石油工程海外项目风险评价研究

张 景

(中国石油大学，青岛 266555)

项目评价

石油工程海外项目风险评价研究

张 景

(中国石油大学，青岛 266555)

结合目前中国石油化工集团公司和中国石油天然气集团公司海外石油工程项目投资的实际情况，针对国际环境的不稳定性以及各种石油项目海外市场的风险特性，对项目运行过程中的不确定性因素进行了风险的识别和评价，并选取一种评价模型，以中国石油天然气集团公司的苏丹石油项目为案例进行了实证分析。

石油工程 海外项目 风险 分析 评价 模糊综合评价

石油工程海外项目是指石油企业拥有和控制本土之外的生产、营销或服务的设施，并进行跨国生产、销售和服务等经营活动。近几年世界油气价格起伏不定，各石油消费国之间的博弈加剧。与此同时，资源国加强了对本土资源的控制，国际间油气争夺越来越激烈。石油工程海外项目可以通过对世界生产要素的最佳组合、资源的最佳配置，最大限度地满足消费国的不同发展需求，实现利润的最大化。

石油工程海外项目风险评价重点关注的是地质、竞争、环境、管理等方面的不确定性对整个海外项目产生的不利影响，通过定性和定量分析，评价发生危险的可能性极其严重程度，以求得最低事故率和最佳的投资效益，从而降低投资风险，提高企业经济效益。

1 石油工程海外项目风险分析

20世纪60年代以来，以石油输出国组织成员国为主的一些发展中国家将国际石油合作机制引入国际石油市场，大大丰富了石油工程海外项目。目前国际石油市场已成为一个比较完善的自由市场，主要包括油气资源市场、金融服务市场、技术服务市场、人才市场、产品交易市场等［1］。因此石油工程海外项目往往面临复杂多变的国际环境和许多独特的风险，而国内投资主体对风险的控制能力相对较弱，风险发生后的影响范围和损失都很大。如中国石油天然气集团公司(以下简称中国石油)因2010年底至今中东和北非局势的持续动荡，不得不中止其在利比亚和尼日尔等国6个较大的海外项目合同，损失预计达12亿元人民币，另外，中国石油对伊朗南帕斯气田第11期项目的开发也因种种始料未及的问题即将面临中止的危险。

中国石油化工集团公司(以下简称中国石化)2008年以38亿元人民币从澳大利亚石油生产商AED手中收购帝汶海Puffin油田60%的权益，2009年却与该油田钻井平台生产商因安全问题发生纠纷而停产至今，并遭生产商索赔。

目前国际上油气质量较高、风险较小的油田项目已经基本上被西方石油巨头瓜分殆尽，国内石油企业在走出去的过程中不得不将目光转向中东、非洲等风险较大的地区。中国石油、中国石化投资的中东、非洲海外石油工程项目接连出现问题，这说明中国企业对海外投资项目的风险把控能力还不强。另外，中国石油石化企业目前缺乏海外投资评估和管理的高端人才，人力资源不足也使海外投资的综合风险评估能力以及跨国管理能力落后于其实际扩张能力，造成企业对风险的评估不足。

国家发改委最近公布了中国石化、中国石油和中国海洋石油总公司(以下简称中海油)获得核准的多个海外项目，其中中国石化的3个获批项目包括收购道达尔所持安哥拉31区块5%权益项目、收购马拉松石油公司所持安哥拉32区块10%权益项目和收购雪佛龙公司在印尼马卡萨、阮帕克和甘纳3个区块18%权益项目;中国石油的一个获批项目为哈萨克斯坦阿克纠宾州滨里海盆地东缘中区块风险勘探及试采项目;中海油参与澳大利亚柯蒂斯液化天然气开发建设项目。

据中国石油和化学工业联合会的统计，到目前为止，国内三大石油公司投资海外的油田及工程项目总计144个，投资金额累计高达近700亿美元，约合4 480亿元人民币。其中，大规模的并购行动投资金额超过300亿美元，约合近2 000亿元人民币，创历史新高，占同期全球上游并购的20%。

