企业集团资金集中管理方法探讨

吴　波

摘要：集团内部财务管理问题，一直是困扰各企业集团内部管理的一大难题，也是企业界非常关注的一个现实问题。如何最大限度地提高集团企业资金的整体使用效益，使资金得到最高回报和创造最大价值，从而实现整合优势，是值得关注的。需要加强集团资金集中管理，加快信息技术的运用，已成为我国集团企业管理中需要重点推进的现实问题。

关键词：企业集团资金集中管理方法

引言

随着经济的发展，我国企业的规模也越来越大，企业集团日益成为社会经济活动的重要主体，在企业集团资产规模膨胀、资金链条拉长、地域分布广泛等因素的驱动下，企业集团的管理方式正由粗放型向集约型转变，提高资金利用率，降低企业的经营风险已成为企业经营管理的必然要求。在这种背景下，作为企业“神经系统”的资金集中管理逐渐被我国企业集团所采用。资金是一个企业的“血液”，其运转不仅涉及企业生产经营活动的方方面面，还与企业的管理水平和经济效益密切相关。资金搞活了，一个企业就会欣欣向荣，蒸蒸日上，不断发展。从某种意义上讲，资金比利润更令人瞩目，因为资金是企业生存，发展的外在表现形式，企业的一切生产经营活动都离不开资金。如何摆正资金管理在财务管理乃至企业管理中的位置，如何高效率，低成本地筹集、使用、分配资金，进一步提高资金的调控能力，是提高企业经济效益的关键。同时也是关系到企业生死存亡的大事。

一、当前我国企业集团资金集中管理的现状

虽然近些年来，我国企业集团的资金集中管理有了重大的改善和发展，在一定程度上发挥了内部资本市场的功能，但还存在一些差距和不足从而制约了企业的进一步发展。我国很多大型企业集团不断加强资金管理的手段，积极引入先进的资金集中管理理念，利用信息技术构建资金集中管理系统，这些都是一个良好的开端。但不可否认我国企业资金管理尚属于起步阶段，在实际运作中还存在诸多不尽如人意的地方，集团内部资源配置上的重复浪费造成财务成本居高不下，资金管理方式、手段落后导致资金使用效率低下，资金预算管理“虚”、结算管理“散”、监督考核环节“弱”等问题仍然突出。企业的资金管理出现了很多弊端和与企业的发展阶段不合理的情况，主要体现在以下几个方面：

(1)资金运动不透明，违规操作多。集团资金分散存放在不同商业银行的几十个或几百个的结算账户上，使集团资金在途数量极大，极度分散。部分资金甚至被违法存放在小金库中，使资金出现浪费与流失。

(2)集团资金调度不流畅，思想认识不到位，执行能力不强。一些集团公司在不同程度上向集中管理的方向上迈进了步伐，在资金集中管理的方法和规章制度的建设上有了重大改善和发展，出台一系列管理措施和各种规章制度，但由于一些历史或体制上的原因，集团公司对子公司或控股公司的控制力度不够。另一方面，子公司或控股公司由于认识不到位，本位主义思想严重，将资金管理制度看作是对自身权利的一种剥夺，认为损害了自己的利益，抵触情绪较大，只将少部分资金归入集团公司集中管理，或对集团公司资金调度推迟执行或不全额执行，造成制度推行困难，资金调度不流畅。

(3)集团企业内部上下游企业之间容易形成内部拖欠“三角债”。

(4)资金短缺与闲置并存。经常出现在集团整体资金充足的情况下，部分集团下属成员单位由于局部资金短缺仍向商业银行借款的现象，从而加大了集团整体财务费用的支出。

(5)很多大中型公司的预算是不完整或者不准确的，因为没有先进的工具和方法，导致预算管理非常困难，复杂，一些公司甚至放弃了预算这一重要的管理控制方法。

(6)信息不对称。走向集团化的大企业，子公司散布世界各地，母公司对子公司的管理或多或少地存在管理者无法全面真实地掌握经营数据的问题。使决策信息数据的收集出现高成本和信任风险。

