对郴州市招商引资与银行融资的辨证思考

李志航

资金投入不足一直是困扰经济欠发达地区发展的重要因素。由于各种因素的制约，经济欠发达地区融资路径一般只有两条：招商引资和银行融资。因此，经济欠发达地区面对如此狭窄的二元融资格局，就必须实行优化配置和理性安排，以招商引资带动银行信贷的大量投入，以弥补其融资缺口，促进地方经济快速发展。然而，作为经济欠发达地区的湖南省郴州市却出现了一种二元融资结构的悖逆——招商引资快速发展，而银行融资却持续萎缩的现象。因此、如何实现招商引资与银行融资的良性互动，值得我们分析研究、辨证思考。

一、郴州市招商引资和银行融资的现状

工业革命为世界发达国家和地区创造了经济腾飞的奇迹，而郴州市以前定位于“农业大市”的框框，经过多年的“农业会战”，却发现与工业化地区的差距越来越大。为了实现新型工业的战略转移和解决资金供给的“瓶颈”约束，近年来，郴州市政府把招商引资作为实施工业兴市的头等大事来抓。从实际引资额看，2005年为113.1亿元，之后平均每年以89%的速度递增，至2011年，全年新批外商投资项目152个，实际利用外资24.3亿美元，实际利用外资总额连续五年居全省第二位；引进内资项目1551个，实际到位内资823.7亿元，到位内资在全省排名第三，较2010年前移两个位次。与此同时，银行融资功能在发展地方经济中则大大被弱化，信贷投入增幅连年减少，积聚的大量闲置资金往往因难找出路而大量上存，甚至流向沿海经济发达地区，与地方经济增速严重不均衡，与地方经济发展需要大量资金投入形成强烈对比。2005年，郴州市金融机构新增存贷比为56.3%，之后逐年下降，至2011年末下降到46.4%,。2011年全市金融机构累放贷款仅相当于该市当年招商引资额的80.4%。

二、招商引资的重要作用及存在的问题

（一）招商引资对地方经济的发展起了重要作用

1、优化产业结构，推动经济结构转型。近几年郴州市全力推进工业园区建设，工业园区发展迅猛，全市的电子信息、有色、能源、医药食品、机械、化工六大支柱产业得到快速发展和集聚，六大产业占全市规模以上工业增加值的比重达到85.5%。工业经济实现强劲增长,2011年，郴州市第一、二、三产业结构为26.2:26.8:41.6，通过招商引资强力推动，现在经济结构实现了二三一的转型。

2、开辟融资渠道，有效缓解资金“瓶颈”。政府重视借助外力发展经济，通过招商引资争取了大量的资金和项目。2011年，郴州市组织和参与重大招商推介会12余次，还在广州、东莞等地设立了招商联络处，常年开展招商。

3、加速对接互动，提升经济开放水平。通过引进一批产业关联度大、技术含量高、带动能力强的战略投资项目，形成了大项目兴大产业，大产业促大发展的新局面，打造了以科技工业园为核心的我省唯一的国家级出口加工区。该加工区仅引进入园的产业项目就有华录数码、诚信印务、强旺科技等7家企业，投资已达17.15亿元，加速与沿海发达地区的对接互动，实行产业的转移与承接，提高了本地区开放型经济的发展水平。

（二）招商引资存在的问题不容忽视

1、招商运行机制行政化。从市场经济的角度分析，招商引资是一种经济行为，应当由政府搭台，让企业和银行唱戏，企业是招商引资的主角，政府则起着引导和服务的作用。但实际情况正好相反，招商运行机制具有明显的行政色彩，当地政府层层下达招商引资任务，把招商引资作为年度考核的重要指标，实行一票否决，对商业银行也下达招商引资任务，完不成招商引资任务的还在全辖通报批评。

2、优惠政策执行矛盾化。在招商引资工作中，各级政府出台了各种各样的优惠政策，但实际执行起来往往有矛盾。一是低价出让土地与工业园区基本建设费用的矛盾。外商签约后，低价获得了土地，但园区内的用地要修路、平地、排水等六通一平，而当地财政多是“吃饭财政”，无力全部承受，转嫁于落户企业，又有签约时的承诺，落户企业也不会接受，要银行信贷支持，园区建设机构又不是法人，没有信贷支持路径。二是税款征收中的各种优惠条款，执行起来也是矛盾。税法乃国家法律，地方政府无权修改，執行中种种优惠，只能打打擦边球，地方擅自减免税收实乃违法行政。况且税收的减免和规费的免除会导致国有资产和合法权益的流失。三是水、电等优惠价供应，不仅造成了当地水、电消费中的“不平等”，而且也会随着水、电、煤气等市场化经营而使优惠逐渐消失。

