新能源产业的肥胖后遗症

□文/颉 颃

新能源产业的肥胖后遗症

Obesity Sequelae of the New Energy Industria l

□文/颉 颃

市场凉热变幻莫测，曾经的天之骄子，转瞬间可能就成了市场的弃儿。曾经炙手可热的新能源产业也逐渐失势，一夜之间成了食之无肉、弃之可惜的鸡肋。

敏锐者也许会注意到：国务院总理温家宝在今年的政府工作报告中指出，“加强统筹规划，制止太阳能、风电等产业盲目扩张。”之后虽在措辞上做了一些调整，改为“防止太阳能、风电设备制造能力的盲目扩张。”还是引起了业界不少的争议……

新能源政策表述存在争议

对于政府工作报告的先前表述，部分人士表示理解。全国政协人口资源环境委员会副主任邵秉仁委员在政协发布会上说：“总理在报告中讲制止盲目扩张，实则是要求有序的发展。即如何刺激科技创新，掌握核心技术，而不是一味刺激下游电站的发展，避免设备制造方面的盲目性。”

“新能源无序发展是一个比较严重的问题，比如多晶硅产业，中国生产的多晶硅全世界都够用，市场有局限，多晶硅产业发展受到很大挑战。因此，政府有必要理性制定新能源发展规划。”全国政协委员、清华大学生物化工研究所所长邢新会如是说。

全国人大代表、中国可再生能源学会副理事长黄鸣先生却在微博上写到：“过去9年中，每年的政府工作报告都会提到要扶持包括太阳能产业在内的可再生能源发展，唯独今年突然提出了限制，这是我绝对没有想到的事情。”

担任北京电子控股公司总经理的全国政协委员杨文良介绍：我国是光伏产业的生产制造大国，但不是光伏产业发展强国，产业整体技术薄弱，自主创新能力不强，国内市场亟待启动。体现在我国光伏产业发展中的“三头在外”现象：光伏设备依靠进口、关键工艺技术受制于国外、光伏产品市场在外。

他还建议：“要以中长期引导光伏产业发展，使我国的太阳能产业能够在标准化、法制化、程序化上长期持续发展，并以普惠的政策支持光伏产业发展、以应用市场带动光伏产业发展。”

数据资料显示，目前我国光伏总装机容量尚不到全球的5%，2011年新增量也仅占全球的7%，占我国2011年9000万千瓦新增发电装机容量的2%，然而我国2011年煤炭净进口已经达到1.68亿吨，增长15.2%，煤炭消耗总量超过35亿吨；未来15~20年，如果我国GDP再翻两番，将消耗相当于今天近3倍的煤炭量，超过100亿吨。

“相对于欧美主要国家，我国光伏市场发展总体上还显得滞后。”全国政协常委、通威集团董事局主席刘汉元认为，国内光伏装机容量亟待进一步扩大。

可能引起行业异动

江苏某光伏企业生产商对媒体表示：“尽管在措辞上已有所更改，但国家对新能源行业的发展表述已经释放了减速的信号。”

黄鸣认为：先前的表述会打击企业对于风电行业的信心和预期。虽然太阳能光伏产业的确存在一些产能暂时过剩和扩张过度的问题，但这也是受到欧美经济形势和对华政策带来的影响。这只是国内需求尚处在启动之际的暂时现象，并不能代表价格早已低于常规能源、具有巨大市场潜力的太阳能热水、采暖、太阳能炊具等产业。

他指出：目前整个行业处于调整期、冬眠期，假若政府不能调整表述意见，很可能带来的是银行断贷，融资更加困难，一批极具发展潜力的太阳能、风能企业可能就此破产倒闭。目前，德国的太阳能光伏企业已经百分之百地倒闭，美国的光伏企业也倒下了60%~70%。

此前，美国商务部发布公告，宣布将对中国输美太阳能电池展开反倾销和反补贴“双反”调查。全国工商联新能源商会会长、汉能控股集团董事局主席李河君表示，美国“双反”对中国太阳能发展影响很大。如果美国的“双反”通过，虽然美国市场只占中国4%的出口额，但通过以后会征收100%的关税，这将使得大部分企业退出美国市场，同时还将影响我国对欧洲的出口。

