2012 全球矿业蓄势调整——就全球矿业形势专访国土资源部信息中心闫卫东

□赵 凡

2012 全球矿业蓄势调整
——就全球矿业形势专访国土资源部信息中心闫卫东

□赵 凡

地矿业不需要“诺亚方舟”

世界经济下行风险加大，全球矿业或将伴随经济进入调整周期，不同经济体国家矿业地位和实力可能会逐渐发生逆转

记者：从矿业经济发展的视角看2012，我们需要怎样的“诺亚方舟”?

闫卫东：我并不认为矿业经济在2012年会有大的变革，当然也不需要大的拯救。如果说需要“诺亚方舟”，那就是稳健的货币政策、开放的投资环境和先进的科技支撑。2012年是很多国家的大选之年，对于中国和世界而言，都非常关键，可能不会有激进的经济政策推出。所以，2012年应该是全球经济调整过渡之年。伴随经济的调整，全球矿业也将进入调整周期，这种调整或许类似2009年只有一到两年的时间，如果是短期调整，那么2013年后，全球矿业会进入另外一个3～5年的增长周期。

记者：那您怎么判断2012年的地矿业发展趋势?

闫卫东：尽管存在不确定性因素、不可控性因素，但伴随全球经济格局的变化，全球矿业格局的变化还会继续。页岩气等非传统矿产资源前景看好。重要矿产资源国勘查开发投资需求增加。铜等部分矿产品将出现供应短缺。矿业并购仍将活跃，矿山资产争夺日趋激烈。资源民族主义仍将是全球矿业面临的最大挑战，矿业税费提高将削弱一些矿业大国的竞争力。

记者：您所说的全球格局变化指什么?

闫卫东：传统意义上经济发达国家和发展中国家出现了两种相反的发展曲线：发达经济体发展速度变慢，新兴经济体发展较快。就前者而言，欧美主权债务危机是全球金融危机进一步恶化的表现，全球经济被迫二次探底，进入深度调整之中。就后者而言，中国、印度、巴西、俄罗斯等经济体在不同程度上崛起，逐步成为活跃的经济力量，并且极大地影响了全球的矿业格局。

记者：这种格局变化意味着什么?

闫卫东：意味着不同经济体国家矿业地位和实力可能逐渐会发生逆转。我们说，矿产品产量，从某种侧面反映了国家工业化水平和影响力。中国矿业地位已经后来居上，达到中等发达国家中后期水平。

记者：目前这样的格局对未来经济有何影响?

闫卫东：2012年世界经济下行风险加大，全球矿业或将伴随经济进行调整。据国际货币基金组织(IMF)预测，2012年全球经济增长率将从2010年的5%以上降至4%。全球经济复苏的不确定性进一步增加，需要进行包括贸易和需求在内的再平衡，才能实现经济的复苏和强劲增长。

我个人认为，欧美等发达经济体出现的金融危机是其包括制造业在内的产业竞争力下降造成的，而产业竞争力的恢复和提升不是短期能实现的，需要长期的过程。产业竞争力重塑需要金融、政策和科技等诸多方面的支撑，在一个习惯于依靠高科技和强势货币等“虚拟经济”维持高收入、高福利和高消费的环境中，恢复产业竞争力会面临巨大的困难。在这种情况下，如果发达经济体不能在高科技领域实现开放式发展，不能有效地限制高福利支出，那么其经济前景不容乐观。

与此同时，中国和印度两个合计人口占全球1/3的国家，经济发展却呈现较好前景。按2011年平均汇率计算，中国人均GDP超过5000美元，2012年有望接近6000美元，进入中等收入国家行列。而印度人均GDP在2008年超过1000美元后，经济也进入快速增长周期，预计2012年人均GDP能够超过1400美元。中国和印度两个人口最多的国家同时经济高速增长，很大程度上抵消了欧美等发达经济体下滑对全球经济带来的冲击。从中期来看，巨大的国内需求会带动两国经济持续稳定发展。但从短期看，货币升值、劳动力成本上升和出口贸易受阻在一定程度上将给经济发展带来不利影响。

不同矿种全球需求形势不同

页岩气等非传统矿产资源前景看好，铜、金等矿产勘探开发有望取得重大进展;大宗矿产品供应紧张形势趋缓，矿产品价格大幅波动，2012年中国粗钢产量有可能增幅趋缓

记者：能源被称为工业的粮食，进入21世纪，原有的工业粮食出现短缺，替代能源成为全球经济发展的关键词，而2011年，有一种矿物材料明显受到了更多的关注，这就是页岩气。您怎么看页岩气在全球矿业的发展?

