刍议我国第三方理财的发展

　　【摘要】 第三方理财是独立于金融业，处在中立的立场、根据客户的理财需求，对金融机构的产品进行整合，为客户提供个性、客观的理财方案。文章探讨了我国第三方理财吸引客户的主要优势、发展的制约因素及发展的机遇，认为我国第三方理财的未来会与传统金融机构的理财服务相伴相生地发展，是我国理财市场的重要参与力量。
　　【关键词】 第三方理财； 个性化； 中立性
　　
　　近年来，我国宏观经济持续运行良好，人们拥有的货币财富不断增多，使得如何看管好自己的货币财富，并使其不断增值备受广泛关注。由此，“理财”在人们心目中的地位逐渐提高，并与“挣钱”不分伯仲。
　　一直以来，我国金融业实行分业经营，导致各金融机构提供的理财产品存在行业倾向性。同行业中各金融机构一般以推销自己的产品为主，存在“王婆卖瓜”式的促销，很难做到客观中立。而与之状况形成鲜明对比的是独立于基金、银行、保险、证券公司等金融机构的中介理财顾问机构——第三方理财。
　　第三方理财最早出现在美国、加拿大等国家，发展至今已经有多年的历史，并且已形成了较为成熟的市场体系。香港地区的第三方理财始于10年前，国内的第三方理财还处在初级阶段。2006年5月，国内第一家理财事务所——北京优先理财事务所开始运作，标志着第三方理财正式走向了市场。由于第三方理财所提供的理财服务是基于中立立场，能够按照客户的实际情况和理财需求，进行横跨金融各行业的综合理财规划服务，因而充分体现了金融交叉营销，在本质上区别于其他金融机构，具有独特的优势。
　　
　　一、第三方理财的优势
　　
　　（一）实现独立与公正性
　　第三方理财是独立的中介理财机构，它可以免受金融机构的影响。在第三方理财发展完善的地区，品质良好的第三方理财机构会公正地进行金融机构的筛选，并客观地评价各个金融机构所提供的理财品的质量和竞争能力，追踪不同金融机构售后服务品质间的良莠，为客户提供最好的理财建议及咨询。通过汰差选优，帮助客户在复杂庞大的金融市场中选择真正符合客户需要的理财产品。
　　（二）实现个性化理财
　　与银行、保险机构等提供的具有本位特色的投资建议或售卖金融产品不同，第三方理财提供的是总体的理财规划方案，为客户制定一个长期的可执行的计划，并侧重于量身定做和个性化，以此满足不同客户的不同个性化的理财需求。
　　（三）实现客户利益最大化
　　第三方理财其第三方的特性，可以弥补目前我国金融业分业经营的弊端，改变和优化传统金融产品的售卖模式。第三方理财以忠诚于顾客利益为服务理念，以实现客户利益最大化为服务出发点，以长期稳定、相互信任的客服关系为基础，对客户的情况及需求进行专业化分析，以客户资产保值增值为目的，按照客户的生命周期，为客户提供最佳理财方案服务。
　　（四）实现全方位的理财服务
　　国内金融机构受分业经营、隶属关系、销售任务、心理归属等因素的影响，导致为客户提供的理财服务偏向于销售自家产品，理财服务存在局限性。第三方理财由于其本身所处的独特地位，能够融合银行、保险等金融机构的理财业务，不局限在某一金融机构的理财产品上，可根据客户的要求选择适宜的包括基金类、证券类、债券类、保险类等金融产品理财产品及高品质的提供商。第三方理财的业务范围弥补了客户对金融机构的信息理解和利用中的不对称和不平等问题，使客户能有效地规避信息传输过程中的风险，真正做到让理财产品为客户所用。通过为客户提供全方位服务，实现客户理财愿望。
　　（五）实现传导正确的理财观念
　　如今在国内说起“理财”，人们马上就想到通过“投资”获取收益，通过“赚钱”增加财富。其实，如此理解“理财”是以偏概全。通过第三方理财实现引导客户走出对理财的理解误区。明确真正的理财重点是如何为本人制定长期的理财规划和方案。
　　
　　二、第三方理财发展的制约因素
　　
　　尽管我国第三方理财具备了能够吸引客户的优势，但其发展状况并不理想。据不完全统计，目前国内有近万家第三方理财机构，整体运营态势不佳。是什么阻碍了第三方理财的发展呢？究其原因主要是受到法律法规缺失、人才缺少、信用缺乏等因素的制约。
　　（一）法律法规缺失