“照理说，‘双反’后中国出口到美国的光伏产品数量会大幅减少，美国本土的光伏供需会短暂失衡，价格也会因此上升。可事实上，反倾销初裁后价格非但没有涨，还继续在下跌。”一位大型光伏企业副总经理在接受记者采访时一脸不解地说。

德国的So larW orld公司已计划在“夏季结束之前”向欧盟执委会提出反倾销申诉。而这家公司正是此前在美带头发起“双反”申请的公司。

新能源在资本市场失宠了

2005年从光伏开始的新能源投资，从欧美如同一阵旋风刮向中国，催生了中国新能源这个繁华似锦却较为脆弱投资市场。2011年以来，国内仅有4家风电企业获得累计8733万美元的融资，同比下降72%。而2012年至今，尚未有风电企业获得VC/PE融资。光伏方面，尽管2011年融资总额达4亿美元，但2005年到2010年有24家企业实现IPO，2011年仅为3家。

相比2005年至2008年，新能源成为VC/PE掘金的沃土，包括江西赛维、中电光伏等光伏企业给投资人带来的回报率都在上百倍。即使在2010年完成IPO的华锐，也依然给投资的PE基金带来了184倍的账面回报率。

然而，近一年来，根据投中集团的统计数据，除亚玛顿以外，其他几家企业的账面退出回报率均在三四倍左右，比较之前新能源高退出回报，这一数字大幅下滑。虽然“上市=暴利”的时代已经结束，但回报率在两年间下降这么多倍，表明市场信心跌至冰点。

从清洁技术市场的整体来看，清洁技术投资仍然是一个吸引人的巨大的蛋糕。中国清洁能源投资增长了30%至511亿美元，成为迄今为止清洁能源投资数额最大的国家。但在这一增长的巨大蛋糕中，新能源所占的比例出现逐年下降的趋势。在2009年，新能源尚能占据三分之一强，2010年这一比例下降至23.1%。2011年，这一比例则进一步下滑至15%以内。与此同时，节能和能效、环保等领域的比例则呈上升趋势。

某种程度上说，新能源的投资比例下降是必然的，无论是太阳能还是风能，都面临着供过于求的市场环境：上游利润空间被严重挤压，下游市场仍然没有打开，如果没有关键技术或关键环节的突破，可以预计，新能源对于资本的吸引力只能是越来越低。

今年上半年已有9家光伏企业IPO搁浅。其中无锡上机数控股份有限公司、河南思可达光伏材料股份有限公司首发申请被否；恒基光伏电力科技股份有限公司中止审查；苏州快可光伏电子股份有限公司、日地太阳能电力股份有限公司、山西天能科技股份有限公司、欧贝黎新能源科技股份有限公司、江苏辉煌太阳能股份有限公司和及皇明股份则全部申请终止审查。

被市场追捧，双方接触达一年之久的*ST远东合并四川永祥案也于日前黯然告吹，*ST远东在随后发布的公告中称：以太阳能光伏为代表的新兴能源产业的市场环境发生重大变化，市场行情不容乐观，本次筹划的重大资产重组事项难以继续推进，为了维护全体股东权益，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。

记者手记

尽管深陷“破产门”的赛维LDK董事长彭小峰先生在接受媒体采访时仍表现地信心满满。但新能源产业的颓势已现：在绝大多数产品需要出口的情况下，如果欧洲效法美国对我国光伏产业实行双反制裁，那无疑将对中国光伏产业造成重大的打击。此时，我国光伏企业应主动去适应新的行业形势。做好自身建设，通过技术进步来降低成本，或在设计上有一些很好的解决方案，或有一些非常强的优势项目等，总之必须要和竞争对手有所不同、有差异化。有资料显示，中国光伏行业技术升级的潜力巨大，但发明专利数量却远不如人。该如何解决当前的巨大困境，谁知道呢？