闫卫东：页岩气之所以受到人们的高度重视，第一是它的储量大，第二是它的开采技术取得重大突破并实现商业化。这两点，足以让它在替代能源里处于优势地位。

2011年4月，美国能源信息署发布全球页岩气资源评估报告，全球页岩气技术可采储量达5760万亿立方英尺以上，其中中国、美国、阿根廷分居前三位，分别为1275万亿、862万亿和774万亿立方英尺。中国和南美在全球天然气中的地位由此得到大幅提升。在美国和加拿大，页岩气已实现商业性开发。2011年，中国和阿根廷也取得了重要的页岩气发现。阿根廷已推出提高井口价等政策措施大力开发该国页岩气，以缓解国内能源短缺。其他南美国家，如智利、乌拉圭等页岩气资源丰富而常规能源矿产短缺的国家也把页岩气作为勘查开发的重点。

记者：从全球看，矿业需求形势如何?

闫卫东：不同的矿种，情况不一样。

由于全球经济恢复乏力，对能源原材料的需求总体变缓，矿产品供应紧张的局面得以改观。2011年能源原材料价格的大涨大落从侧面反映了这一点。能源矿产中，由于日本福岛核电危机的影响，铀的需求减少，而对于煤的需求则有所增长，供应趋紧。由于美国、加拿大等国页岩气的开发，天然气供应格局发生重大变化，未来页岩气在世界能源中的比重会进一步增加。

受基础设施投资的拉动，全球钢铁需求增长，产量增加，特别是在南美、非洲的一些国家，增幅比较明显，如委内瑞拉、智利等国。2011年，全球粗钢产量为15.27亿吨，同比增长6.8%。中国粗钢产量左右了全球粗钢产量的走势，2011年中国全年粗钢产量为6.9亿吨，增幅8.9%，达到历史最高水平。但是，5月份以来，粗钢产量逐月下滑，如果这种下滑趋势继续下去，那么2012年中国粗钢产量有可能回到2010年的水平，随之，全球2012年粗钢产量有可能下降。

丘基卡玛塔、埃斯康迪达等巨型铜矿适于露天开采的铜矿储量耗竭，品位下降，开采成本上升，世界第一大铜矿生产国智利的铜矿产量下滑;由于受到社区反对，世界铜第二生产国秘鲁的一些大型铜矿项目无法按照计划正常进行，未来全球铜供应将出现紧张局面。据国际铜研究小组(ICSG)预测，2012年全球铜缺口可能达到25.6万吨。

全球铅锌产量将处于略为过剩状态，主要是因为来自中国、印度、爱尔兰、墨西哥和俄罗斯的产量增长。

高速铁路、油气管道、汽车和轮船等对特殊不锈钢的需求增长，将带动对稀有金属，例如钛、铌和钒等的需求。根据预测，由于对高强度、高韧性和良好焊接性能不锈钢需求的增长，未来对铌的需求将以10%左右的速度增长。

2011年黄金价格持续走高，连创历史纪录，但下半年以来，价格出现大幅震荡，逐波下跌。如果2012年欧美债务危机风险逐步释放，经济趋稳，持有美元的需求增加，那么黄金还会有进一步向下调整的可能。

由于对稀土市场前景看好，上半年在投机资本的炒作下价格出现大幅度上涨，但在下半年，伴随其他矿产品价格的波动，稀土价格也出现暴跌。从长期看，受电动汽车、风力发动机、变频空调等新的消费市场带动，对稀土的需求量会保持较高幅度的增长。在这种情况下，一些稀土资源大国，如美国、澳大利亚、俄罗斯、巴西等国会逐渐开发国内的稀土资源，加大市场的供应，稀土供不应求的局面会得到改观，稀土价格会逐步趋于稳定，回归到真实的价格水平。

