供应链金融企业服务产品体系研究

武汉交通职业学院 代湘荣

为了较好地解读供应链金融企业服务产品开发，本文以武汉银安通供应链管理有限公司为研究对象。

武汉银安通供应链管理有限公司(以下简称银安通)成立于2006年4月，是湖北省第一家供应链管理公司，是提供基于供应链的融资解决方案的综合性金融服务公司。

1 解读供应链金融企业

1.1 供应链金融企业产生背景

“供应链”是现代企业竞争的依靠。在经济运行过程中，为了有效地解决供应链上各节点企业间的各种贷款、投资、融资、抵押等问题，我国国内目前已有20余家商业银行开展融资保理业务，即由银行承担保理商角色，与客户签订契约，根据契约，客户将其现在或将来的基于与买方订立的货物销售(或服务)合同所产生的应收账款转让给银行(保理商)，由银行依客户需要向客户提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、账款催收等一系列服务。

中国经济快速发展，融资保理服务需求大增。但银行担当保理商角色时必须面对繁琐的保理业务操作流程，并从规避风险角度出发融资保理仅青睐信用良好的大企业，且服务品种单一。

为确保融资保理业务实施的效率，降低融资保理运作成本耗费，满足更多中小企业融资需求，独立、安全、专业的供应链金融服务企业孕育而生。供应链金融服务企业是供应链上融资需求客户与金融机构的“黏结剂”，它们在银行等金融机构认可下，以企业自身的信用作为担保，对融资客户资产(或项目)未来的现金物流量做24小时全流程封闭监管，保证总体价值高于银行授信所要求的最低价值，实现银行向企业提供融资，将供应链上交易双方及资金提供者联系在一起。提高了供应链企业运营资本周转速度，改善净现金流状况，实现对供应链上的资金管理，由此赢得发展空间。

1.2 供应链金融企业运作优势

首先，基于供应链“共赢”发展的刚性需求。供应链金融企业既为供应链上众多节点企业造就了融通资金的有效方案和途径，更降低了银行等金融机构的融资保理业务风险。将自身发展、金融企业、客户融资服务需求结成了利益链条。以银安通为例，公司以“共创、共享、共成长”的“共赢”战略宗旨，从2006年成立至2010年，协助供应链节点企业融资金额由最初的23亿RMB增至60亿RMB。合作银行由8家增至30余家；客户由100余家发展到352家；服务覆盖了武汉市十三个区及鄂州市。金融机构的推崇和客户的认可铸就了良好成长性。

其次，丰富的运作保障资源体系。供应链金融企业运作依赖于自身信用资源。以银安通为例，这些资源源于以下：

(1)后台支撑。银安通由武汉众一投资担保份有限公司控股98%。众一投资担保份有限公司注册资本金为人民币1.63亿元整(实收资本2.005亿元)，股东93人，由数家商会的骨干企业法人及区域性融资担保专家队伍组成，是湖北省中小企业担保协会第一批理事单位，资信等级为AAA级，是首家省内通过ISO标准认证的融资保理服务公司。具备强大的信用担保经济及技术后台支持.

(2)团队优势。银安通供应链管理有限公司聚集了一批金融、财会、物流、企业管理等方面的专业人才，构筑了专业的供应链管理团队。他们熟悉实业投资，精通资本运作和企业管理。凭借丰厚的金融理论水平和实践经验，创新金融产品，防范及控制金融风险。

(3)网络优势。网络优势来源于三方面：一是与国内30家合作银行构成了服务保障体系；二是与武汉市本地56家行业协会的企业密切联系，有效地拓宽了公司业务面和产品服务市场的覆盖率；三是与中储集团等27家仓储企业结成便捷的服务、监管网络。

再次，完善的风险控制保障机制。融资保理服务是高风险综合性金融服务。为了有效控制基于供应链的金融保理服务风险，银安依靠构建合理的企业组织结构规范服务运作与分工，并且公司121名员工中有98人在风险管理部门，依靠动态监管、供应链数据收集分析、市场行情检测及预警机制，有效地规避风险。公司成立四年来共办理保理融资服务两千余笔，管理资产逾百亿元，没有一例不良发生。

2 银安通供应链金融企业产品体系

构建完善的服务体系，提供、开发有效的融资保理产品，是供应链金融企业实现自身理念、功能、服务的最佳方式。银安通的服务产品从最初仓单质押单一的业务品种发展到现在的三大类九种产品，已经构建起较为完善的服务体系。服务涉及监管产品覆盖钢材、汽车、煤炭、药品、化工、建材等众多行业。

2.1 第一类——基于物权的融资保理产品

基于物权的融资保理服务，是供应链金融企业较为成熟的服务产品。泛指在借贷、买卖等经济活动中，债务人自己所有的财产作为履行债务的担保，向金融机构融资时，供应链金融企业作为担保方代理金融机构对保理物权实施监管。银安通公司的此类业务主要有以下四款：

(1)存货质押融资保理，即仓单质押融资。该业务是银行为客户办理动产质押融资业务，为质押存货的质权人并对质押实际占有。银安通公司为银行方的代理人，代理银行方对质押实施动态监管，并根据银行方的要求提供融资企业供应链分析数据收集、市场行情监测与预警等服务。