3、招商引资项目质量总体偏低。从我们调查的情况看，真正谈得上规格高的项目较少。一是递换型企业多。这些企业是沿海经济较发达地区实行产业递换中需要外迁的企业。或是产品已更新，或是当地产业结构调整后被限制发展的企业，或是用地多、与环境保护要求不符合的企业等。二是投资规模偏小。在招商引资工作中，投资5000万元的受欢迎，1亿元以上的视如珍宝。况且，许多号称或签约1亿元以上的投资项目，实际到位资金往往是大打折扣，客商往往是迎合当地政府要员的喜“大”爱“大”，就把投资合约放大。三是项目多是加工型。这些项目投产后对当地经济总量增加上有现实意义。但从产业结构的角度分析，这些项目对带动本地工业群体结构提升的作用不大，甚至在招商引资企业发展起来后，与本地企业争原料、争市场、争技术人才的矛盾有可能产生。四是少数项目带有欺诈性。有些单位或部门在不断加大招商引资力度时，对欺诈性投资缺乏应有的警惕性，把关不严，条件过于优惠，使犯罪分子有机可乘，造成不良后果与影响。

三、银行融资的“助推器”功能及没有得到应有发挥的原因

（一）银行融资推动经济发展的作用不可低估

1、银行融资的“助推器”功能未变。虽然招商引资快速增长，但要付出大量的人力、物力和大量的成本费用，并有许多附加条件，随着时间的推移，招商引资难度也日益加大。而银行信贷资金的投入没有任何附加条件，至2011年末，郴州市辖内金融机构投入地方经济发展的信贷资金余额达439.67亿元，银行融资无疑是推动地方经济发展的强有力“助推器”。

2、银行融资潜力大有可挖。从郴州市各项存款增长速度看，每年可净增贷款数额相当可观，加上存量贷款的收回与再放，每年累计投放的贷款总量远大于贷款净增额。如果本地经济凝聚力强，金融部门还可以通过努力将外地资金吸引到本区域来，同样，如果本地经济无引力，金融部门却可以将资金调剂到外地或上存。与需要支付大量成本费用并附有大量条件的招商引资相比，银行融资的活性、弹性、潜力和优势无与伦比。

3、银行的金融服务作用未减。招商引资与银行融资之间在路径选择上不存在非此即彼的相斥关系，前者的扩容与资质的提升反而会促进扩大对后者的需求。在地方大搞招商引资的同时，银行默默地承担着金融服务的重要角色。除了提供融资外，还充当结算服务、提供信息中介等金融服务、参与监测经济运行状况等角色。

（二）银行融资缘何逐渐失宠

1、金融制度性缺陷。一是机构收缩集约，县域金融边缘化。首先是机构的集约化，存差继续扩大，储蓄投资转化率逐年下降。再次是信贷权限的集约化。突出表现为信贷管理权限的高度集中和信贷支持过度审慎，抑制了信贷的增长。二是内部管理僵化。。银行贷款审批环节多，工作效率低；激励机制软弱化，强调贷款的风险管理，忽视相应的激励机制建设，抑制了基层行和信贷人员放贷欲望，甚至产生“惧贷”的扭曲心理。

2、企业自身素质缺陷。一是企业管理模式落后。有的企业虽然在体制上属有限责任公司，但实际上却是家族式管理、作坊式生产，且工艺落后。二是科技含量不高。产品结构单一。三是是财务管理严重失真。有的企业搞几套报表，按需出具，银行难辩真伪。有的企业通过多头开户，让资金体外循环，逃避收贷收息，银行无法对企业经营状况作出正确判断，妨碍信贷投放。

3、贷款保障机制缺陷。目前我国的商业银行防范贷款风险过分依赖抵押担保等第二还款能力，而对企业的经营收入、现金流量等第一还款来源不够重视，一味追求形式要件的合法，而现行中介机构体系尚未建立，信用担保机构缺失，这无疑限制了金融机构的信贷支持力度。