矿业成为世界各国非常重视的产业

尽管全球经济不景气，但矿业依然表现出经济发展的中流砥柱作用;新兴经济体国家的上升趋势，拉动了全球的矿业发展

记者：全球经济近年来一直徘徊在不景气中，从2011中国国际矿业大会，我们却看到了非常热闹的场景，前所未有的规模和规格，来自50多个国家和地区的政府官员、专家学者、矿业企业、金融机构的代表，共计4800多人参会、参展，会上55个项目签约，签约额达157亿元。您怎么看这样的盛况?

闫卫东：尽管全球经济不景气，但这种不景气，主要集中在发达经济体国家，新兴经济体国家的上升趋势，拉动了全球的矿业发展。所以2011年出现了这样的情况：全球矿产勘查开发投入大幅增加，矿产品产量稳中有增，进出口贸易比较活跃，矿产品价格高位震荡下行，税费增加。从全球角度看，矿业在经济发展中扮演了中流砥柱的角色，成为世界各国非常重视的产业，特别是资源比较丰富的国家，围绕资源税费进行的利益博弈和争夺日趋激烈。

记者：说勘探开发投资增长，有什么佐证?

闫卫东：我们分析了过去10年的数据，发现全球勘探开发投资总体呈大幅增长，创下历史纪录。拉丁美洲是矿业投资最多的地区，而加拿大是勘查投资最大的国家，特别是黄金等矿产。金和铜是全球勘查投资最多的矿种，占全球有色金属勘查投资的70%。

尽管受到矿产品价格和资本市场大幅波动的影响，2011年矿产勘查投入依然强劲增长。据加拿大金属经济集团(MEG)统计，2011年全球矿产(包括贱金属、贵金属、金刚石、铀和一些工业矿物，不包括铁矿石、铝土矿、煤和油气)勘查费用较上年大幅增长。

记者：不同勘探阶段的投资比例如何?

闫卫东：草根勘探所占比例在过去10年内持续下降，而后期阶段和矿山(外围及深部)勘探投资的比例在上升。主要原因是一旦找到矿，马上就可以投入生产。另一方面，矿山勘探成本低、风险小。尽管后期阶段和矿山勘探投资比例上升，并没有在这些地方发现大规模的矿床，所以未来大多数金属矿产产量增长受限。相对于后期阶段和矿山勘探，草根勘探投入比例下降以及找矿周期的拉长意味着未来不可能取得足够的新发现，从而也就不可能有足够的矿山投入生产。

记者：过去几年勘探项目情况怎样?

闫卫东：据澳大利亚Intierra公司统计，从2009年7月1日到2011年9月30日，勘探项目增长了一倍。其中稀土勘查项目增长了10倍，成为增幅最大的矿种。其次是钼矿、银矿、铜矿、铁矿，而镍矿、铀矿项目增幅较小。加拿大勘查项目最多，其次是澳大利亚、美国和墨西哥。

记者：取得找矿突破了吗?

闫卫东：我举几个例子。加拿大、蒙古、巴布亚新几内亚和印度尼西亚是全球铜金矿勘探开发的热点国家。2011年，巴布亚新几内亚的瓦菲戈尔普(Wafi-Golpu)金资源量已达到827吨，铜达到900万吨，成为近年来发现的最重要金矿之一。蒙古铜金矿勘探又有新的重大发现，环海资源公司(Voyager Resources)的呼和莫里特(Khul Morit)在2011年第四季度钻探取得较大进展。呼和莫里特铜矿有可能成为继奥尤陶勒盖后又一个巨型铜矿。加上其他的铜矿开发，2020年前，蒙古矿山铜产量有可能跻身世界前五位。

资源民族主义成为全球矿业最大挑战

矿业公司并购和矿山资产争夺升级，跨国纠纷期待国际仲裁机构解决;中国的机遇在于页岩气开发和深部找矿，仍然要高度重视“引进来”

记者：矿山资源争夺战在全球有怎样的表现?

