中小企业可持续发展财务战略管理浅议

郭红秋



中小企业可持续发展财务战略管理浅议

郭红秋

(福建漳龙实业有限公司，福建 漳州 363000)

随着我国经济体制框架结构的不断完善，全球经济的不断扩张，中小企业的财务战略管理的重要地位也越来越显现，中小企业如何实现企业的可持续发展，已成为社会关注的问题。中小企业作为市场经济的重要主体，更需要科学的财务战略管理，企业财务战略管理作为企业管理的一个重要方面，对企业的可持续发展起着重要的作用。本文对中小企业可持续发展的财务战略管理提出了管理措施，实现中小企业持续、健康、稳定的发展。

中小企业；可持续发展；财务战略

改革开放以来，中小企业正逐步成为发展社会生产力的生力军，是大企业的发展根基，同时也是我国经济增长的支持力量，也是技术创新的重要力量，对营造良好的市场经济起着主导性作用。

一、中小企业财务管理的现状及存在问题

（一）中小企业财务管理现状

随着中小企业在我国经济领域中的比重和发挥的作用越来越大，中小企业已成为我国经济发展的重要力量，但是中小企业在我国成长的过程中，仍面临着诸多问题，比如缺少经营管理经验和管理方法，经营模式相对落后，管理方式也多为家族式管理，随意性很大，管理者素质不高，风险意识淡薄，管理措施不到位，规范性不足，造成了管理上的混乱，管理手段原始，对企业的管理机制的不完善，尤其是中小企业财务管理水平的低下，是影响中小企业发展的主要因素。

（二）中小企业在管理中存在的主要问题

1.财务管理目标不明确

中小企业的财务管理目标如企业利益的最大化，股东财富的最大化等，而中小企业的所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，搞领导集权现象，越权行事，大多数中小企业管理者没有把财务管理放在企业管理的中心地位, 而一味的追求产品销售的增长和市场份额的不断扩大。财务管理不健全，首先表现为对企业现金的流量没有足够的重视，管理具有很大的随意性，现金是企业维持发展的源泉，中小企业管理者随意支取和使用现金，缺少现金管理制度，没有制订企业的资金安排计划，如遇到企业购买金额比较大的固定资产等项目，无法应对突如其来的资金需求，严重威胁企业的生产，中小企业要实现企业的长远发展，应明确管理目标。

2.内部监管和内部控制力度不完善

中小企业内部控制制度不健全，在资金使用方面不规范，中小企业在经营管理过程中，财务管理制度不完善，管理层内部控制意识淡薄[1]，缺乏内部审计职能及行之有效的监督管理机制，如企业没有建立良好的内部控制制度，企业的应收账款周转率低，对外赊销的货款未能及时催收，造成企业资金回收速度慢，从赊欠的客户来讲，由于企业很少或基本不去催收应收货款，养成了拖欠货款的恶习，长期无偿占用中小企业的资金，使中小企业的资金未能及时回笼，如果遇到中小企业真正急需资金时，拖欠企业也不会及时归还，严重时会导致企业资金链断裂，给企业的经营带来很大的经营风险；由于中小企业的管理者大多数是家族式管理，企业的财务人员也多是自己的直系亲属，对财务内部控制不规范，如对企业的存货管理也存在诸多漏洞，没有形成存货的采购计划，盲目采购，无存货的内部监督与检查制度，造成企业内部资源浪费，企业的内部控制等同于内部监督，内部监管不到位，不利于企业效益的有效提高，影响了投资者的投资有效性，增加企业的投资风险。

3.中小企业筹融资渠道狭窄，融资难度大

我国中小企业的发展依靠自有资金和对外融资，中小企业是国家的弱势群体，由于自身积累的资金比较有限，这就造成了中小企业的发展存在着风险高，负债多，企业信用低，经营风险加大，中小企业的融资渠道在我国金融市场不健全，我国大部分中小企业的融资渠道还是以国家的四大商业银行为主，融资渠道狭窄，除了极少数上市公司和地方扶持的骨干企业，国家相关的融资优惠政策并没有倾向于中小企业，对中小企业的融资也产生很大的影响，加上中小企业的融资信用低，企业自身可利用的抵押资产较少，有些中小企业根本没有可抵押的资产，这样就给抵押贷款带来了自身的障碍，造成中小企业抵押金额远远低于自身向银行所申请的贷款金额。并给中小企业带来较高的财务成本；国家对中小企业形成本行业特殊的融资渠道，也阻碍了中小企业的对外融资方式。

4.中小企业资金防范意识薄弱

由于中小企业规模小，资金额度不够大，不能有效的分散企业的投资风险，实行多种投资的有效组合，对投资产生的风险没有足够的重视；一些中小企业的管理者，大部分是家族式管理，对财务管理意识不够，没有对财务人员引起足够的重视，认为财务管理就是一般的财务会计的简单计算、核算，没有意识到财务工作在企业的发展中的重要性，对财务中产生的风险没有足够的重视，弱化财务管理，导致财务管理信息反馈不及时，信息传递存在时效差问题，财务管理效率低下，风险防范意识薄弱，严重影响中小企业管理层有效决策的做出，给企业的收益带来不利的影响，难以维持企业的可持续发展。