海外石油工程项目资金投入如此巨大，在对其进行经济评价时，更应重视其中的风险分析，只有对可能导致投资失败的各种风险因素进行有效的识别，对各个风险因素可能产生的风险的大小进行量化处理，对各个风险因素所产生的风险进行综合评价，同时对不同项目的权重评估和风险发生概率评估所采用的专家组、数学模型与统计方法加以统一，由此获得的风险概率数据才具有实际的投资指导意义，才有助于海外项目的顺利进行。

1.1 石油工程海外项目风险识别

石油工程海外项目风险是指影响项目经营风险大小的各种经济、非经济要素所组成的有机体，因此将石油工程海外项目风险分为竞争风险、供应风险、国外环境风险、地质风险、管理风险、政治风险、经济风险、社会风险和施工风险等［2］，而每一种风险都有与之相对应的评价指标:

(1)竞争风险指标。包括市场占有率、产品销售率、价格竞争力、销售利润率、争集中度、存货周转率、行业进入难易度、技术领先度和替代产品性价比。

(2)供应风险指标。包括价格增长率、采购合格率、供货合同履行率、洽谈风险、供应商忠诚度和供应竞争度。

(3)国外环境风险指标。包括全球经济增长率、汇率变化率、东道国政策稳定性、东道国经济景气度和东道国政策支持度。

(4)地质风险评价指标。分为5个单项地质条件，即烃源条件、储层条件、保存条件、圈闭条件和运聚配套条件。

(5)管理风险指标。包括:人力资源状况、项目经理素质、组织结构、核心成员外流的可能性、合同风险、衔接风险、成员团结与协调状况、项目团队成员效率与积极性状况等。

(6)政治风险指标。包括政策风险、法律风险、宗教文化风险［3］。

(7)经济风险指标。包括所在国整体经济形势稳定性、经济政策连续性、通货膨胀率、货币价值稳定性和现行关税的批准。

(8)社会风险。涉及社会治安、社会风气、文化素质等不确定性因素造成的可能性后果。

(9)施工方面存在的风险。主要包括劳动力稳定性、完工期、违约和原材料供应。

1.2 石油工程海外项目风险评估

项目风险评估是对识别出的风险进行量化，对风险发生的概率对项目的影响进行评估。发生概率可用数学模型、统计方法进行客观估计，也可采用专家打分并分级的方法进行主观判断。风险管理的重点就是对那些发生概率大且影响大的因素采取相应措施加以控制和防范。石油工程海外项目涉及面广，其风险评估面临严峻的挑战，风险评价正确与否关乎整个项目的成败。

1.3 石油工程海外项目风险评价

风险评价是在风险识别和风险评估的基础上，对风险发生的概率、损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施的过程。在对项目的单个风险进行估算和量化的基础上，考虑各个单个风险综合起来的总体效果，最后确定项目的整体风险是否能被接受。采用一定的评价方法对各风险事件后果进行评价，确定可接受程度，并根据可接受或者危害程度的不同，确定对风险应该采取什么样的应对措施。

要想尽可能地找出所有潜在危险，并且确定它的危险等级，就需要一种适合企业自身的风险评价方法。石油工程技术企业海外投资风险评价方法有许多，常见的有调查和专家打分法、层次分析法、模糊数学法、敏感性分析法和蒙特卡罗模拟法等［4，6］。

(1)调查和专家打分法

调查和专家打分法是一种最常用、最简单的分析方法:首先，辨识出某一特定工程项目可能遇到的所有重要风险，列出风险调查表;其次，利用专家经验，对可能的风险因素的重要性进行评价，综合成整个项目风险。

(2)层次分析法

层次分析法是通过分析复杂系统所包括的要素及其相互关系，并将这些要素按不同的层次加以归并，从而构成一个多层次的分析结构模型。按规定的准则，每一层次均由专家对该层要素进行逐对比较，建立判断矩阵;通过判断矩阵最大特征根及其相应的特征向量的计算，得出该层要素对于该层准则的相对重要程度;用同样的方法计算各层要素对于总目标的组合权重。整个过程既体现人的分析、判断、又做到定性与定量相结合。

(3)模糊数学法

工程项目中隐含的各种风险因素很大一部分难以用数字来准确地加以定量描述，但都可以利用历史经验或专家知识，用语言生动地描述出它们的性质及其可能的影响结果。此外，现有的绝大多数风险分析模型都是基于需要数字的定量技术，而与风险分析相关的大部分信息很难用数字表示，却易于用文字或句子来描述，这种性质最适合采用模糊数学模型来解决问题。

