上市公司长期资产减值准备计提行为分析

李妍 李永凤

【摘 要】 新资产减值准则中“（长期）资产减值一经计提，不能转回”的规定，是否会影响企业长期资产减值计提行为？文章以沪市制造业企业为研究样本，实证检验发现，企业长期资产减值并没有因为新规定而减少计提额，长期资产减值的计提与宏观经济状况呈正相关变化，但是长期资产减值计提比例总体不高。另外，企业长期资产减值计提中固定资产减值计提比重最大，其次是长期股权投资减值。

【关键词】 长期资产减值； 不能转回； 计提行为

一、引言

2006年2月，财政部颁布的《企业会计准则第8号——资产减值》（以下简称“新资产减值准则”）第十七条明确规定：“（长期）资产减值损失一经确认，在以后的会计期间不得转回。”这一新规与IASB和FASB对资产减值的规定明显不同。新资产减值准则主要考虑到固定资产、无形资产等长期资产发生减值后，一方面，价值回升的可能性较小，通常属于永久性减值；另一方面，从会计信息谨慎性要求考虑，为了避免确认资产重估增值和操纵利润。

新准则颁布后，关于长期资产减值损失不能转回的讨论和实证分析一直进行。王建新（2007）研究发现，在旧准则下，上市公司长期资产减值转回主要表现在固定资产和长期投资上，长期资产减值转回出于盈余管理的动机所致，新规定有助于压缩上市公司盈余管理的空间。张然、陆正飞、叶康涛（2007）研究发现，在新准则颁布以后实施以前，上市公司并没有由于会计准则变迁而集中转回大量长期资产减值准备，但对长期资产减值准备的计提更加谨慎，数据有所减少。李姝、黄雯（2011）研究发现，在新会计准则实施后，上市公司长期资产减值准备计提较新准则之前长期资产减值准备计提更能公允地反映资产价值的减损情况。熊若岚（2011）认为，禁止资产减值损失转回的规定并不能有效规避利润操纵，并且与决策有用观、权责发生制等基本原则相违背，应该允许资产减值损失在一定条件下予以转回。

对“长期资产减值一经确认，不能转回”的规定，学者们有不同的意见，而大部分检验新准则实施后长期资产减值计提行为的文章，更多只是分析总体长期资产减值计提行为，并未讨论各项具体长期资产减值计提行为的变化，这正是本文研究的动机。

二、研究内容和研究对象

在新资产减值准则的规定下，上市公司长期资产减值计提行为会发生如何的变化？各项具体长期资产减值计提行为的变化又是如何？计提行为的动因是什么？笔者希望通过以上问题的讨论，分析新准则对上市公司长期资产减值计提行为的影响，检验这一针对我国实际情况而修订的新规定的有效性，并为未来资产减值准则的完善和企业长期资产减值计提提供实证检验依据。

本研究选择上海证券交易所2005—2009年五年的制造业上市公司数据为样本，其中2005—2006年为新准则实施前两年，2007—2009年为新准则实施后三年。剔除数据不全的企业，最后得到100家制造业企业作为研究样本，这100家企业均未涉及成本模式计量的投资性房地产、生产性生物资产等特殊资产减值。本文数据全部采用人工搜集方法，数据来自上市公司年度报告，采用Excel统计软件对数据进行分析检验。

三、描述性统计分析

（一）2005—2009年企业长期资产减值计提总额情况

制造业企业2005—2009年度长期资产减值计提的相关数据，如表1。

从表1看，无论是绝对值还是相对值，新准则实施后企业长期资产减值计提额并没有明显的减少，反而2008年和2009年两年长期资产减值计提额都要比历年高，这说明宏观经济状况是影响企业计提长期资产减值重要因素之一。在宏观经济环境较差的情况下，如2008年经济危机下，企业资产价值下降，长期资产减值计提额较多，长期资产减值计提比例高达0.73%，是新准则实施前计提比例的3倍多。在宏观经济环境良好时，如2009年实体经济开始复苏时，企业资产价值上升，企业计提的长期资产减值额明显回落，而且计提比例也与新准则前两年持平。总体看，企业长期资产减值计提并没有因为新准则规定不能转回而减少计提额，企业长期资产减值客观、真实地反映了社会经济环境的变化和资产的内在价值。另外，我们也看到，企业长期资产减值准备计提比例总体不高，五年平均长期资产减值计提比例才0.302%。