(2)工商银合同融资保理，是指工厂、经销商(客户)以及银行之间的合同。银行为客户办理工商银合同融资业务，为工商银合同项下货物的质权人并对到库物资实际占有。银安通公司为银行方的代理人，代理银行方实施对工商银合同实现过程的监控及到库物资的监管。

(3)商商银合同融资保理，指一级经销商、二级经销商(客户)以及银行之间的合同。银行为客户办理商商银合同融资业务，为商商银合同项下货物的质权人并对到库物资实际占有。银安通公司为银行方的代理人，代理银行方实施对商商银合同实现过程的监控及到库物资的监管。

(4)提单质押融资保理，与存货质押融资业务性质相似，银行为客户办理提单质押融资业务，为质押提单的质权人并对提单及项下物资实际占有。银安通公司依旧是银行代理方，代理银行实施对质押提单及项下到库物资监管。

2.2 第二类——基于债权的融资保理产品

债权债务关系是供应链上下游企业经济关系中不可缺少的合理组成部分。如2009年我国企业的应收账款余额已接近15万亿人民币。而应收账款本身是一种预期可能实现的债权，变现能力强。银安通设立的基于债权的融资保理产品，实际是供应链金融企业协助债权方省却繁琐的贷款程序，实现快速、有偿使用企业外部资金的一种融资方式。预付账款保理则可使企业在生产经营前期就得到资金支持，两款产品具体如下：

(1)应收账款保理：银行为客户办理应收账款保理融资业务，为质押应收账款的质权人。银安通公司为银行的代理人，代理银行方进行应收账款质押的跟单管理。

(2)预付账款保理：银行为客户办理预付账款保理融资业务，为质押预付账款的质权人。银安通公司为银行方的代理人，代理银行方进行预付账款质押的跟单管理。

2.3 第三类——基于信贷资金管理的融资保理产品

基于信贷资金管理的融资保理产品是银安通近两年开发的新型融资保理服务产品。供应链金融企业以融资需求方项目未来现金流入为依据拓展的服务产品，具体有以下三款。

(1)工程项目融资保理：银行为客户办理项目融资保理业务，为项目融资的债权人。银安通公司为银行方的代理人，代理银行方进行项目融资保理的跟单管理。

(2)商业票据贴现封闭保理：银行为客户办理商业票据贴现业务，为确保持票人到期兑付，委托银安通公司对贴现资金的使用和质押货物进行全程监管直至全额兑付。

(3)材料包结算保理：银行方为客户办理材料包整体结算融资业务，为材料包所属质押存货的质权人。银安通公司为银行方代理人，代理银行实施材料包采购过程的监控及到库物资的监管。

3 供应链金融企业服务产品体系构建思考

分析银安通服务产品体系，不难看出其覆盖供应链节点企业供—产—销全过程融资需求，为企业提高存货周转率、快速融通资金做出了贡献。当前基于供应链的金融服务领域正处于不断探索、发掘阶段，供应链金融企业拓展的服务产品面临着良好的发展机遇。在产品体系构建中必须注意以下几点：

(1)甄别、开发实用性服务产品。目前基于票据、财权、货权、股权的融资保理产品种类繁多，供应链金融企业必须立足于服务节点企业需要，善于)甄别产品有用性。服务产品开发、设计中应关注彼此间贸易的相关性、产业的关联度、上下游企业的整体情况，区域经济状况等，开发实用性、先进性、效益性兼备的融资保理产品。如银安通公司地处湖北中部，钢铁、汽车在区域经济物权的融资保理服务中占很大比重。再如作为中部重地，城市建设工程规模很大，开设的工程项目融资保理、材料包结算保理则有效地解决了工程项目融资的难题。

(2)依靠现代化技术手段构建动态监管体系。利用现代技术构建监管体系控制风险是供应链金融服务必备的要件。银安通自主开发了一套运行在互联网下的B/S架构的物流信息软件系统——《物流监管系统》，具备对日常作业远程管理、监控功能，以及客户申请、银行审批、监管现场视频等功能。能够从不同角度、不同条件统计和查询在不同仓库区位经营过程中的质物数据。实现企业日常的工作无纸化电脑操作和适时动态统计各监管企业进出货物情况及其当前库存情况，并允许合作银行及客户可通过公司预留的查询端口实现远程查询。

(3)借鉴西方先进运作经验，实时完善合理的服务产品体系。在融资保理服务发达的西方国家，其服务产品正朝着综合化服务、专业化细分的方向发展，值得借鉴：产品设计力争满足供应链上制造业型、服务业型、高科技型等不同企业的需求，且兼顾企业创办阶段、投入经营阶段、增长发展阶段、成熟阶段、退出阶段不同融资服务侧重面。如银安通正致力于为整个供应链提供融资担保努力，新近设计的产品：“商户联保+动产抵押保理”，即银行对供应链上商户联保小组整体授信，由银安通对各小组成员的存活办理浮动抵押后进行保理的贷款业务。

4 结语

资金是企业重要的生产要素之一，特别是在当前国家宏观政策进入新一轮紧缩时期，供应链金融企业独辟蹊径的融资保理产品服务，实现物流业与金融业结合，构成跨行业、相互交叉发展的新业务领域，开创了供应链上下游企业、金融机构、物流企业多方共赢联合的好局面。

[1]吴建强,我国推进供应链金融业务的思考.当代经济,2009(19).

[2]曾文琦等,金融危机背景下供应链金融业务风险应对机制.科技与产业,2009(12).