综上所述，中小企业必须充分认识在财务管理中存在的问题，积极采取有效的可持续发展的财务战略管理，规避企业财务风险，走向健康发展的道路。

二、中小企业可持续发展与财务战略的关系

中小企业的可持续发展指中小企业作为企业创造财富的经济组织，在资源配置和竞争力不断增强的情况下，其所从事的财富在较长时期内，满足中小企业相关利益者的合理需求。

中小企业作为大企业的根基企业，其可持续发展首先要依赖于企业的技术创新，这也是企业具有核心能力的关键所在，更多的技术创新能够降低生产成本，抢占新产品新技术，形成新产品的制高点，可以实现公民、企业、社会和国家多方共赢，有利于提高国家综合竞争力的企业成长模式。企业是创新的主体，中小企业在创新方面形成独特的创新优势，在提高自身效益的同时也提高了国家的可持续发展能力。

财务战略是企业谋求资金均衡有效的流动和实现企业整体战略，对企业的财务竞争增强自身优势，在对内外环境资金流动影响的基础上，对企业的资金流动性进行的长期谋划并执行的过程。

实行财务战略管理，要分清战略性与非战略性财务问题，财务战略是战略理论在财务管理方面的应用，是财务管理方面的有效延伸，是企业管理的关键。提高企业管理的效率，从而改进财务管理工作，为企业的经营战略目标的实现提供良好的财务保障。

中小企业可持续发展与财务战略的关系可归结为：

1.中小企业的财务战略管理建立在企业的可持续发展的基础上，没有企业的可持续发展，企业的财务管理就无从谈起，所以企业的可持续发展是中小企业稳定经营、快速发展、长期发展的基石。

2.建立可持续发展的财务战略目标，在追求利益最大化的基础上，要兼顾企业投资者，职工，债权者等各方面利益。

3.可持续发展的实现要对财务战略实施有效的目标控制，只有对财务管理的目标实施可控的控制，可持续发展才能达到最终目标，才会给企业带来较好的控制制度。

4.企业财务战略要适应企业发展阶段、经济周期波动、企业经济增长方式和新技术创新等环境的变化，并及时进行调整战略选择，以保持企业旺盛的生命力和竞争力。可持续发展的财务战略必须着眼于企业长期、稳定的发展。

三、中小企业可持续发展的财务战略管理措施

伴随着随着国民经济速度的不断加快，中小企业在我国社会经济中的地位越来越重要，针对中小型企业在财务管理方面存在的问题，以及可持续发展与财务战略的关系，我们需要内外部环境建设进行改善。

（一）更新财务理念，采取集中型财务战略

针对中小企业财务目标不明确，财务制度不健全，需对企业内部会计机构进行有效的设置，配备复合型高素质财务会计人员，确保企业会计信息的真实、合法性，严格以《企业会计制度》为根本准则，按照新企业会计准则要求，对企业的核算和账簿设置及对外编制的各种报表等进行有效的控制。加强财务管理工作，更新单位领导人对财务的管理理念[2]，实现中小企业财务管理逐步走向正规化和法制化，真正使中小型企业的财务管理实现现代化。加强企业管理，提高会计信息质量，保护企业资产的安全、完整，提高经济效益。通过对中小企业财务管理理念不断更新，提出适应现代社会发展的企业管理流程模式。实行内部控制机制，对中小企业的财务战略管理，首先是企业的资金管理，中小企业，股权及产品结构均较为单一、企业规模小，生产能力比较有限，企业的经营活动产生的现金流较少，随着企业经营业务的发展和规模的不断提升，经营活动产生的净现金流会渐渐趋向于零，这是初创期中小企业较为显著的财务特征。在初创阶段，企业主要以新产品的生产和对新产品的研发为主，对企业的财务战略实行集中型的财务战略措施，有效的减低企业的财务风险，增加企业的原始资本积累，同时企业要有效建立财务预警防范系统，通过对中小企业财务人员的有效培训，在企业的整个财务管理经济活动中，合理运用财务知识，对企业的获利能力，偿债能力等具有代表性的财务指标发现问题，并对在经营运作中存在的潜在风险及时向企业管理者发出短期和长期性的预警提示，采取有效的风险管理措施，为企业的可持续发展奠定基础。