(7)资金集中管理的规章制度不完善，有效的资金集中管理方法还没有形成。目前，我国大多数企业集团的管理层次多。“子不认母”，“母不识子”，“集而不团”的现象普遍存在，没能形成高度集中的资金管理系统，缺乏统一规范的资金调控制度；也没有统一的信息平台，信息传递渠道不畅，财务数据，资金结算，投融资管理不集中，致使：企业集团决策者难以及时，准确，全面地掌握生产经营全过程的信息，无法实施有效的管理，监督和控制。

二、资金集中管理的必要性

从国外跨国公司的实践来看，事权可以分散。但财权则必须集中。企业集团资金实施集中管理可在迅速而有效地控制企业集团全部资金的同时，实现资金留存和运用的合理化。资金管理中普遍存在的问题直接制约了效益的发挥，企业集团成员单位众多、管理链条长的组织结构特点决定有效地监控集团内部成员单位的资金运作，因此资金集中管理是非常重要的，资金集中管理具体优势如下：

(1)可以实现资金的有效配置，提高资金的使用效率。实行资金集中管理能够有效的使用全集团的存量资金，通过集中企业集团内各成员企业暂时闲置和分散的资金，分配给企业集团内需要资金的其它成员企业，使资金紧张的企业能够获得集团的资金支持更好的把握发展机遇，从而实现了企业集团内部资金的有效配置，减少了资金的沉淀，最大限度地提高了资金的使用效率。

(2)可以节约资金，减少融资成本，提高集团效益。实行资金集中管理，通过盘活闲置资金，使集团内部成员企业间的融资变得更加简单，在同等投资和生产规模下，减少了外部融资，省去了到外部银行贷款所必须进行的大量繁杂手续和融资费用，为集团节省了融资成本。另一方面，由于企业集团结算中心经营企业集团内部存贷款业务，会形成存贷款利差，这是企业集团结算中心的一笔可观的收入。再者，资金集中管理还能使跨国企业集团在法律许可的范围内最大限度的利用转移定价。增强公司的盈利能力，促进公司全球化战略的实施。

(3)可以提高信用，增强融资能力。企业集团实行资金集中管理相当于收拢了五指，其经济实力比单个子公司要强得多，通过在资金短缺企业和结余企业进行资金的合理调配，可以优化集团的资产负债结构，增强集团公司的融资和偿债能力；另外，实行资金集中管理后，各子公司不再单独与银行发生信贷关系，而是由集团公司办理，由于能够对全集团的担保行为进行管理。就可避免无序担保造成的信用能力下降，有效的防范信用风险，使信用等级得到提高，筹资能力和效果也就明显增强。

(4)通过资金纽带，便于全面管理，易实施内部监督，有效规范资金使用，控制支付行为。企业集团一般规模较大，组织体系层次多，较复杂，有效地监控各单位的运营尤其是资金运作，确保其经营行为规范，安全，高效，是企业集团力求解决的问题。而实行资金集中管理建立企业集团内部结算账户，可使成员企业的资金流动，流向，存量完全置于集团的管理下，使企业集团能够对其资金的结算进行全方位控制和监督。及时发现问题，有效控制资金支付行为和资金使用中的盲目性，保证资金使用的安全性，防范集

团资金的浪费，符合企业集团的整体发展战略。

(5)先进的信息化技术和成熟的金融管理体制，为资金集中管理提供了良好的资源基础。随着信息技术的飞速发展，以计算机和网络技术为核心的现代技术不断发展使中国企业信息化的水平飞速前进，国内金融机构建立了覆盖全国的网上银行电子汇划系统及一系列配套的金融管理制度。制度，技术的快速发展和外部资源的极大丰富，为企业集团实行资金集中管理提供了良好的客观环境。

