中小企业资金流量与财务风险控制分析

段青莎

摘要：叙述了金融危机情况下中小企业在经营活动中的资金流量增减与资金运动过程中的风险关系，资金流量、流程、流速、流入、流出等与财务风险的鉴别，资金流量与财务风险的控制措施等，以保持中小企业在经营活动中资金流量的平稳流动，防止资产流失浪费，达到企业资本金的保值与增值。

关键词：中小企业资金流量财务风险风险控制

0引言

全球性金融危机，给中小企业的生产和经营活动带来很大的困难，特别是有出口产品的中小企业表现尤为突出。因此，要全面提高中小企业的防范意识和建立健全财务管理制度，来提高企业资金的运作效率，减少资金占用，加速资金流转。

1资金流量信息与经营活动风险分析

现代企业在财务管理、战略决策时越来越关注企业的资金流量及其所包含的内在信息。资金流量信息为企业进行财务风险监控提供了可靠的依据。财务活动的起点是资金的垫支，终点是得到价值增加的货币，在本金垫支时就已经自然而然地埋下了财务风险的种子，即存在无法收回本金的风险或是无法获得本金增值的风险。因此，企业的财务风险蕴藏在资金运动的全过程，可以说，企业的财务风险就是资金运动过程中的风险。

企业的生产经营活动、筹资活动和投资活动的运行状况都可以通过资金流动的质量如资金流量的金额、流速及其稳定性等全面及时地反映出来。通过资金流量分析，为企业提供一定时期的资金流入量和资金流出量资料，企业决策者可以从中得到直接的资金来源和资金运用的具体情况，以及资金余缺信息，及时地进行资金调度和风险防范。另外，资金流量反映的信息是企业真实的现金流入与现金流出，它便于企业进行纵向和横向的比较、分析，为企业合理组织资金调度，控制财务风险，进行相关预测和决策提供可靠的依据。此外，在企业的运营过程中，资金流动作为企业资金运动的动态表现，可以综合反映企业供、产、销的主要流程和筹资、投入、成本、利润分配等主要方面的全貌。可见，资金流量是企业在经营活动中鉴别财务风险的依据。然而，在企业经营全过程中，财务风险监测与资金流量控制是相互渗透、相辅相承的。两者的最终目标都是实现企业的战略目标——企业效果和经济价值最大化，从而使企业在激烈的市场竞争中不断发展壮大。

2资金流量信息与经营活动中的财务风险鉴别方法

2.1资金流量包括资金流入量、流出量及流出与流入的差额——净流量。流量综合反映了企业各项财务收支的现金盈余水平，是企业经济效益最直接的体现。虽然当期的收入和费用并不全产生资金流入或流出，不能直接通过当期的现金流入与现金流出的差额确定盈利，但在一定时期内企业生产成本和费用的支出仍然表现为资金流出的大小，而收入则主要表现为资金流八的多少，真正能代表企业实际财务能力的是企业收益中的现金性收益，即企业的资金净流量。所以，企业在经营活动中的财务风险归根到底受生产经营活动中资金流入与流出状况制约，流入大于流出，并高于非付现成本，表明企业的财务状况较好，财务风险较小。反之，说明企业在经营活动中已经面临着财务风险。

2.2资金流程资金流程涉及资金流量的组织、岗位设置、授权及办理现金收支业务的手续程序等，集中反映了企业实现资金流的路径。企业的生产经营活动一般是由不同部门、不同地域甚至不同国家的员工分别进行的，具有分散性。如果資金流程的组织过程出现问题，就会引发企业财务风险，如企业在资金使用、授权安排、利益分配等方面权责不明、管理混乱，造成资金使用效率低下，资金流失严重，就可以肯定企业存在较大的财务风险。反之，企业在资金流程的设置上权责明确、管理科学，就表明企业的财务状况较好。

2.3资金流向资金流向分为流入与流出两个方面，表示企业资金流量的趋势。如果一个企业经营活动产生的现金流入所占资金总流入的比例长期较低，说明企业的经营存在一定的问题，或者说企业在不久的将来会陷入困境。因此，通过企业资金流向的分析能鉴别企业是否存在财务风险。

2.4资金流速综合反映了企业的经营效率和流动资产质量，对企业财务风险有重大影响。资金投入后若能在较短时间内收回，意味着资金在一定时期内可多次参与企业的资金循环，资金利用效率较高。反之，若从流出到回收的时间较长，企业必然需要用更多的资金参与资金循环周转，由此生产经营过程中资金的占用量就越大，企业的偿债能力、支付能力等会受到影响。

2.5企业在经营活动中产生的资金流量、投资活动产生的资金流量和筹资活动产生的资金流量，通过对这三种资金流的流入量和流出量的比较分析可鉴别企业的财务风险。当“经营活动资金流入量大干流出量”、“投资活动资金流入量大于流出量”，且“筹资活动资金流入量大于流出量”，表明企业三项活动均能产生资金净流入，资金流量充足，企业财务状况良好。反之，都会给企业的经营活动带来财务风险。

3企业经营活动中的财务风险控制措施

3.1建立健全中小企业财务管理和资金流量控制制度，保持合理的资金流量组织结构，把资金流量按生成、流出的路径确定相应的业务，并设置严格的管理及控制岗位，确保企业在经营活动中资金合理有效地运作周转。尽管利润指标是衡量企业是否健康发展的重要标志，但决定企业生存的却是资金流量。资金流量信息可用来衡量企业的收益质量和经营管理水平。一般经营状况良好的企业都有一整套行之有效的财务管理和资金流量控制制度。

3.2在企业财务分析指标体系中引入资金流量指标，只有将资金流量指标体系和传统的财务分析指标结合起来综合分析，相互印证，相互支持，才能从各个角度对企业的财务状况进行较全面的分析，从而更有效地对中小企业的财务风险进行控制。

3.3建立长短期相结合的财务风险预警系统，建立短期财务风险预警系统，编制资金流量预算。通过事先对资金持有量的安排，使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。建立长期财务风险预警系统，对企业的长期财务风险进行监控。

3.4提高资金运作效率，保持资金流量平稳流动。这就要求中小企业要事先安排好资金，充分运用财务管理和财务调控手段，提高企业资金的运作效率，减少资金占用，加速资金流转。还要合理调度货币资金，妥善安排货币资金的收支活动，防止过多的消费性支出和非生产性投资；合理制定税后利润分配政策，使有限的资金用于扩大再生产和促进企业发展：认真监督管理好资本金，防止资产流失浪费，保证资本金的保值与增值。

3.5加强成本控制力度，中小企业应特别重视成本控制，因为它是有效控制资金运动、使企业朝着既定目标正常运行的重要手段。目前，大多数中小企业比较重视资金控制，而成本控制方面的工作力度相对较薄弱。因此，企业在重视资金控制的同时，尤其要加大对管理费用和成本费用的控制力度。企业不能仅依靠薄利多销赚取利润，而应从根本出发，努力降低产品成本和期间费用，获得最大的收益，增强企业产品在市场上的竞争力。