闫卫东：全球矿业并购在2011年越演越烈。据统计，2011年全年共有金矿并购案544宗，较2010年的483宗增长19%，但是并购额只有112亿美元，低于2010年的182亿美元。可见全球对于重要矿山资产的争夺更为激烈，已经到了不计成本的地步，而且已经出现了一些有影响的纠纷案例：

2011年2月份，委内瑞拉宣布取消加拿大克里斯托雷克斯公司(Crystallex)与CVG共同开发克里斯蒂娜(Las Cristinas)金矿的经营合同。随后，克里斯托雷克斯公司(Crystallex)向世界银行国际投资纠纷调解中心提出仲裁请求。

2011年10月份，智利国家铜矿公司(Codelco)宣布将行使期权购买英美公司智利南方公司在该国中部铜矿资产的49%股份。此后不到一个月，英美公司却宣布将上述铜矿资产的24.5%股份以53.9亿美元的价格转让给日本三菱公司，并声称将继续出售股权。这笔交易引起了智利国内上下强烈反对。智利法院授予Codelco一项禁令，禁止英美集团继续出售其在智利中部铜矿资产股份。而英美公司则反将Codelco告上法庭，指责其违反合同，损害了公司利益。

记者：之前我们已经注意到了资源民族主义的抬头，今年会有什么新的表现?

闫卫东：资源民族主义成为目前矿业面临的巨大挑战之一：税收和权利金政策调整，政府提高项目股权比例，甚至取消矿业权。一些国家对矿法进行了修改，目的是让政府从矿产财富中获得更多的利益。

据统计，2010～2011年，至少有25个国家已经或者表示将通过提高税率或权利金水平增加政府收入。根据目前的矿产品价格，税率平均已经增长了5%。资源民族主义给全球矿业带来了巨大的成本压力，将影响目标投资国的选择。

作为矿业改革的一部分，巴西政府计划将矿业权利金提高一倍，根据目前的法律规定，在巴西经营的矿业公司必须按照净收入的0.2%～3%上缴权利金。其中铝土矿、锰、岩盐和钾盐按照3%征收，铁矿石、化肥用矿产和煤按照2%征收，金按照1%征收，宝石、彩石、碳化物和贵金属按照0.2%征收。2011年6月，巴西参议院批准了一项要求盐下油田权利金必须在各州之间进行平均分配的修正案。根据上述法案，油气盆地所在的州收缴的权利金必须上交给联邦政府，通过国家财富基金进行分配。

秘鲁新总统乌马拉签署实施三个新的法案，将矿业部门总体税率从38.5%上升至42.7%。新法案实施后，政府每年将从矿业公司手中增加10.8亿美元的收入，这笔资金将用于改善秘鲁最贫困地区的基础设施。

2012年澳大利亚将开始征收矿产资源租赁税，未来三年单此税项就将为政府带来111亿澳元的收入。这项税收制度不但遭到矿业公司的反对，也遭到来自州政府的抵触。新南威尔士州和西澳州不顾联邦政府警告，同时宣称将提高权利金税率，以减少矿产资源租赁税带来的损失。另外，澳大利亚还计划征收碳税，并在三年后实行碳排放权交易计划。

记者：中国矿业如何在全球背景下抓住机遇?

闫卫东：2012年矿业背景下的中国机遇是页岩气开发和深部找矿，建议仍然要高度重视“引进来”。

新兴经济体的发展和全球矿业调整的不同特点，需要我们因地制宜，有准备、有计划，相应作出不同的反应，打有准备之仗，这样才谈得上抓住机遇，也才能在矿业进入下一个增长周期时有大的收获。

面对此形势，很多矿业公司不失时机，“走出去”寻求找矿突破，所以现在赴境外勘查开发的中国企业越来越多。但是难免也会遇到资产纠纷，如何在当前的矿业发展趋势下充分运用法律武器，保护自己的利益不会受到损害，是所有走出去的矿业公司都需要认真思考和对待的问题。建议充分重视“引进来”问题，中国的矿山企业应该充分意识到科学技术手段和科学管理方式在找矿突破上的巨大作用，近年来很多大的找矿成果都源于此。

（作者单位：中国国土资源报社）