（二）加强财务战略管理控制，拓宽融资渠道

从管理层的发展需要上看，企业的货币资金的表现形式就是资金，是中小企业进行生产经营的必备条件，企业资金筹集的好坏直接关系到企业的收益分配与企业的发展问题。企业应更多地利用财务杠杆作用，制定合理的负债比例，有效改善企业的信贷资信能力，合理优化自身的融资环境，通过融资渠道进行负债经营，满足企业快速扩张的资金需求。同时加强对中小型企业信用担保体系的建立，通过抵押贷款，融资，租赁融资，抵押债券等多种融资渠道，实现企业融资，最大限度的拓宽中小企业的融资渠道，建立适合中小型企业的战略融资体系[3]，也可以通过产权变更、实施收购等方式增加中小型企业的融资范围。通过融资，企业产能，产品技术，产品质量等各方面都不断提升，企业在市场上的销售逐年增加，形成企业自身的核心竞争力。中小企业可以努力创造条件，多方位的拓宽融资渠道，利用自己规模适中，赢利稳定的特点，通过中小板块上市融资，同时正确处理好中小企业负债融资中经营性现金流量与还本付息的平衡关系，做到实现税后利润尽可能多的资本积累，改变过度负债的不利局面；也可以通过变更产权方式，实施管理者收购和企业员工持股政策，使企业管理层与员工同时投资入股，拓宽企业融资范围。通过完善企业自身的资本状况，改善企业融资环境，为企业的可持续发展提供保障。

（三）开展多元化财务投资策略，采取稳健性财务战略

中小企业在有了良好的融资渠道后，企业的内控基础和管理制度等到了良好的改善，企业财务状况和经营水平趋于良性发展，这个阶段，企业的财务风险有所降低，经营活动的净现金流量为正数，企业的产品毛利率，净资产收益率，总资产收益率都处于较好的水平，应加强对投资决策的重视，增加对企业的投资，开展多元化的企业投资策略，中小企业在进行投资前，先筹措必要的投资资本，以确保原有的经营项目营运资金不因新的投资而受到影响，先以内部投资为主，表现为对新产品，新技术的投资，对新技术的投资，固定资产的投资与更新，以及对人力资源储备的投资。实行多元化的企业投资，将企业资金的投向进行分散，实行分散经营，降低投资风险，增加资本积累。对企业的专项项目投资，借鉴大企业的管理模式，对项目实行投资监理方案，实施内部监控，对投资的各个环节实行有效的设计和实施，采取稳健的财务战略方式，努力引导企业向稳健型道路发展。

（四）加强财务管理与企业管理者的融合

任何事物都有他的成长周期，都要经历从初创——发展——成熟——衰退阶段，中小企业的成长也不例外，所以，如何加强财务控制，做到财务管理与企业管理的融合，提高中小企业的管理水平，实现中小企业的可持续发展显得尤为重要。

中小企业的财务战略实施，财务控制是企业经营管理的关键，企业要提高管理水平，就必须不断的强化公司的财务管理工作，加强财务人员队伍的建设，加大对企业财务人员的培训力度，让他们尽可能的参加财务理论与实践的学习，更新知识，提高业务技能，多渠道多方位的掌握国家经济政策，学习税收和风险管理，风险决策，加强财务分析，提供给企业管理人员有价值的财务分析数据，提高财务人员业务素质，建立健全各项财务管理制度，加强会计基础工作，更新财务管理办法，最大限度的为企业创造经济效益。

中小企业管理水平的好坏，直接影响企业的可持续发展，必须建立完善的企业管理机制与模式，建立健全完善的财务会计制度，实现中小企业可持续的战略发展目标，建立完善的财务预警制度与内部监督机制，明确各责任人的权力、责任和义务，不断优化中小企业的资本结构，科学的进行财务决策，建立风险预测模式，变被动为主动，建立以中小企业可持续发展为导向的财务策略评价制度，对财务策略实施有效的分析，对选定的财务策略运用科学的方法进行比较，对可能出现的差异情况及时进行调整，实现中小企业价值和利益的最大化，实现企业的可持续发展的目标管理。

综上所述，中小企业由于其资产规模小、实力弱、人力资源不足的特点，对中小企业的财务管理是否有效，直接影响中小企业的经济和社会效益，因此，不断加强中小企业的财务战略管理，实施可持续发展的财务战略管理措施，树立牢固的战略发展意识，创新财务管理模式，对促进中小企业健康、有序的发展具有重要的现实意义。

[1] 王大江.中小企业管理会计应用探析[J].财会通讯,2012(1):17-19.

[2] 王秀丽.基于可持续发展的新疆中小企业财务策略研究[J].新疆财经,2008(1):85-88.

[3] 季旭东.化解中小企业融资难的几点建议[J].财务与会计,2012(2):52-52.

Discussions on the Sustainable Financial Strategy Management in Medium and Small Enterprises

GUO Hong-qiu

（Financial Department of Fujian Zhanglong Industrial Co., Ltd., Zhangzhou, Fujian, 363000，China）

With the constant improvement of the structure of economic and institutional framework in China and the constant expanding of the global economy, the importance of the financial strategy management in the medium and small enterprises becomes increasingly apparent. How to achieve the sustainable development in medium and small enterprises have become concerns of society. As the important main body of market economy, the medium and small enterprises require scientific financial strategy management. The financial strategy management is an important aspect in corporate management and has an important effect on the sustainable development in enterprises. The article raises the financial strategy management measures for the medium and small enterprises and the sustainable, healthy and stable developments in the medium and small enterprises are achieved.

Small and Medium—sized Enterprises; Sustainable development; Financial strategy

F276.3

A

1673-1417（2012）03-0078-04

2012－07－22

郭红秋（1973—），女，吉林松原人，本科，会计师。

（责任编辑：马圳炜）