加快推动资源要素市场的建设与发展

■ 李保民

（国务院国资委研究中心，北京 100024）

推动资源要素市场的建设和发展是加快经济结构调整和经济发展方式转变，建设具有中国特色社会主义市场经济的重大举措。

经济全球化归根结底是资源要素的全球化。一是要素范围拓宽，从传统的劳动力、资本和自然资源等要素拓展到信息、人才、技术、专利、经营、管理和品牌等各种形式的资源要素，要素的内涵和外延都呈现拓展之势。二是要素流动加速，高科技和信息网络化支持了各种要素在全球呈现高流动性和开放性，要素快速跨界流动的结果表现为高度的渗透性和互补性。物流、人才流、信息流、资本流和知识流的时空约束减少、成本降低及资源互补。发达国家的资本、技术、管理、文化等迅速向发展中国家渗透，使世界经济呈现出一体化特征。三是要素流动呈现结构性偏向，主要表现为资本、技术、专利、管理和人才类要素极易流动，而一般劳动力、土地、自然资源类要素的流动不充分甚至基本不能流动，由此导致要素流动主要表现为高级要素拥有国家的要素向某些低级要素拥有国家流动。四是集聚效应明显，这是要素在全球范围实现优化配置的具体体现，发达国家、新兴经济体、跨国公司和开放的市场成为要素国际流动和集聚的有效载体。

1 秉承要素交易在实践中探索和总结的基本原则

市场是配置资源要素、分散流动风险的载体和机制。交易体系和交易机构则是实现市场优化配置资源的组织形态和高端形式，是权益和大宗商品的高效率交易场所，具有较强的社会性和公开性。落实十七大报告“加快形成统一开放竞争有序的现代市场体系”的有关精神，就要以构建中国特色要素市场体系为主题，以推动要素市场发展和提升竞争力为主线，依托全球资源集聚优势，正确把握要素市场发展过程中规范与创新的关系，优化要素市场结构，提升要素市场功能，加大要素市场创新力度，发挥要素市场服务实体经济的作用。

——坚持政府引导与市场运作相结合。加强政策引导、资金支持、市场培育和监督管理；发挥市场配置资源功能，支持和引导各类市场主体积极参与到市场建设，形成政府引导、社会参与、市场化运作相结合的发展格局。

——坚持统筹规划与重点推进相结合。在政府统一规划下，树立要素市场发展的整体意识，结合改革发展实际，重点建设一批具有要素特色和核心竞争力的交易流动市场平台。

——坚持创新驱动与规范操作相结合。以创新驱动发展，鼓励要素市场稳妥开展交易产品和服务模式的创新；以规范防控 风险，引导要素市场按照国家统一要求开展业务。

——坚持专业分工与协同合作相结合。发挥各类要素市场主体的专业化优势，探索建立分工明确、密切合作的有效协同机制，形成聚集效应，推动要素市场实现资源共享，共赢发展。

2 进一步分类明确交易市场的发展目标

目前全国各类交易场所至少有300家，涉及各个行业，可以说，这也是市场初期发展的常态，现在的关键是，要紧密围绕建立和完善中国特色社会主义市场经济体制的目标，全面推进门类齐全、布局合理，功能完备、规范运营、与产业发展和区域经济发展及城市功能定位相匹配的要素市场体系建设。提升要素市场资源配置、价格发现和财富管理功能，提升要素资本化水平，增强要素市场的辐射力和影响力，从交易规模、市场结构、行业标准和信息供给四个维度打造全国性要素中心市场地位，着重从权益类要素和商品类要素市场方面形成一批具有较强的国际影响力的资源要素市场。

——交易规模持续增长。“十二五”期间，要素市场交易规模保持年均20%的增幅，力争在期末发展形成10家万亿级交易平台，总体要素交易规模国际领先。

——市场结构布局合理。立足增强资源配置能力和定价话语权，围绕促进经济社会发展和保障民生，形成具有要素特色构建门类齐全、布局合理的权益类和商品类要素市场的基本架构。

——交易制度为行业标杆。加快完善重点行业交易制度，加大交易规则的标准化实施力度，提高要素市场的服务质量和运行效率。通过制度共建、技术共享等方式，扩大高标准交易制度的社会影响，树立资源要素市场领域的行业标杆形象。

