年终奖理财也有大作为

钱丽

就50万年终奖而言，在节假日周期增值是个阶段性目标，而母亲及自身养老是个长期规划。

一个是初出茅庐的年轻“月光族”，另一个是大龄未婚高薪有房女，他们都有一个共同的美好愿望：让自己的劳动所得增值、再增值。

月光男“撞”上买房梦

□个人案例

陈团，男25岁，从事IT行业，工作两年多，无房无车，基本属于“月光族”，现在北京通州租房居住，今年年终奖分红5万元。

□理财目标

①面临攒钱买房需求。②无积蓄，须留一部分现钱活用。

由于客户陈团的两个需求：第一、攒钱买房需求；第二、需要留钱活用。因此，理财规划方案至少要实现3个目标：第一、稳健；第二、相对较高收益；第三、灵活。

□理财建议

方案一：中长期理财、能做质押贷款+信用卡

由于2012年房地产降价和银行降息预期较大，最早购房时机会在2012年年底，因此为其推荐1年期左右、能做质押贷款理财产品”，风险较低、锁定相对较高收益。急需用钱时可以提前办理一张信用卡。

方案二：基金定投+定存宝

当前股市波动较大，且从长远来看已处于相对低点，是选择基金定投的好时机。客户可以选择一支历史业绩较好的股票型基金，将5万资金分批定额定投到该基金，多余资金存入“定存宝”账户(1500元起存，3个月自动转存，年收益3.1%)。急需用钱时可以提前办理一张信用卡。

单身女“养老”细思量

□个人案例

丰向娟，女，39岁，某外资企业高层管理人员，至今独身未婚。现有一套两居室住房，有车一部。70岁的母亲没有退休金，需要她每月固定支付养老费2000元，老人身体健康。丰向娟今年可拿到50万元年终奖，她如何能在照顾好母亲的情况下让这50万元尽量增值？

□理财目标

①支付母亲生活费及意外医疗费。②考虑未来养老。

相对于大多数万元年终奖的人群来说，丰女士50万年终奖的确不是个小数目，在打理上也有更多的空间。

资料显示，丰女士目前独身，一套住房，一部汽车，如果没有贷款的情况下，表明其负债压力几乎为零，现金流非常充裕。而足够的现金流是为任何家庭实现财物安全的基础。丰女士的家庭不同在于，有一位70岁身体健康的母亲，没有退休金，丰女士每月支付2000元供母亲养老。

因此，在未来1至2年没有购房等大宗消费的预期下，如何保障高龄母亲因健康导致现金流大额支出是务必要考虑的因素。同时，丰女士本人养老也是要解决的现实问题。

□理财建议

就以上情况估算，丰女士除每年固定支出外，流动性资产占年终奖比例为83%，属于风险承受能力较高者。就50万年终奖而言，在节假日周期增值是个阶段性目标，而母亲及自身养老是个长期规划。就丰女士家庭理财长期规划，建议在以下几方面进行资产配置：

其一，稳健类资产配置占40%到50%。这类产品一般以银行各类理财为主，投资范围一般在债券市场，票据市场及大额存款，目前如上所说收益较高且稳定，并且风险普遍较低。即使一些与黄金，汇率挂钩的理财，通常情况下本金都是安全的，但挂钩收益会明显高出同类理财2-3%个点。这部分配置像防火墙，可以在投资产生风险时有足够的安全补充。

其二，风险类资产配置30%至40%。这类产品包括公募基金，私募基金，纸黄金，各类信托及部分金融衍生产品。目前阶段，建议基金操作为主。目前证券市场的估值水平非常低，对于空仓的客户买入的机会逐渐成熟，但鉴于市场仍有震荡，建议配置不同基金种类的比例，如股票基金占总投资额的20%，债券基金可占到50%。

2011年私募基金是个亮点，由于总体规模小，仓位灵活，普遍跑赢市场，有些私募引入担保机制作为安全垫，还为客户增加了10%的收益机会受到投资者青睐。当然，由于证券市场的波动性需不定期调整策略，最好可以到银行求助理财师，做一个未来一年的投资组合。

其三，保障至关重要，配置比例在总资产20%。保险在家庭财务规划地位相当于许多“0”前面的那个“1”。对丰女士而言，人身健康是家庭发展的前提。因此重大疾病保险是保险中第一考虑因素。重疾险额度应与目前家庭生活水平相挂钩后，再考虑保费因素。在重疾险基础之上，可考虑商业养老保险，这类保险也是一种强制储蓄，收益长期稳定，综合考虑安全、变现、收益三方面，是非常不错的选择。

当然，投资基金在数十年后也可以达到养老的效果，比如“基金定投”，数据模拟显示，定期定投超过十年，亏损的几率接近零。不但风险会抹平，投资收益也会因为复利的积累而变得巨大。丰女士母亲同样需要面对疾病养老等问题，但因为年龄超限不能购买绝大多数商业保险了，但可以购买意外+意外医疗险，意外险的费率很低只需几百元，多数为一年期的短期险。