理财方式随“息”而变

　　存款：组合方式利息高
　　每次加息后都会出现排队转存的现象，但也有部分存款转存后反而不划算的情况。理财专家建议，转存是否合适与存入天数、加息预期及个人资金需求有关，储蓄理财要仔细权衡收益与损失。
　　转存后的利息率虽然提高了，但存入日期至转存之日的利息要以活期利率计算，储户将遭受这部分的利息损失。因此一般情况下，加息后转存是否划算可参考以下公式：３６０天×存期×（新定期年息－老定期年息）／（新定期年息－活期年息）＝合适的转存期限。通常情况下，１年期存款在３５天内、２年期存款在７２天内、３年期存款在９２天内、５年期存款在１７６天内提前支取，转存为同期限的定期存款是合算的。
　　工商银行理财师安仲廷认为，加息周期里短期存款更能得到利息增长带来的收益，建议市民可以存三个月或半年，存款即将到期时或许迎来下一轮加息，这样就不会损失利息。
　　理财产品：短期保本型易获利
　　工商银行理财师邢伟认为，银行保本型理财产品的收益率普遍高于同期银行定存利率，跑赢ＣＰＩ的也不在少数。一些一年期的保本型理财产品收益率可达４％左右，明显高于一年期定期存款利率。
　　安仲廷建议投资者，加息后银行的理财产品收益会相对提高，在预期进入加息周期的情况下，选择短期理财产品既能获得比定期存款较高的收益，也能保持流动性，为购买更高收益产品做准备。而且等再次加息时，还可灵活调度资金，避免错过获取更高收益的机会。
　　基金：回避债券型基金
　　目前基金主要分为货币型基金、债券型基金和股票型基金三种类型，在三类基金中，受加息影响最大的是债券型基金。债券的价格是由面值、息票率、偿还期和市场利率等因素共同决定的。在其他因素不变时，市场利率越高，债券的价格越低。在其他条件相同时，到期时间长的债券的价格对利率更敏感，低息票债券比高息票债券对利率变化更敏感。
　　长期的债券型基金更是在加息通道中存在劣势。在年内可能多次加息的背景下，建议投资者在今年年底之前尽量不要涉足债券型基金。
　　加息周期里，投资偏股型基金能获得不错的收益。风险承受能力较弱的可以选择基金定投，通过将定期小额资金存入基金账户，可以分散市场风险。
　　房贷：不一定要提前还贷
　　加息对于房奴来说，意味着每月的还款额再次增加，因此很多贷款购房者在加息后会尽可能地提前还贷。加息周期来临，面临多次加息的压力，提前还贷是否划算？理财师认为，应对加息要找到好的投资方式，通过投资收益弥补增加的房贷利息，特别是公积金贷款更不需要急于提前还贷。
　　固定利率房贷是规避加息影响的途径之一。所谓固定利率房贷，即在贷款期限内，不论银行利率如何变动，借款人都将按合同规定的固定利率支付利息，锁定房贷成本。结构性固定利率房贷，就更灵活点，它在利率固定期间，可以分段执行不同的利率标准。
　　另外，如果个人投资收益能远远超过房贷利率，就没有必要提前还贷。
　　黄金：配置总资产的１０％～１５％最佳
　　黄金作为抗通胀的投资方式越来越受到人们关注，理财师认为，在加息周期里，黄金仍适合作为资产配置的一部分，投资比例为１０％～１５％比较合适。
　　邢伟表示，央行加息意味着人民币走强，美元走弱，而美元又与黄金挂钩，美元走弱给黄金带来更大上涨空间。经历了去年的大牛市，黄金今年仍有一定的上涨空间，家庭投资可以配置一定比例的黄金。
　　
　　编辑／王翠萍