2 石油工程海外项目风险评价例证分析

评价中国石油、中国石化等企业海外项目风险的大小，不能仅仅局限于某一个方面，从风险分析的含义及其评价指标体系来看，应多方面、多角度、多层次加以分析。由于各指标的影响因素不尽相同，除少数可以通过统计方法获得，大量指标的获取只能依靠专家评分法。对于这样的评价问题，运用模糊数学的方法，即多层次模糊综合评价法可以得到较好的解决［5］。以下案例所采用的石油工程海外项目风险评价指标体系就是以这种多层次模糊综合评价法为基础的。

2.1 案例简介

中国石油苏丹石油项目为中国石油1997开始投资的非洲石油工程项目，工程总投资为70亿美元，工程期限从1997年到2015年。

苏丹地区石油资源丰富，但该地区的国家经济普遍落后，一些国家受美国长期制裁，石油工业基础差。由于这些国家急于摆脱贫困，石油项目的合同条款普遍较为优惠，投资这些地区可以获得较高的经济回报。由于苏丹长期处在内战动荡中，原先从事勘探作业的美国雪弗龙石油公司遭遇了一些人员伤亡事件。考虑到安全风险，加上当时的国际石油价格处在很低的水平上，美国雪弗龙石油公司于1995年撤出了苏丹。

1997年，由中国石油控股40%的大尼罗河石油公司成立，开始开发西方国家退出的苏丹南部的石油。

这个项目包括上游的勘探开发和下游的炼油加工，外加一条从南部油田到东北部苏丹港全长1 370 km的原油管道，实现了石油工业上下游的一体化。

2007年，中国石油海外原油产量突破60 Mt，相当于再造了一个大庆油田，其中苏丹石油项目的石油产量就超过 10 Mt［5］。

2.2 基于层次分析法确定指标权重

在确定的指标体系基础上，邀请专家按照各类风险对项目的影响程度进行评价，之后对数据进行统计及论证，得到判断矩阵，计算最高层判断矩阵得到指标权重为:WA=(0.243 2，0.033 3，0.049 3，0.157 3，0.167 2，0.120 8，0.120 8，0.049 9，0.058 2)T，CIA=0.058 9，RIA=1.45，CRA=0.040 6＜0.10，其中WA为权重值，CIA为一致性指标，RIA为平均随机一致性指标，CRA为随机一致性比率，故判断矩阵具有令人满意的一致性［6］。分别计算下一层矩阵结果，并检验矩阵是否满足一致性要求。经计算得到竞争风险、施工风险、供应风险、东道国环境风险、地质风险、管理风险、政治风险、经济风险和社会风险等各指标权重。

2.3 基于多层次模糊综合评价模型的风险评价

在对风险子因素进行评判的时候，利用专家调查法，让专家就该类风险发生水平进行模糊估计，即对该类风险发生的严重程度和发生概率进行综合估计，然后对专家的子因素评判结果用概率和数学期望方法进行统计，合理取舍，形成风险子因素的评判矩阵并得出指标组合权重，建立风险发生概率的模糊评价矩阵［7］。由专家组成的风险评估小组对当前的风险状况进行评价，这种评价是一种模糊映射。经计算综合评判集为:

该项工程项目风险发生的概率P的计算方法如下:

其中，B是矩阵，矩阵中的每个数字代表每种风险在项目风险隶属度 V，V=(0.1，0.3，0.5，0.7，0.9)下，每个隶属度可能的发生概率(即权重);

V 是项目评价尺度，V=(0.1，0.3，0.5，0.7，0.9)分别表示风险很低，较低，中等，较高，很高;VT是V的转置矩阵。

整个工程项目风险发生的概率P为0.552743，这个数值小于0.7，大于0.5，说明该项目风险级别属于中等偏上的范畴，可以进行建设，但是风险较高，运营时应该谨慎处理，风险对于项目的影响程度还是很大的。

对每一类风险进行了计算分析，用Pi(i=1，2，3，4，5，6，7，8，9)分别代表9 种不同的风险发生概率，结果如下:

