从超边际角度分析金融产业集群内部的分工与协作

○轩永辉 （广州农村商业银行 广东 广州 510623）

从超边际角度分析金融产业集群内部的分工与协作

○轩永辉 （广州农村商业银行 广东 广州 510623）

本文从产业集群的内部交易费用入手，利用超边际模型探讨产业集群内部的交易费用，并分析产业集群的形成原理，得出交易费用对产业集群的形成和竞争力的提高都起着决定性的作用。通过对交易系数在各种情况下的讨论，得出在任何情况下交易费用的降低都会促进产业集群内部演化的结论。

金融产业集群 交易成本 超边际分析 交易效率

一、引言

“产业集群是指在某个特定的地理位置上一组相互联系的企业和相互关联的机构，联系的纽带就是公民和他们之间的互补性”（波特，1998）。波特强调了企业之间的互补性，正是由于存在着互补性，才逐步形成一个产业的集群。金融产业的集群同样存在产业集群的共性与特点。金融是经济的核心，只有良好的金融运作环境，顺畅的投融资渠道，才能吸引更多跨国企业的进驻以及内生企业的不断成长壮大。金融产业集群可以吸引大量的资金流入，刺激商务企业的不断扩张与壮大。所以从经济角度来讲，发展金融产业集群是非常有必要的。同时，金融产业集群为提高企业的产业升级以及内生企业的成长壮大提供了内在力量的源泉。

二、文献回顾与问题提出

关于金融产业集群的研究已经比较深入。国内学者顾安琪分析了在上海陆家嘴金融产业集群的形成过程中，政府制度安排对产业集群形成的重要作用。樊鸿伟通过实证模型的方式来探讨上海浦东的产业集群，通过动力模型分析得出金融产业集群产生的内在动力是市场需求的推动。国外学者Panditetal认为，金融服务业总是以聚集的形式出现并形成金融中心，并借助于Swarm提出的成长模型和新进入模型对英国金融服务产业的集群动态加以分析，认为同一金融中心的不同金融部门之间存在着相关性。集群发展的关键是集群内部各个环节交易效率的高低和交易费用的大小，过高的交易费用、太低的交易效率均不利于集群的发展，由此我们根据超边际交易费用的相关原理来分析产业集群的交易费用问题。

目前广州的金融总量、金融活跃度以及投融资的需求都是比较旺盛的。截至2009年底，金融机构存贷款余额分别为20944亿元和13852亿元，实现保费收入327亿元，均位居全国各城市前列。为打造华南区金融中心，广州市政府特意划出珠江新城这片区域，对进驻珠江新城的金融企业进行大力扶持，积极推进金融创新。通过政策扶植、基础设施的大量建设以及商务配套设施的不断完善，筑巢引凤，对金融中心的快速发展起到了一定的作用。但把珠江新城打造成为广州金融中心的同时存在很多问题：首先，虽然广州的经济总量很大，GDP长期占据全国前三的位置，但金融产业增加值较少，2009年广州金融产业增加值为553亿，这不仅与北京上海的1200亿以上的规模有很大差距，与临近的深圳同样差距明显。其次，广州的金融产业虽然规模大，但摊子乱，金融企业集中度不高。金融机构的分散带来金融企业之间交易费用的上升，交易效率的低下。再次，金融产业集群的分工专业化程度不高，集群内部链条上的各个环节还存在脱节现象，金融规模存在规模不经济，金融机构之间交易费用过高的问题。因此如何降低金融产业集群内部的交易费用，应首要从珠江新城金融集群内部的专业化分工问题入手。本文采用杨小凯的有关超边际理论来建模分析金融产业集群内部的交易费用和专业化问题，进而提出解决的建议。

三、模型的构建与分析

本模型的主旨思想是通过超边际的思想来分析金融产业集群内的交易费用以及分工问题。我们知道，根据杨小凯的理论，专业化的发展形成新的分工，使得企业可以专注于自己擅长的方面，提高效率。分工的发展一方面使得企业能更进一步提高生产率，优化组织结构，提高劳动者的熟练程度，有利于企业技术创新，提高核心竞争力；另一方面也使得产业链条上下游企业之间的交易费用上升，这是一个两难抉择的困境。但由于产业集群的规模经济，所以它们之间在集群规模达到一定程度时存在着博弈。在这里，我们借助一个模型来讨论如何在提高分工的过程中尽量降低交易费用，从而使得产业集群产生的效益超过由于交易费用而带来的效益磨损。

1、模型的假设及基本函数构建

我们只看三种商品（在此我们将金融业集群内部的各个企业或者企业联合体假设为产品链上的产品）的情况，初始投入品Y，中间商品x，中间商品实际上是一系列程序的组合，它包括了中间流程的所有环节。另外只有一种最终消费品z，在这里我们假定集群内部有M个生产者—消费者，他们只消费一种商品。我们假定交易费用都是外生的，交易费用的改变促进了产业结构的演化。

设有M个决策相同的生产者—消费者，有相同的个人效用函数：

k是最终消费品的交易效率系数，1-k为交易效率损失。γ，t为中间产品的交易效率系数，1-γ，1-t为中间产品的交易效率损失。每个消费者—生产者的生产体系是：

在这个生产体系中，x，y作为中间商品而存在，lx、ly作为中间商品x、y的专业化水平，lz为最终消费品z生产的专业化水平。这时我们把它作为劳动时间变量来看待，所以一个人的总生产时间我们简化为1。（6）式表示预算约束，总供给等于总需求。x、y、z表示三种商品的自给量。xs表示中间商品对最终商品z的供给量，ys表示初始产品对中间品x的供给量，zs为最终商品的供给量。xd表示最终商品z对中间商品的需求量。yd表示中间商品x对初始产品的需求量。

