浅析企业财务风险的成因及其控制

陆 平

摘要:笔者从财务风险的概念及影响因素入手,就如何防范与控制企业的财务风险,从建立和完善财务管理系统、建立财务风险预警机制等方面进行了探讨。

关键词:企业;财务风险;控制

进入21世纪,特别是2008年金融危机爆发以来,企业面临的风险随着经济环境的变化向更广范围、更深层次的方向发展,财务风险管理越来越成为企业财务管理的核心问题。

1财务风险的概念

1.1财务风险的含义

财务风险是指在财务活动的整个过程中,由于各种难以或无法预计、控制的企业外部经营环境和内部经营条件等不确定性因素的作用,导致公司的实际收益与预期效益发生偏离,从而造成损失的机会和可能性。

1.2财务风险的基本特征

(1)客观性。财务风险是客观的,是不以人的意志为转移的,它的运动、发展有自己的规律性。

(2)不确定性。企业财务风险只是以一种可能性存在于财务工作中,只有条件成熟时,此种潜在的财务风险才会转化为现实性损失。

(3)严重性。无论哪种性质的财务风险,一旦转化为现实性损失,其后果都会很严重。

2影响财务风险的因素

明确财务风险形成的原因,可以更准确地把握财务风险的本质,有利于企业预测和衡量财务风险,并采取相应对策,加强财务风险防范。总体来看,主要有以下几个方面的原因。

2.1企业财务管理的宏观环境复杂多变。

企业财务管理的宏观环境是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说,是难以准确预见和无法改变的,宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境,必然会给企业理财带来困难。

2.2企业资本结构不合理。

资本结构就是权益资本与长期债务资本的比例关系,由于筹资决策失误等原因,我国企业资本结构不合理的现象普遍存在,具体表现在债务资本占全部资本的比例过高,企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,一旦生产过程发生中断、阻塞、资金周转不畅等问题,不能按时偿债,企业将面临丧失信誉、赔偿损失的风险,甚至会导致破产。

2.3企业管理者盲目追求规模扩张,财务决策失误。

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象,由此而导致的决策失误经常发生,从而产生财务风险。

2.4企业内部财务关系混乱。

我国企业内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。

2.5企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。

财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中,我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识,认为只要管好用好资金就不会产生财务风险。风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

3企业财务风险的控制

企业有必要认真研究风险的问题,采用科学的识别、分析和控制方法,采取有利措施,积极管理和化解财务风险,把风险降到最低。笔者认为防范企业财务风险可以采用以下措施:

3.1建立和不断完善财务管理系统,提高财务决策的科学化水平。

面对不断变化的财务管理环境,企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,并制定多种应变措施,适时调整财务管理政策和改变管理方法,使企业财务管理系统有效运行,以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

3.2建立高效的风险预警机制,加强财务风险控制。

企业财务风险预警机制,是指企业在财务风险管理中所形成的各种相互依赖,相互制约的预警职能体系,它能预先告诉企业管理当局有关企业内部财务营运体系所隐藏的问题,使企业在财务危机发生之前采取调整和应对措施,减少损失,这是降低财务风险的关键所在,也是企业财务管理的一个重要组成部分。财务风险预警机制的核心是预警指标体系,预警指标是多方面的。企业应根据自身需要建立健全本企业的财务风险控制指标体系。在具体的实施过程中,结合本行业特点、市场情况、金融环境等宏观因素,制定出本企业的财务风险预警区间。通过对预警指标的分析与研究,对处于预警区和危险区的业务实施重点监控,并采取有效的风险防范方法将风险转化,降低损失出现的概率,将风险可能造成的损失降到最小。

3.3强化企业管理人员的财务风险意识。

首先,提高企业管理者的财务风险意识。市场经济下的风险与收益是辩证的关系,风险越大收益越大;完全避免风险、获得无风险的收益只是一种理想中的状态。作为企业管理人员首先应充分认识到财务风险的积极性和重要性。其次,提高财务工作人员素质和职业判断力,充分发挥其能动性。提高财务工作人员的素质,是判断企业财务风险的前提与基础,同时充分调动其工作积极性,把工作由被动变主动,合理地规避不利风险因素,将不利可控风险控制在萌芽状态。最后,树立全员风险管理理念。把风险控制贯穿业务流程的每一个环节,使得业务环节的每一个员工都评估和排除风险,企业各部门、各员工相互支持和配合,确保企业风险管理的有效性。

3.4加强筹资风险管理, 优化资本结构。

资本结构与企业理财目标、财务风险密切相关,企业在筹资时应综合考虑有关影响因素,运用适当的方法确定最佳资本结构,并在以后追加筹集资金时继续保持,使企业财务风险降到最低;在资金安排上,企业筹集的资金的偿还期必须与其相应资产的变现期相适应。短期筹资的资金只能用于流动资产,而中长期的资金可以用于长期投资或变现期较长的固定资产的购建,从而既利于各种不同的资金高效利用,又能保证企业按期偿还资金,使企业的资金流转能够正常进行。

综上所述,现代企业的财务风险管理是一项综合管理过程,同时涉及资金运动的各个环节。企业财务风险的防范,是对风险进行动态的控制,并非刻意减少风险。企业高管人员应充分识别和控制财务风险,把风险管理提高到企业管理的突出位置,切实加强财务风险的管理,提高企业经济运行质量,增强企业的竞争能力。