——信息水平国内领先。持续加大要素市场信息化基础设施建设的投入，增强交易信息统计、分析、发布等服务功能，打造国内权威的要素市场信息中心，逐步成为具有国际影响力的要素资源中心。

3 加快建设权益类要素市场平台

进一步发挥中心城市主导产业突出、企业机构云集、金融资源丰富、资讯发达以及文化底蕴深厚等优势，引导国际国内各类资源向要素市场聚集，加快建设立足特色、面向全国、具备全球资源配置能力的权益类要素市场平台。

3.1 建设全国性场外交易市场和债券交易中心市场。积极配合国家有关部门，抓紧启动北京中关村代办股份转让系统试点范围扩大工作，加快建设统一监管的全国性场外市场。增强协调服务和宣传培训，加大政策支持力度，鼓励更多企业备案挂牌，吸引更多中介机构参与。为全国性场外交易市场运营管理机构落地提供全面政策服务支持，推进相关基础设施建设和人才引进工作。同时支持中央国债登记结算公司、中国证券登记结算公司、中国银行间市场交易商协会等创新发展；支持各类合格市场主体扩大企业债、公司债、金融债的发行规模，积极探索在债券市场发行新型债券融资工具，优化品种结构，推进高信用等级债券到交易所市场挂牌，打造全国性债券市场交易中心。

3.2 打造统一规范的公共资源交易示范平台。推动北京、上海、天津和重庆四地产权交易机构做好企业国有产权交易基础业务，发展成为规范运营的公共资源交易示范平台。按照“因地制宜”的原则，立足于中心城市公共资源密集的特点，着眼于发挥现代信息技术和市场化运营在要素市场建设中的决定性作用，如可以依托金马甲建设公共资源电子交易平台，并以此为基础建设国家公共资源电子交易平台，形成在公共资源交易方面的全国影响力。

3.3 建设全国性金融资产交易服务平台。在现有的基础上推动金融资产交易所快速做大做强，加快开展金融交易创新业务。支持金融所积极拓展金融资产处置及股权融资业务；引导信贷资产、债券资产、私募股权、理财产品等各类金融工具入场交易，打造成为专业的金融产品交易平台；在国家监管部门的统一安排下，研究探索金融衍生品和资产证券化产品交易，把平台建设与市场功能很好结合起来。

3.4 建设全国性知识产权交易服务平台。推动中国技术交易所充分利用首都区位优势和中关村示范区先行先试的体制优势，创新交易产品和服务内容，积极争取公共财政投入形成的技术成果进场交易；发挥专业平台作用，引导高科技企业运用知识产权进行多种方式融资，完善中小企业融资渠道，打造科技融资的“中关村模式”；完善市场服务网络的国际化布局，成为具有国际影响力的国家级知识产权交易中心市场。

3.5 建设全国性碳金融中心市场。抓住国务院批准碳排放交易试点的机遇，利用中央管理部门和企业总部聚集的优势，逐步打造国家碳排放交易核心平台。围绕碳交易市场，提升碳交易市场的金融化水平，先行先试，将产权交易机构建设成全国性碳金融中心市场。今年初，国家发改委宣布同意北京、天津、上海、重庆、广东、湖北及深圳开展碳排放权交易试点。要求上述试点省市抓紧组织编制碳排放权交易试点实施方案，尽快启动碳交易市场，培育和建设交易平台，做好碳排放交易试点支撑体系建设，保障试点工作的顺利进行。如果试点有效，将扩大范围，增加试点企业数量。碳排放大户和高碳行业或被征收“区域性碳税”。

3.6 建设全国性文化产权交易服务平台。积极贯彻《中共中央关于深化文化体制改革 推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》精神，健全现代文化市场体系，发挥中心城市图书报刊、电子音像制品、演出娱乐、影视剧、动漫游戏、艺术品等文化产业发达的优势，加快设立国家级文化产权交易平台，在国有产权交易、版权交易、文化产业招商、艺术品交易业务等领域取得实质性的进展。通过交易模式创新、交易手段创新、竞价工具创新、金融创新，打造国家支持的国内交易活跃、程序规范、最具创新能力的重点文化产权交易市场。