根据分析我们可以得出要求的决策模式，在这里有以下几种：A：P（x）：局部分工结构，FP（x）：具有局部分工和公司的结构，Z/lx，lx/z；c：完全分工结构，z/x，y/z，x/yz。为了运算的简便性，但不失一般性，我们令η=α，ε=β，ρ，同时我们在规模经济的条件下讨论问题，即η+α≻1，ε+β≻1，ρ≻1。

2、局部分工结构

P（x）：局部分工结构，xy/z，z/x。模式xy/z表示销售x，自给y，购买z。在这种情况下，根据杨小凯的理论，生产x的专家不会自给x，此时x不是消费品，这时还是处于以物易物的状态，不存在企业和劳动市场的交换，所以得出条件，x=xd=yd=ys=z=zs=0。

在模式z/x情况下，销售z购买x，决策人自给y。在这种情况下得到方程组为：u=z，所以xd=（αpzx）1/（1-α）（γ）α/（1-α）。

由一般均衡与市场出清原理，我们可以得到此结构的角点均衡，由uz/x=uxy/z得出，up（x）=（αγ）α（1-α）（1-α）（ρ/（1+ρ））ρβα（1/（1+ρ））βα。

3、完全分工结构

c：完全分工结构，z/x，y/z，x/yz。在这种情况下，每种产品的生产都是完全专业化的。我们看模式x/yz，个人出售x，购买y，z。所以得出决策问题为u=kzd，在模式z/x情况下，销售z购买x，决策人自给y。在这种情况下可以得出u=z。所以uz/x=z=

（1-α）（α）α/（1-α）（γpzx）α/（1-α），xd=（αpzx）1/（1-α）（γ）α/（1-α），根据均衡

原理令ux/yz=uy/z=uz/x，可以得出角点均衡是：

uc=（kγα）α（1-α）（1-α）（tβ）αβ（1-β）（α-1-αβ）

4、根据交易费用来进行分区讨论

在此我们把交易费用和交易成本作为同一概念来论述。得出如下算式：

通过比较各个临界值，我们知道当k≺k1，也就是当交易效率很低的时候最优均衡是自给自足的原始状态，在这种情况下，既没有劳动力的交换，也没有商品的交换，人们自给自足所有商品。但当最后最终商品的交易效率足够高时，这时完全的分工经济则是最有效状态。在位于两者之间时，处于部分分工和企业结构时是最优状态。

5、有部分分工时的效用函数又会促进进一步的分工。所以效用函数也是随着中间品交易效率的提高而提高的，显示出了中间品交易分工的专业化经济。随着最终商品交易效率的提高，又会促进分工经济的进一步发展，出现了部分的公司结构与分工经济并存的现象。这时uFP（x）≻up（y）。这时的分工经济已经从原材料的分工发展到中间品生产的专业化，但不涉及最终消费品的交易效率。

四、结论和建议

第一，加速完善金融产业集群内部立体网络构建工程，完善金融产品的监管和服务机构，提高金融产业集群内部的交易效率，降低交易费用。

根据目前广州市珠江新城金融服务区的建设情况，已经积聚了银行、证券、基金、期货等公司，但目前的会计师事务所之类的后勤服务机构还比较缺乏。同时货币经纪公司还没出现，这就在一定程度上降低了集群内部的交易效率，增加了集群内部的交易费用，所以在金融产业集群积极鼓励大型金融机构进驻的时候，也要给予优惠政策以吸引金融服务机构、中介公司的进入。构建立体的金融产业集群，让集群内部的交易费用降低，交易效率提高，建设金融机构之间的立体网络服务区。

第二，加强金融创新，创造快速融资渠道。在打造集群立体网络的同时，要积极进行金融产品创新，不但要从政策上予以支持，同时要给予资金支持。这不仅是金融企业自身的事情，也是政府相关部门的事情，从政府层面就是要不断地给金融企业提供政策支持，同时当地政府要争取国家的政策支持，比如加快打造广州产权交易中心、票据业务中心、期货交易中心等。从政策力度吸引金融总部落户珠江新城，积极与香港进行合作，吸引香港的金融机构直接来广州开分支机构，引进香港的一些金融产品进行消化吸收，结合本地特点打造一些适合富裕阶层的金融投资产品。

第三，加快集群内部的专业化分工。在集群内部通过培植和引进金融机构，可以使得集群内部进行自我孵化，打造一个以银行、保险为基础，以证券、投资银行、基金为龙头，以会计师事务所、货币经纪公司为中介，以人行、证监局、保监局、银监局为辅助的金融产业链，形成凝聚力强、创新能力强、信息流畅、合作紧密的华南区金融中心。

[1]Panditetal，N.R.：Gary A.S.Cook and G.M.Peter Swann. The Dynamic ofIndustrialClustering in British Financial Services[R].The Service Industrial Journal，2001.

[2]MichaelE.Porter：Clustersand thenew economicsof competition[M].1998.

[3]杨小凯、张永生：新兴古典经济学与超边际分析[M].社会科学文献出版社，2003.

[4]连建辉、孙焕民：金融企业集群：经济性质、效率边界与竞争优势[J].金融研究，2005（6）.

[5]范方志、汤玉刚、齐行黎：国内外银行业聚集上海动因的实证研究[J].上海财经大学学报，2004（10）.

[6]彭小兵、杨雯雯：金融业集群发展研究——论重庆长江上游金融中心建设[J].重庆大学学报（社会科学版），2007（5）.

[7]樊鸿伟：浦东新区金融产业集群研究[D].华东师范大学，2007.

（责任编辑：李文斐）

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