对小额贷款公司发展状况及改制村镇银行可行性的调查与思考

龙志铭

近年来，随着小额贷款公司数量和业务规模的迅速发展，其持续发展问题引起了各级管理部门的高度关注。特别是国务院出台《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》后，小额贷款公司变身转型、逐步发展为村镇银行的呼声日益高涨。为更好地对接中央政策，把握发展机遇，为此笔者对郴州市小额贷款公司的发展状况及改制村镇银行的可行性情况进行了调查。

一、小额贷款公司发展的基本情况

（一）全国小额贷款公司发展情况。截至2011年末，全国共有小额贷款公司4282家、贷款余额3915亿元，分别比2010年增加1668家、1940亿元，分别增长63.81%。98.23%。小额贷款公司发展势头良好，对经济的支持作用日益显现。

（二）郴州市小额贷款公司发展情况。截至2011年末，郴州市已经审批了10家小额贷款公司（2011年已开业的有8家），注册资本42000万元，从业人员103人；全市小额贷款公司贷款余额4.92亿元，较去年增加3.41亿元，增长325.18%；当年实现盈利1905万元，是上年的9.92倍，上缴地税441.06万元。目前，郴州市小额贷款公司的数量和贷款余额比2010年均实现了翻番，规模仅次于长沙，居全省第二位。

二、小额贷款公司发展面临的主要问题

（一）法律性质定位模糊，发展方向有待明确

一是小额贷款公司从事的是金融业务，却被定位为工商企业，这种定性上的模糊既使小额贷款公司无法完全纳入金融业的监管体系。二是小额贷款公司由地方政府金融证券办、工商局、人民银行、银行监局、税务局、财政局、公安局、审计局等多部门管理，多头监管，易造成监管空虚化问题。三是小额贷款公司发展方向不明确，增资扩股、做大做强的政策风险较大。

（二）税收负担较重，资本回报率偏低

小额贷款公司目前本身从事的是资金融通的金融业务，并非生产经营类企业，但其税赋却是按照工商企业类别执行的，享受不到有关金融企业税收优惠政策。其营业税及附加按照5%的比例征收，而辖内的农村信用社及村镇银行则是按3%来征收。企业所得税按照25%的比例全额征收，股东分红要依法缴纳个人所得税，再加上教育附加税、城建税等，使税负接近占到营业收入的50%。去年郴州市小额贷款公司的税后利润总额为1905万元，资本回报率仅为4.05%，对于开办两年的小额贷款公司来说尚低于两年期定期存款利息4.4%。

（三）融资渠道狭窄，业务规模难以扩张

按中国人民银行与银监会联合出台的《关于小额贷款公司的指导意见》规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，且融入金额不得超过资本净额的50%。资金来源匮乏制约了小额贷款公司业务规模的扩张。与此同时，由于小额贷款公司只能相互之间进行资金拆借，不能进入银行间市场拆借，因此，资金短缺时极易诱发高利贷等非法形式融资。以郴州市小额贷款公司运行为例，按照8家小额贷款公司注册资本4.2亿元及50%的融资限制测算，全市小额贷款公司可从银行业金融机构融入资金的额度约为2.1亿元，但实际全市只有三家小额贷款公司从国家开发银行融入资金6500万元，无论是融资机构或是融资金额都偏少。当前全市8家小额贷款公司的贷款余额为4.92亿元，注册资本为4.2亿元，加上0.65亿元的银行长期借款，再加上自我“造血”积累的当年利润总额0.19亿元，扣除贷款损失准备0.05亿元，合计可贷资金为4.99亿元，資金投放量达98.6%。

（四）风险保障能力弱，经营风险较大

目前，全市8家小额贷款公司已出现逾期贷款1148万元，其中逾期3个月以上的不良贷款174万元，而贷款损失准备仅为500万元。由于不像商业银行有最后贷款人作为保障机制，一旦出现坏账，部分小额贷款公司可能会面临经营困难。特别是，当前小额贷款公司信用及保证贷款占比达80.3%，小额贷款公司尚未实现与人民银行征信系统的对接，对客户信用状况掌握不充分，小额贷款公司贷款损失风险较大。

三、小额贷款公司改制村镇银行的可行性分析

（一）改制村镇银行的经营基础。根据2008年银监会与人民银行出台《关于小额贷款公司试点指导意见》及2009年《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》要求新成立的小额贷款公司，持续营业3年以上（含3年），并且近两个会计年度连续盈利，不良贷款率低于2%，贷款损失准备充足率130%以上，才可转型为村镇银行。从我市的实际情况来看，截至2011年末，郴州市已经审批了10家小额贷款公司，持续经营两年的有3家，经营态势良好，初步具备改制所需要的经营基础。

