展个人境外直接投资试点。

广东金改亮点

1.极推动发行中小企业区域集优债、私募债

2.在横琴新区和前海地区探索资本项目可兑换的先行试验

3.推进农村宅基地和土地承包经营权抵押贷款试点工作