　　目前我国的金融业是“分业经营、分业监管”，各行业的主管部门制定本行业的管理办法，如商业银行从2005年11月1日起执行由中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》；证券公司自2004年2月1日起执行由中国证券监督管理委员会颁布的《证券公司客户资产管理业务试行办法》；基金公司于2008年1月1日起执行由中国证监会颁布的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》和《关于实施〈基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法〉有关问题的通知》；保险公司自2004年6月1日起执行由中国保险监督管理委员会颁布的《保险资产管理公司管理暂行规定》；信托公司自2002年7月18日起施行《信托投资公司资金信托业务管理办法》等。这些法律法规仅对本行业中理财服务的各个环节起指导作用。由于第三方理财涉及银行、保险、证券等之间的交叉，目前还没有针对第三方理财的法律法规以及管理政策，与第三方理财相关的法律法规也不健全，在缺乏针对性的法律法规保障的第三方理财的情况下，其发展必然受到制约和限制。
　　（二）人才缺少
　　第三方理财的从业者通过为客户制定理财规划，实现理财服务。在这一过程中，需要从业者具备银行、证券、保险等多方面的知识，需要熟悉金融市场各领域的理财产品，需要各种投资经验，需要综合理财的能力。因此，第三方理财的从业者应是高素质的复合型人才。
　　目前，国内第三方理财从业者的业务水平普遍不高，且良莠不齐。其中大多数的从业者是从证券公司、保险公司、基金或者其他金融机构转入的，存在着“只对某类产品了解较多的情况”。因此，做到为客户提供有针对性、合理的理财服务存在困难。一些通过短期培训取得理财师执业证书的年轻人中，存在知识面较窄，缺乏市场眼光，没有实际理财经验等问题。其结果是，出现了理财师们在资产分配比例的建议上大同小异的理财方案；出现了一些以数据为本的理财方案；出现了一些“只能看不能用”的理财方案；甚至出现“客户诉求与理财师解决方案错位”的情况。如此种种都是困扰第三方理财发展的因素。
　　（三）信用缺乏
　　信用是双向的，不仅包括理财机构自身的信用，还包括客户自身的信用。由于存在有限理性和信息不对称的事实，在金融市场中，各参与主体之间极易产生“逆向选择”，第三方理财也极易产生“道德风险”。完善的信用制度能够维护金融市场的健康发展，也能在一定程度上降低“道德风险”给客户带来大的理财损失。信用制度的建设和健全需要一个长期的过程，我国针对理财机构及客户的信用制度建设正处在从空白到起步阶段，这在很大程度上制约了第三方理财的发展。
　　
　　三、第三方理财发展的机遇
　　
　　我国第三方理财的产生是基于客户多元化的理财需求，虽然在发展过程中出现了一些困扰和障碍，但是其中确实蕴藏着良好的发展机会和广阔的发展前景。
　　（一）巨大的发展空间
　　据调查显示，在美国，第三方理财拥有60%的市场份额，澳大利亚超过50%，中国香港大约占30%，而在我国内地，还不到1%的份额。如此低的比例意味着我国的第三方理财发展空间很大，要走的路很长。
　　（二）适宜的发展环境
　　由于我国金融机构不能跨业经营，各金融机构的理财服务只能偏向于某类产品。而第三方理财与金融机构无直接关系，选择理财产品范围可覆盖金融各行业，为客户量身定制理财方案，满足客户的理财需求。
　　（三）渐好的发展基础
　　我国有关专家提出“全民普及理财知识”，国内一些金融机构、大众媒体已开始采取多种形式和方式普及理财知识、进行理财教育。
　　一些高等院校开设理财或相关专业，为建设专业的理财队伍提供人才。理财教育中心开展有关理财的国际和国内认证考试培训。2003年国家劳动和社会保障部公布的第五批53项职业标准中，理财师正式被纳入了国家职业大典，成为我国新认定的一种职业。
　　
　　四、结论
　　
　　总之，我国第三方理财发展前景非常广阔。但是由于各方面的原因，也不可能形成其独霸天下的局面，它会与传统金融机构的理财服务相伴相生地发展。我国第三方理财作为理财市场发展过程中产生的、不可替代的产物，将随着我国财富管理时代的到来，在不远的将来成为我国理财市场中重要的参与力量。●
　　
　　【参考文献】
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　　［2］ 刘广，邹斌.我国第三方理财业务的培育和发展[J].商业时代，2007（2）.
　　［3］ 李彦民.对我国非银行金融机构理财业务的分析[J].时代金融，2010（3）.