一是持续经营三年期的条件即将突破。虽然本市目前尚无1家小额贷款公司满足持续经营三年以上的规定，但自2013年1月起将陆续到期。其中，北湖金源小额贷款公司是本市第一家小额贷款公司，成立于2010年1月20日，注册资本5000万，同时也是湖南省小额贷款公司行业协会副会长单位。目前尚未出现不良贷款，计提的贷款损失准备有73.53万元，符合贷款损失准备充足率在130%以上的要求；且贷款全部投放所在县域的要求；未出现单一客户贷款余额未出现超过资本净额5%的现象，以及未出现单一集团客户贷款余额超过资本净额的10%的现象。

二是基本符合国家支持“三农”和微小企业的政策要求。面对多元化、多层次的农村金融需求，全市各小额贷款公司坚持以服务“三农”为立足点，信贷业务不断发展。至2011年末，全市小额贷款公司贷款余额4.92亿元，其中，涉农贷款余额为3.28亿元，占比66.67%，符合涉农贷款余额占全部贷款余额的比例均不低于60%的要求；农户贷款余额1.4亿元，占比28.46%；中小企业贷款余额2.08亿元，占比42.39%。

三是经营效益逐步显现。小额贷款公司的灵活经营机制从根本上满足了辖内经济体及个人对小额信贷的需求，自身效益也逐年增加。2011年全市小额贷款公司利润总额为1905万元，其中，金源、富民、中盛已经连续两个会计年度实现盈利。目前，全市出现逾期贷款的小额贷款公司共有3家，分别是开发区银丰、苏仙中盛、桂阳富民小额贷款公司，逾期贷款总金额为1148万元，其中逾期三个月以上贷款174万元，套用贷款五级分类的不良贷款率为0.35%。这3家小额贷款公司的不良贷款清收工作正在有序进行。

（二）小贷公司可持续发展的内在需求。在目前“只贷不存”的经营模式下，小额贷款公司业务发展受到了较大的制约，难以满足旺盛的贷款需求。因此，小额贷款公司存在着较强的改制需求。

一是拓宽资金来源需求。当前郴州市小额贷款资金来源渠道少，主要来源于三个方面：一是股东认缴的股本金及股东借款，合计4.2亿元。占可用资金的84.17%；二是银行融资。按规定小额贷款公司的资金来源不超过两个银行业金融机构的融入资金，且融入金额不得超过资本净额的50%。目前辖内3家小额贷款公司共向国家开发银行融资6500万元，远低于按50%的融资限制额2.1亿元；三是其它资金来源，主要是地方政府给的开办费及向其它小额贷款公司相互拆借的资金。

二是拓展业务的需求。目前小额贷款公司的业务发展单一，经营范围基本限定于发放贷款，收入来源也主要是贷款利息收入及财务咨询费收入。这严重制约了小额贷款公司发展多层次金融业务的需求。

三是风险防控的需求。虽然目前小额贷款公司逾期贷款率相对较低，但是贷款的潜在风仍然存在。主要表现为小额贷款公司贷款投放额度相对较大，与“小额、分散”的信贷投放原则存在背离，导致潜在风险较为集中。目前我市8家小额贷款公司已经出逾期贷款1148万元，而其利润总额仅为1905万元，若出现几笔大额贷款坏账，经营就可能出现亏损。

四是持续性盈利的需要。当前小额贷款公司已经实现连续两年盈利，但是盈利金额尚小，且办公场所好多是租过来的，自有固定资产少，需要通过转型改革来提高小额贷款公司的持续性的盈利能力。

四、相关建议

（一）引导有条件的小额贷款公司向村镇银行进行试点转型。2010年5月13日发布的《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（即新36条）第18条规定，“鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行”，国家在政策上已经允许民间资本发起设立村镇银行。目前我市多家小额贷款公司经营状况良好，连续两年盈利，且不良贷款率低于0.35%。建议充分利用省委省政府给予的“郴州先行先试34条”政策优势，出台《支持符合条件的小额贷款公司试点转型为村镇银行》的相关文件。在发展壮大的基础上，向上争取财政资金以及引进战略投资者，进行改制试点，支持符合条件的小额贷款公司转为村镇银行。

（二）研究落实小额贷款公司税收优惠和补助政策。小额贷款公司开办初期营利方式少，资本回报率低，交纳的税负较高，这影响了小額贷款公司的盈利能力和积极性。建议开办初期给予免税及开办费支持，待其发展以后参照业务相近的农村信用社及村镇银行执行的营业税及附加3%的比例上缴或将其纳入小型微型企业减半征收企业所得税政策范围之中。对其发放涉农贷款，参照农信社，给予财政资金奖励及贴息支持。

（三）协调银行业金融机构加大对小额贷款的融资支持。在金融支持小微企业发展的大背景下，建议本地金融机构给予小额贷款公司信贷方面支持，向小额贷款公司开放企业委托贷款业务，使手有余钱的大企业如果想获得超过银行存款的收益，可以将手中的资金委托给小贷公司用于发放贷款。

（四）尽快协调小额贷款公司与人民银行征信系统实现对接。协调帮助小额贷款公司加入人民银行征信系统，使小额贷款公司能在进行贷款授理前，进入征信系统查询客户信用，及时识别客户信用状况，减少小额贷款公司的业务风险。