3.7 建设农村产权规范流转的市场化平台。支持农村产权交易所开展农村土地承包经营权、农业生产经营组织依法可用于交易的股权及实物资产、涉农知识产权、农业生产资料、村级重大经济事项等的流转交易；快速推广农业先进科技，成为农业技术代供双方沟通对接的桥梁，促进科技向农村生产力的转化，加快农村现代化的进程；率先加快北京农村产权交易所在区县的布局设点工作，到“十二五”期末，将其打造成一个在全国具有影响力的农村产权交易市场，以此影响和示范全国农村产权交易市场。

4 提升商品类要素市场影响力

中心城市要积极争取国家有关部门的支持，重点培育一批具有定价影响力的商品类要素市场平台。鼓励相关要素市场平台不断创新交易模式，丰富交易品种，进一步提升融资功能，在石化产品、矿产品、林产品、钢材、棉花等领域，有序创新交易模式，打造具有国际影响力和定价话语权的行业定价中心。

4.1 建设具有全国影响力的石油石化产品定价中心。以开展石油石化产品的大宗现货交易为突破口，在政策允许的前提下推出石油石化产品中远期标准化交易，待时机成熟积极引导中心城市向国家申请石油期货承办权，如可以逐步将北京石油交易所打造成为千亿级交易规模、具有全国影响力的石油石化产品定价中心。

4.2 建设具有国际影响力的大宗矿产品定价中心。推动北京国际矿业权交易所，在国土资源、商务部门等政府部门的支持下，按照政策性推动、市场化导向，强化信息手段、突出国际化特色的原则，丰富交易品种和模式，研究开发铁矿石等矿产品价格指数，逐步将北京矿业权交易所打造成为具有一定国际影响力的大宗矿产品定价中心。

4.3 建设具有国际影响力的棉花定价中心。支持有条件的城市加强政策棉交易的融资配套服务，鼓励其进一步丰富商品棉交易品种，创新交易模式，扩大交易规模，进一步提升其棉花定价中心的国际影响力。

4.4 建设农业高端服务平台。依托北京农副产品消费规模巨大的特点，支持北京农副产品交易所、北京新发地农产品交易所整合市场资源，提升和幅射全国食品安全管理水平，促进农副产品市场稳定，构建农业高端服务平台。

本着减少交易环节、规范交易秩序、促进交易信息公开的原则，各中心城市可以加大探索建立为药品、存量房、红酒、茶叶等由区域特色的要素提供流转服务的市场化平台，为深化住房、医疗、教育等重点发展领域改革提供服务。

5 推动建立要素市场使用机制

5.1 加强市场资源合作深度。推动各平台在信息整合和披露中进行合作，实现项目联合挂牌和推介；推动各平台在项目与投资人聚集中进行合作，建立可共享的项目和投资人数据库；推动各平台在政策资源方面进行合作，相互授予相关业务资质；推动各平台在市场拓展与全国布局中进行合作，高效、低成本地增强市场辐射力；推动各平台在规则研究与制定、交易模式与交易工具开发、人才培养与交流等方面进行合作，提升平台的综合服务水平。推动各平台开展市场互动，鼓励各平台就单个或某一类项目提供组合金融解决方案，鼓励各平台合作创新融资集成服务产品，鼓励各平台合作发起组织或设立股权投资基金、依托投资计划等，鼓励各平台实现体系内资源的充分利用，提高运行效率，降低运行成本。

5.2 加大与金融机构合作力度。依据各市场的不同特点，推动建立业务创新合作平台和沟通交流机制，打造以市场交易为核心的组合金融模式。鼓励商业银行、证券公司、依托公司、保险公司、创业投资和股权投资基金、担保公司、小额贷款公司、信用评级机构等积极在要素市场寻找投资机会，扩展业务范围，完善要素流转和融资服务体系。

5.3 提升国内区域合作水平。充分发挥中心城市的区位优势，落实好区域战略合作协议，充分借助环经济圈的省市协调机制，强化与各兄弟省、区、市政府相关部门和要素市场的合作，形成互补、布局合理的要素市场合作新格局。积极探索出资持股、市场联合、规划制定与输出、商业模式与交易工具创新、人才培养和交流等创新合作模式，加快开展资源要素市场的全国布局。

5.4 扩大和深化国际交流与合作。加强与国际金融中心城市、国际组织和各国驻华使馆、世界知名证券、商品、期货、金属、气候类交易所、中介组织和行业协会的交流与合作，吸引高层次、高水平的国际论坛活动在中心城市举办，组织国外相关机构参与国内的国际金融博览会和国际金融论坛、全球PE论坛等会展会议，打造具有一定国际化水准和影响力的要素市场体系。

