小企业主稳健积累子女教育金

艾诚

理财案例

杨先生现年41岁，高中文化水平，现在沈阳经营一家小型机械制造企业，担任总经理。爱人甄女士现年40岁，在沈阳一家重点中学任教。杨先生夫妇育有一子一女，女儿10岁，就读本地一家小学；儿子4岁，正在上幼儿园。

家庭资产方面，杨先生家庭现金和活期存款为5万元，定期存款45万元，住房公积金个人账户余额5万元，养老保险个人账户余额5万元。自住房产目前市价60万元，其中有贷款10万元，还有一个出租房产，市价80万元，其中有贷款30万元。

家庭收入方面，杨先生公司2011年实现销售收入1000万元，实现净利润150万元，但因为公司扩大产能的需要，决定公司净利润不分配。个人税后年收入只有12万元左右，太太税后年收入6万元左右。此外，家庭还有利息收入2万元，房租税后收入2万元。

家庭支出方面，一家人年生活支出6万元，两个孩子教育支出和其他支出4万元。

家庭财务分析

1.从投资报酬率的指标来看，杨先生家庭年投资报酬率为2.96%，低于合理指标4%-10%，这与杨先生家庭闲置资金基本上全部都是银行存款方式、投资结构过于单一、闲置资金保值增值能力不强有关。杨先生家庭应该进一步提高理财收入，可以考虑适当进入投资领域，在理财师的指导下，最大限度的提高资金的利用效率。

2.杨先生的家庭目前没有购买保险，保费支出低于标准值5%-15%，这说明杨先生家庭未获得足够的保障。可根据家庭情况，选择合适的保险，防止意外情况发生导致家庭理财目标难以实现。

理财目标

1.杨先生工作繁忙，平常不太注意理财，希望理财师能提供一个合理的投资建议。

2.一对儿女是杨先生和太太努力工作的动力，甄女士希望为两个孩子准备好比较稳妥的教育金计划，最好的情况是希望两个孩子都能出国留学。

理财建议

1.投资规划

根据风险承受能力评分表和风险态度评分表的测评结果来看，杨先生属于稳健型投资者。一般稳健型投资者对风险的关注要大于对收益的关注，希望在较短的投资时间内和较低的风险下，获取相对稳健的投资收益。对于像杨先生这样的稳健型投资者，其投资组合可以均衡配置于股票类资产和债券类资产（或股票型基金和债券型基金）以及银行理财产品、国债、银行定期存款等产品。为了应付紧急的资金使用，还需要配置一定比例的货币市场基金。杨先生家庭现有50万元资金可用于投资，可建立一个稳定的投资组合，将其中5万元用于投资货币型基金和银行活期存款，为家庭建立紧急预备金，应对家庭生活中遇到的意外状况及突发事件。将其中10万元用于投资股票型基金，此部分资金长期不动，以期博取较高的收益。将其中15万元用于投资债券型基金，这相对于定期存款，收益略高且对于抵御通货膨胀有着一定的优势。剩余20万元可用于购买银行理财产品或国债，以获取稳定的投资收益。构建后的资产组合年平均投资报酬率为6.8%，标准差为7.3%，投资组合相对稳健，但不同年份投资收益率可能会略有波动。

2.教育规划

储备教育金是要考虑投资时间和风险收益的，毕竟投资时间和风险收益有很大关系。比如说杨先生的女儿今年10岁，正在读小学，到出国留学还有9年的时间。按照出国留学的平均费用水平，准备教育金大约需要80万元左右。对长达5年以上的长期理财目标，建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只指数型基金，每月进行投资，达到小额投资、积沙成塔的效果。以9年、投资报酬率15%、积累80万元为例计算，每月还需要投资3540元左右。杨先生儿子目前只有4岁，到出国留学还有15年的时间，准备教育金大约需要100万元左右，同样建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只股票型基金，每月进行投资。以15年、投资报酬率15%、积累90万元为例计算，每月还需要投资1496元左右。

3.保险规划

杨先生对于投资有着一定的安全意识，喜欢稳妥的投资方式，但杨先生和甄太太作为家庭的经济支柱，对于自己家庭财务安全来说，保障是严重缺失的。这样的缺失，会严重威胁整个家庭的财务安全，一旦自身出现意外，家庭将不可避免的出现较为严重的经济问题。建议杨先生为自己投保一些定期寿险、意外保险和重大疾病保险等。选择保额达100万元的定期寿险，每个月只需230元。选择保额50万元的意外保险（附带重大疾病保险），每月需要投入530元。建议甄女士为自己选择保额20万元的重大疾病保险，每月需要投入300元左右。