4、金融生态环境缺陷。一是社会信用环境不理想。人们的诚信意识不强，逃废银行债务的现象时有发生，大量信贷资金得不到有效保护，挫伤了银行信贷投入的积极性。二是中介服务不规范。部分商业化运作的中介组织为生存，往往迎合客户需要，做出脱离抵押资产实际价值的评估，导致评估信息失真。三是依法收贷，执行困难。胜诉案件难以执行到位，本息未收回又赔诉讼费。

四、出路选择：招商引资与银行融资良性互动

长期而言，银行融资发展迟缓必然要影响、制约地方经济发展。必须辩证处理招商引资与银行融资关系。做到既大力招商引资，又充分挖掘银行融资，不厚此薄彼，要努力实现招商引资与银行融资的良性互动。

（一）地方政府：加强引导，规范运作

1、实现政府招商行政化向市场化转变。对招商引资不越俎代疱，应当搭好台，让企业和银行唱戏，使招商引资运作由行政化转变为市场化。可组建招商引资的经济实体、如把工业园区管委会改建成工业园区发展有限公司，把招商引资、园区建设和客商企业发展置于市场经济发展的层面，按市场经济发展规律运作。这样，可以把招商引资工作的突击性发展、工业园区的长期发展与客商企业的持续性发展融为一体。

2、实现一揽子招商向重点项目、专题招商转变。各地应当依据自身经济发展的特点、难点、支撑点、关联点制订招商引资的规划，规划近期、中期、远期的目标，确立招商引资的重点项目和所需项目。实现招商人选择客商、客商选择招商地的“双向选择”，以减少盲目性，降低招商成本和规避未来的风险。

3、努力改善金融生态环境。地方政府在招商引资的同时，要努力改善金融生态环境，既要坚决打击各种逃废银行债务行为，又要根据本地实际，对银行信贷投入制定和实施优惠政策，加强考核，鼓励和推动银行加大投入，引导银行资金与招商引资有机结合起来，实现金融资源就地转化。

（二）人民银行：改进服务，加强调控

1、加强“三导”，改进服务。一是加强货币政策上的引导。在深入调研的基础上，结合辖内实际，制定年度信贷投入增长指导性计划、信贷投向重点和做好全年信贷工作的措施。二是加强银企关系上的疏导。注重加强政、银、企三方合作与对接。三是加强信贷投入上的督导。建立对辖内企业按月统计、按季分析制度，全面掌握辖内企业信贷投入状况，分析投向、投量,并将分析情况反馈给当地政府和各金融机构，对金融机构支持地方经济进行指导和督促。

2、加强调控，破解“瓶颈”。一是提高对中小企业贷款利率的上浮幅度，缓解金融机构支持中小企业面宽、额少、成本高的问题。二是实行中央银行再贴现与金融机构支持中小企业贷款比例挂钩，多贷多贴；三是对利用再贷款、再贴现增加对中小企业贷款投放的金融机构，利率给予优惠，以体现货币政策对中小企业的倾斜和支持。

（三）商业银行：加强银企沟通，增加信贷投入

1、确立“金融服务经济”的思想。各家银行及全体员工，要牢固树立金融服务经济的思想，主动走出行門，深入实际，深入企业，要克服畏难情绪，选择优良客户，寻找发展路径，加强银企沟通，谋求银企双赢。

2、进一步改革信贷管理体制。一是要适当下放贷款权限，建立科学的授权授信调整机制。二是要建立科学的信贷激励与约束对称机制，充分调动信贷员发放贷款的积极性，不能要求信贷人员承担无限责任，只能承担严格按信贷程序操作的有限责任。

3、开展贷款营销增加信贷投放。贷款营销已成为商业银行谋求发展的主要手段之一，但在招商客户中贷款营销却相对滞后。各家银行不能走“你建厂，我观看，你赚钱，我介入”的老路，银行信贷人员要深入到招商引资客户中，有选择、有目的地开展贷款营销，帮助客户解决生产经营中的困难，促进其快速发展。

（四）企业：诚信为本，规范发展。

1、规范经营、诚信为本。企业要提高核心竞争力，必须规范生产经营，树立良好的信用形象。作为从沿海等经济发达地区企业的客商，更应保持和发挥经济发达地区的企业形象。要按现代企业制度进行经营与管理，建设和健全财务统计制度，向政府、银行提供真实的信息、数据、争取政府、银行的支持。

2、融合并带动地方经济发展。各招商引资客商来到投资地后，要立足长远发展，既要把经营管理的先进理念和高新技术带来，又要把自身的发展融入当地经济发展中，力争成为当地的骨干企业，龙头企业，增加企业发展的后劲。