6 优化要素市场发展环境

6.1 健全配套支持政策。建立促进资源要素市场健康发展的工作协调机制，加强跨地区、跨系统、跨部门的合作协调；加大对要素市场关键领域和重点市场的政策扶持力度，以金融产业支持政策为基础，结合要素市场特点制定出台配套政策；完善各项行政服务功能，营造宽松、透明的政策环境，为要素市场建设发展提供高效便捷的服务；加强市场监管，规范市场运营，推动建立全市统一的要素市场交易结算平台和资金监管平台。

6.2 加大资金扶持力度。设立资源要素市场发展专项资金，采取政府和市场两种支持方式，用于扩充重点要素市场资本金规模、完善基础设施建设；设立引导基金，吸引社会资金参与要素市场建设，推动城市资源要素市场快速发展；以专项奖励、贷款贴息、融资中介服务补贴等方式支持重点要素市场做大做强。

6.3 培育专业队伍。加大对资源要素市场高端人才的吸引力度，对主要管理岗位探索全球人才招聘制度；组织实施海外人才培训、联谊和交流等活动；加强对从业人员的培训工作，通过与国内外高水平教育科研机构、知名企业的合作，拓展人才发展的国际化平台，培养具有国际化视野的专业人才队伍。

6.4 完善基础设施。加大对资源要素市场相关的基础设施建设的支持力度。对于符合规划布局，顺应产业发展方向的新建交易机构可以在办公场所建设（租赁）方面给予一定补贴。立足中心城市的区位优势，在统一规划的前提下，建立资源要素市场园区，鼓励在园区内投资兴建各类要素交易市场，扩大产业集聚规模，加快产业功能的提升。提高信息基础设施投入。推动建立统一的资源要素市场数据库系统；完成对各交易平台信息化系统升级改造，对于各交易所建设中的信息化项目投入给予相应补贴；对于自主研发的，具有技术创新的电子交易系统及支付结算系统，给予资金奖励。加快推进大宗商品物流体系建设。建立若干个大型仓储基地为主体的配套物流园区，用于大宗商品市场统一交割，带动相关产业发展。

6.5 壮大中介组织。完善市场中介组织和从业人员的市场准入和监管制度，充分发挥中介组织的服务、沟通、公证、监督作用，加强中介组织的信用建设，引导中介组织的规范化、专业化、品牌化发展；扩大国内外中介机构的交流合作，吸引具有国际影响力的律师事务所、会计师事务所、资产评估事务所、信用评级事务所等专业化中介机构参与到要素市场建设中来，不断提升各类中介组织的服务水平。

7 强化要素市场规范发展制度

7.1 加强规范管理制度建设。按照国家相关政策要求，加强市场监管，规范市场行为，制定并逐步完善促进要素市场规范运营、健康发展的相关政策，包括交易所类机构的发起设立规则、运营制度、资金安全管理制度、从业人员培训等；将要素市场资金安全突发事件的处置工作纳入《金融突发事件应急预案》适用范围，加强对市场资金安全的监管力度，切合做好风险防范工作。

7.2 完善风险防控内部制度建设。按照国家和各地的相关要求，各交易市场要在统一框架下建立内部风险防范制度，做好突发事件处置预案和处置机制，与金融应急处置预案相衔接；建立与风险承受能力、投资知识和经验相适应的投资者管理制度，提高投资者风险意识和辨别能力，切实保护投资者合法权益；加大对从业人员的金融知识和风险防控的培训力度，进一步提高风险意识；设置专人担任市场首席风险官，保证风险防控制度得到切实执行。

7.3 加强信息反馈制度建设。建立健全交易市场的信息资料收集、整理、统计分析制度，建立要素市场平台、监管机构、参与主体等各方的信息沟通渠道，制定统一的信息披露制度，形成信息反馈及监控的长效机制。推动建立全市统一的要素市场交易结算平台，进一步加强交易资金监管，保障市场安全稳定运营。

7.4 推动行业自律组织建设。结合资源要素市场规范运行管理机制，推动成立由要素市场、中介组织共同参与的行业协会，制定行业自律规则，提升行业自律水平。从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的场所，必须经国务院相关金融管理部门批准设立。