大盘暴“跳”如雷四类股强势抗跌

陈斌

本周早段大盘温和上涨，深成指还创出年度新高，可谓形势一片大好。但天有不测风云，周三“两会”闭幕，市场风云突变，沪深两市暴“跳”如雷，上证指数迅速失守2400点。市场全面转弱，前期涨幅过大的小盘股、题材股下跌迅猛。不过去年的热点如稀土永磁、磷化工、氟化工概念股却有重新走强的迹象，食品股则成资金短期避风港。

去年表现抢眼的稀土永磁板块本轮反弹中不但表现强劲，而且本周暴跌的过程中，相对跌幅也较小。周一，科力远（600478）以涨停收盘，广晟有色（600259）涨幅接近7%，西藏发展（000752）、中色股份（000758）的涨幅也超过了4%。周三，在大盘猝不及防的暴跌背景下，横店东磁（002056）牢牢封住涨停，北矿磁材（600980）涨幅达8.46%。

有关全国稀土企业将整合组建为2-3家大型企业的消息，比此前市场预期的4-6家的整合目标更为强烈。同时，针对美国、欧盟和日本向世界贸易组织（WTO）提起诉讼，指称中国限制稀土出口，中方表示积极准备起诉。美日诉讼将强化中国稀土整合决心，政府将加快通过行业整合来控制稀土的生产，从而达到控制和理顺稀土的定价机制。重点关注包钢稀土（600111）、广晟有色（600259），目前这丙只个股都分别站上了年线，走势上呈震荡盘升格局，可在其调整回踩年线时适当关注。

上游稀土生产厂商有重组预期的影响，而下游的稀土永磁板块崛起受益于稀土价格的持续回落。经过大半年的连续下跌，目前稀土代表品种氧化镨钕含税价格仅为2011年7月高峰时期的四分之一。这意味着经过了一年的暴涨暴跌，稀土价格被彻底“打回原形”，跌至下游厂商明确表示可以接受的范围。近日，包括中科三环（000970）等大型稀土磁性材料生产企业已经开始逐步补充原材料库存，以为今后生产做足准备。而从目前的市场成交看，部分品种开始企稳，低迷已久的稀土行业景气度有望触底回升。

本周化工股走势可圈可点。周一澄星股份（600078）放量涨停，全周最大涨幅19.4%。带动相关的磷化工概念股六国化工（600470）、兴发集团（600141）、湖北宜化（000422）上涨。磷矿石稀缺度逐渐增强和集中度进一步提高将促进磷矿石资源价值长期上涨，在未來的周期波动中，磷矿石的价格低点将不断上升。受益于氟化工行业十二五规划的发布，三爱富（600636）持续第二周上涨，全周最大涨幅11.99%。氟化工概念股是2011年上半年的强势品种，今年能否再提当年勇，可拭目以待。

周四两市低位震荡，而就在市场心态不稳背景下，食品饮料股却异军突起，皇氏乳业（002329）、量子高科（300149）涨停，上海梅林（600073）、承德露露（000848）、莲花味精（600186）涨逾6%，板块多数个股飘红。

从机构近期的策略和交易信息来看，有向内需股调仓的迹象，指数重挫后资金出于避险需要，加速转为持有防守性极佳的食品类个股是板块上涨的因素之一。其次，商务部周三发布监测数据显示，上周重点监测的食用农产品价格在连降五周后开始小幅回升。全国蔬菜价格以涨为主，大葱价格同比涨幅扩大至66.7%，前期价格从去年高点回落近半的全国蛋价也以稳中小幅上涨为主。从市场轮动的角度看，食品板块是1月份以来大幅跑输市场的品种，本身存在估值修复的动力。由于经济复苏预期被证伪，降低预期收益率是投资者的必然选择，食品股重新成为市场青睐的品种。