可以看出，该项目供应风险发生的概率最大，所以要特别重视价格增长率、采购合格率、供货合同履行率、洽谈风险、供应商忠诚度、供应竞争度等因素对项目带来的风险。国外环境风险、管理风险、经济风险、社会风险发生的概率也较大，其他风险发生的概率相对低些，政治风险所包含的指标风险发生概率最低。因此在项目进行过程中要严防各类风险的发生，提高项目的成功率。

中国石油开发建设苏丹石油项目已经10多年，建设过程中工程物资的采购供应曾经是最大的困难。为此中国石油投入了巨大的人力、物力，防止供应风险的发生确保项目的顺利进行。

另外，苏丹石油项目的环境风险、社会风险是需要予以高度重视的。2004年3月，有2名工作人员在当地战乱中遇害。2008年，中国石油公司9名工作人员被绑架中，其中4人遇害，4人脱险，1人失踪。因此，积极为员工提供各种安全保障是确保项目顺利进行的重中之重。2011年7月南苏丹正式宣布独立，这对项目而言产生了许多不确定因素，增加了项目的环境风险和经济风险发生的概率。因此近期中国石油特别加强了与北苏丹和南苏丹双方的接触，努力与南北苏丹同时保持友好关系。

3 结语

基于层次分析法和模糊综合评价方法的风险评价模型能够很好地对石油工程海外项目可能发生的风险进行定性、定量的评价，这对项目的顺利开展具有重要意义。一个项目的成功或失败不仅仅取决于技术水平和资金能力，更重要的在于有效的管理，而其中风险管理尤为重要。在对项目进行风险评价后，管理者可以针对项目存在的较大的风险采取相应的风险对策，如风险回避、风险自留、风险控制等，把损失程度降到最低，保障项目的顺利进行。

如今生产要素市场和产品市场进一步向国际化方向发展，在世界经贸组织的推动下，经济贸易秩序正向规范化、平等化的方向演化，为各国石油公司发展国际化经营提供了一个平等竞争场所。但同时全球面临国家利益、民族利益背景下的资源竞争，海外石油工程项目各类风险发生概率变大，按照优胜劣汰的法则，那些能够充分利用市场条件优化资源配置，做到未雨绸缪、防范风险和扩大资本积累的跨国经营企业将逐步壮大。风险评价作为一种安全防范手段，在军事领域和宏观经济以及社会生活中的应用已开展多年，并取得了显著效果，然而在石油项目评价这一领域的研究与应用却是落后于企业的经济发展，也远远落后于其在社会其他领域中的应用。因此在石油工程海外项目的风险评价方面亟须建立比较完整合理的评价体系，针对不同项目的特点进行系统、深入的研究，以保证我国石油企业海外项目的顺利运行。

［1］ 王军华.石油企业国际目标市场的选择［J］．石油企业管理，2002(8):48.

［2］ 徐畅，魏景柱，胡文博.我国石油技术服务企业跨国风险评价指标体系的构建［J］.商场现代化，2008(10):83－84.

［3］ 娄乘.国际油气勘探开发中的政治风险管理［J］.国际石油经济，1999，7(2):42 －45.

［4］ 罗斯(美国)著，窦立荣，等译.油气勘探项目的风险分析与管理［M］．北京:石油工业出版社，2006:25－38.

［5］ 舒先林.中国石油企业海外投资风险及其规避［J］.企业经济，2006(6):103－104.

［6］ 高志亮，李忠良.系统工程方法论［M］.西安:西北工业大学出版社，2004:98－120.

［7］ 秦寿康.综合评价原理与应用［M］.北京:电子工业出版社.2003:94－134.

Study on Risk Assessment of Overseas Petroleum Engineering Projects

Zhang Jing
(School of Economy＆ Management，China University of Petroleum，Qingdao 266555)

According to the characteristics and practical situation of overseas petroleum engineering projects，and considering the uncertainty of international environment as well as the various risk properties of the oil projects in overseas markets，this paper identified，analyzed，and evaluated the potential uncertainties during the operation procedure of project.An evaluation model was selected for empirical analysis of the Sudan petroleum project of CNPC.

petroleum engineering，overseas projects，risk，analysis，evaluation，Fuzzy Comprehensive Evaluation

1674－1099 (2011)05－0007－05

F403.7

A

2011-09-19。

张景，女，1987年出生，中国石油大学(华东)工业工程专业硕士研究生，研究方向为生产管理与成本控制。