从客户巨亏5300万谈起

在理财市场，有两句耳熟能详的名言：“你可以跑不赢刘翔，但你必须跑赢CPI”；“投资有三条重要原则：第一是要保住本金，第二还是要保住本金，第三是记住前两条”。

前两天，我偶尔在媒体上看到一篇文章，说有家上市公司的董事长，他在2008年购买了一家外资银行的理财产品“股票挂钩可转换结构性投资”，在一年多的时间里就巨亏5300万元，双方为此还打起了官司。我们暂且不论在产品销售中银行是否存在误导行为，单从最后的结果来看，该客户肯定是不适合投资这种高风险产品的。

作为一名银行理财顾问，我认为，理财顾问需要协助客户不断审视其自身的投资情况，积极地调仓，适时地重新进行资产配置，而不是购买完之后听之任之，不再理会。在当前形势下，迫切需要为客户构建“金字塔”型的资产配置，包括“底层资产”、“中间层资产”和“顶层资产”，既保持资金的流动性，又兼顾一定的收益，比较符合大多数投资者资产配置的要求。

“底层资产”，是占比最高的层级。考虑到经济不确定性因素的增多，保持资产的流动性是当前的重点，投资者主要可以考虑两方面的产品：一是主要投资银行承兑汇票和银行担保的优质企业信托融资项目的理财产品，这类产品风险较低，收益又比同档次

（作者单位：工行杭州之江支行）