因此，加快企业集团资金集中管理建设。创新资金集中管理方法，对提高资金使用效率，增加企业效益，提高管理水平有重大意义。

三、应用收支两条线加强企业集团资金集中管理

从目前社会上看，企业集团根据其内部体制的不同有不同的做法，具体体现在：

(1)统收统支方式。指企业的一切现金收付活动都集中在企业的财务部门，各分支机构或子公司不单独设立账号，一切现金支出都通过财务部门付出，现金收支的批准权高度集中在经营者，或者经营者授权的代表手中，

(2)拨付各有金方式。指企业按照一定的期限统拨给所属分支机构和子公司一定数额的现金。各分支机构或子公司现金支出后，持有关凭证到企业财务部报销以补足备用金。

(3)设立结算中心方式。指在企业集团内部设立结算中心，办理内部各成员或分公司现金收付和往来结算业务，如集中管理各成员或分公司的现金收入：统一拨付各成员或分公司因业务需要所需的货币资金，统一对外筹资，办理各分公司之间的往来结算等。

(4)设立内部银行方式。内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构，主要职责是进行企业或集团内部日常的往来结算和资金调拨，运筹。

(5)设立财务公司方式。财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。作为集团公司的子公司，其主要功能为在企业集团实现内部转账结算，并统一进行各种融资和投资活动。使企业集团资金运用效率最大化。

从以上说明可以看出。在实行资金集中管理的这些模式中有一些共同之处，如资金的内部结算，统一管理、调拨和使用，而这些目标都需要实行“收支两条线”的资金管理办法才有可能实现。“收支两条线”是近几年政府对行政事业性收费，罚没收入等财政非税收入进行管理的一种资金管理方式，即政府部门或单位依法取得的收入全部缴入财政专户或国库，部门或单位的支出与其取得收入不再直接挂钩，由财政部门根据相关支出定额标准核定，并按照部门预算管理要求，实行预算内，外统筹安排。“收支两条线”可将收入与支出两个资金流分开，便于对资金的考核，监督与控制，因此它是财政部门实行的一种有效的财政资金管理办法。

企业集团为了实现公司资金集中管理，针对企业集团管理的特点，借鉴这一做法，将之用于企业内部资金管理，即所属分公司全部收入按规定上交公司本部，不得留存和坐支；所有支出由公司本部根据预算下拨，收支差额留存公司本部，由公司本部集中使用。据有关报道一些大型企业集团就已经实行了“收支两条线”的资金管理模式，他们的主要做法可以归纳为“集中资金，统一支付，预算管理_内部转账”。其优势集中表现为：最大限度保障了资金的集中和使用效率，减少了对外融资，降低了融资费用，为实施全面预算管理奠定了基础。这与企业货币资金管理办法和内部控制制度规定的“收入与支出分开，不允许坐支现金”不完全一样，这时主要指一个企业内部现金和银行存款收入与支出的管理和控制，目的是为了防止企业隐瞒收入，以收抵支等违规行为的发生。同时实施资金收支两条线可使企业集团财务管理水平明显提高，是实现资金集中管理，加强内部控制的有效手段。收支两条线是一种企业集团的内部资金管理模式。它与企业的性质、发展战略、管理文化和组织架构都有很大的关系。因此，企业在构建收支两条线管理模式时，一定要注意与自己的实际情况相结合，以经营管理的有效性为导向。

四、结论

资金管理是企业财务管理的核心，而对于层次复杂、庞大的企业集团而言，更需要提高资金管理水平，通过合理的集中控制和统一管理，应用收支两条线的方法，实现财务资源的优势聚合，财务关系的协调统一。财务监督力度的强化等目标，最终促进集团资金的良性循环和财务目标的实现。总的来看，我国目前的资金集中管理方法还有待提高，因此，探索资金的集中管理，使之进入更高的阶段仍将是集团财务管理工作的重要内容，也需要经历一个整体推进、协调运作的改革过程。各企业集团要根据自身实际，选择合理的资金管理方法，逐步推进改革，有效实现资金的集中管理。