（二）2005—2009年企业长期股权投资减值计提情况

新准则实施前后，样本企业长期股权投资减值计提额相关数据，如表2。

表2中，从新准则实施前后长期股权投资减值计提比例来看，基本上长期股权投资减值计提还是与宏观经济状况相关的。2005—2007年中国股市热火朝天，全民炒股，上证综合指数一度升到6 000多点，是中国少有的牛市，这三年间，企业长期股权投资减值计提额较少，特别是2007年长期股权投资减值准备比例仅0.28%。在2008年金融危机的影响下，股市大跌，长期股权投资减值准备计提比例是历年最高的，达到5.64%，到2009年我国经济开始回暖，资产减值准备计提比例开始下降。另外，我们还看到，长期股权投资减值是企业长期资产减值总额的重要组成部分之一，五年平均计提占总额比为26.43%，特别是在2008年，计提占总额比高达61.67%。

（三）2005—2009年企业固定资产（含在建工程）减值计提情况

新准则实施前后，样本企业固定资产（含在建工程）减值计提额数据汇总如下：

从表3看到，无论是固定资减值计提总额还是固定资产减值计提比例，都基本呈上升趋势，新准则实施后，企业固定资产减值准备计提额并没有因为“不能转回”而减少计提，反而计提金额比新准则实施前两年都要多，这除了受宏观经济状况影响外，还与固定资产本身属性有关。固定资产是企业为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的厂房和设备，是企业的劳动工具和手段。固定资产在使用过程中会发生有形和无形的价值损耗，特别是设备容易受到科技技术进步影响而产生无形的价值损失，导致可收回金额低于账面价值，相应计提减值准备金额就相当大。另外，我们还看到，除长期股权投资减值外，固定资产减值准备是企业长期资产减值总额的另一重要组成部分，五年来平均计提额占总额比为67.37%。

（四）2005—2009年企业无形资产减值计提情况

新准则实施前后，样本企业无形资产减值计提额相关数据汇总如表4。

从表4看到，新准则实施后，企业无形资产减值也并没有因为“不能转回”而减少计提，整体五年下来，减值准备计提比例基本持平。新准则实施前二年平均计提比例为0.395%，新准则实施后三年平均计提比例为0.277%。之所以无形资产减值计提比例下降是由于新会计准则中，将商誉作为单独项目从无形资产中独立出来，无形资产不再包括商誉，因此，新旧准则前后无形资产减值计提比例才会出现下降情况。第三个指标显示，无形资产减值计提额占长期资产减值总额比例较低，五年平均计提额占总额比仅5.44%。

（五）2005—2009年企业商誉减值计提情况

新准则实施后，样本企业商誉减值计提额相关数据如表5。

2006年新准则将商誉作为独立项目单独列示，从表5看，商誉减值计提比例也很低，三年平均计提比例仅为0.89%。而且商誉减值计提额占长期资产减值总额比例是四项长期资产中最低，三年平均占比仅为1.25%。

四、研究结论

2006年颁布的新资产减值准则规定“长期资产减值损失一经计提，以后会计期间不允许转回”，在此新规下，企业长期资产减值计提行为是否会发生变化和变化的动机是什么？通过利用制造业企业新旧准则前后五年的长期资产减值数据进行描述性统计分析发现：1.企业长期资产减值计提并没有因为新准则规定不能转回而减少计提金额，长期资产减值计提与宏观经济状况呈正相关变化，但长期资产减值计提比例总体不高，五年平均计提比例仅为0.302%。2.企业长期资产减值计提中固定资产减值计提比重最大，五年平均每年计提额占总额比高达67.37%，其次是长期股权投资减值计提，平均年计提占总额比为26.43%，而无形资产和商誉两项长期资产减值计提占总额比较低。以上实证检验结果说明，在执行新会计准则以后，企业计提长期资产减值准备基本上仍然保持着一种客观性和可靠性，计提的长期资产减值损失与宏观经济状况相关。

【参考文献】

[1] 财政部会计司.企业会计准则讲解[M].北京：人民出版社，2007.

[2] 王建新.长期资产减值转回研究[J].管理世界，2007（3）：42-50.

[3] 张然，陆正飞，叶康涛.会计准则变迁与长期资产减值[J].管理世界，2007（8）：77-84.

[4] 李姝，黄雯.长期资产减值、盈余管理与价值相关性[J].管理评论，2011（10）：144-151.

[5] 熊若岚.新会计准则下禁止资产减值损失转回问题的探讨[J].商业会计，2011（20）：21-22.