开展离岸金融业务 提升保税港区功能

沈双生　韩京伟

【摘要】为提升重庆两路—寸滩保税港区功能，通过分析开展离岸金融业务与保税港区发展的关系以及重庆两路—寸滩保税港区开展离岸金融业务的优势，认为开展离岸金融业务对提升保税港区功能具有重要意义，提出相关措施和建议：（1）政府推动建立保税港区离岸金融中心；（2）加快金融产业配套，营造促进离岸金融业务发展的宏观环境；（3）培育市场主体，吸引和鼓励中外各大银行落户保税港区开展业务。

【关键词】离岸金融；保税港区；重庆港

0引言

2008年11月，国务院以国函[2008]100号文件正式批复同意设立重庆两路—寸滩保税港区（以下简称重庆保税港区）。保税港区是未来我国建设自由贸易区的先行实验区，从国际惯例看，世界上大多数自由贸易港区除了采取通行的经济自由化、便利化的监管及适宜的行政管理和经营管理体制、优惠的税收和外汇政策之外，通常还采取与之相适应的离岸金融业务，使港区发展与发达的国际离岸金融市场紧密相连。大量中外企业入驻重庆保税港区，需要在区内完成各类资金结算等金融业务，因此，开展离岸金融业务对提升重庆保税港区功能具有重要意义。

1开展离岸金融业务与保税港区发展的关系

1.1离岸金融和保税港区的含义

离岸金融是指设在某国境内、与该国金融制度无甚联系且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动。从严格意义上讲，离岸金融是不受当局国内银行法管制的资金融通，无论其发生在境内还是境外[1]，如美国的国际银行业设施（IBF）和东京离岸金融市场的业务活动等均属离岸金融。离岸金融市场又称境外金融市场，采取与国内金融市场隔离的形态，使非居民在筹集资金和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及其金融法规的影响，是可进行自由交易的市场。其不同于传统的国际金融市场，具有交易主体非居民性、交易货币境外性、利率体系独特性、融资规模庞大性、交易业务便利性和管理环境宽松性等显著特点。[2]

保税港区是经国务院批准设立的，在港口作业区和与之相连的特定区域内，集港口作业、物流和加工为一体，具有口岸功能的海关特殊监管区域。保税港区是海关按照我国国情实际需要、借鉴发达国家海关的先进管理经验、与国际通行做法相衔接、适应跨国企业运作和现代物流发展需要的新兴监管区域，是我国目前港口与陆地区域相融合的保税物流层次最高、政策最优惠、功能最齐全、区位优势最明显的监管区域，是真正意义上的境内关外、在形式上最接近自由贸易港的政策模式。

1.2开展离岸金融业务对保税港区发展的意义

首先，发展经济离不开利用国外市场及其先进技术和资金。大力拓展离岸金融市场业务，可以为外商提供更优越的投资环境，有助于拓宽海外融资渠道，加快国际资本内外流动，推进保税港区外向型经济进一步发展。

其次，开展离岸金融业务可以给贸易双方提供外汇资金开户、调拨、贸易融资、担保和抵押等便利，能更大限度地吸引外商来保税港区从事贸易、投融资活动，达到吸引大量外资的目的，从而带动保税港区有效发展。从长远看，离岸金融市场的发育和完善也可为保税港区所在区域外向型经济发展提供高效和便捷的融资条件。[3]

再次，离岸金融业务有利于保税港区内中资金融机构学习和借鉴外资金融机构的先进管理经验，培养熟悉国际金融业务的专门人才，提高银行专业人员素质。这不仅有利于提高港口产业的金融服务水平，同时促进国内商业银行商业化改革和整体管理水平提高，更好地与外资银行展开竞争。

2重庆保税港区开展离岸金融业务优势

2.1重庆保税港区优势

重庆保税港区包括寸滩港、两路空港2大组成部分，规划面积8.37 km2，分水港和空港2个功能区，水港功能区面积6.00 km2，空港功能区面积2.37 km2。重庆市的目标是将其打造成我国西部地区功能最全、效率最高、政策最优的特殊监管区，通过区域通关改革，形成出海大通道，变内陆口岸为开放前沿。[4]该保税港区具有以下优势：

（1）水陆空综合交通发达，拥有长江上游最大的港口和最具发展潜力的机场。重庆市具有承东启西、连接南北的区位优势，长江黄金水道优势明显，共有大小通航河流136条， t级船舶可常年通行。随着三峡库区蓄水至175 m， t级船舶和万吨级船队可直达重庆市。寸滩港区全面建成后，集装箱吞吐能力可达600万TEU。未来几年内，重庆市将建成至西安、成都、昆明、贵阳等地的高速公路或高速铁路，实现“4 h铁路、8 h公路”连接周边省会城市，建成至上海的水陆双行通道、通达东盟的陆路出海大通道和国家级铁路集装箱枢纽。此外，重庆市还有独特的航空区位优势：以重庆市为中心，1 h航程覆盖国内最具特色的航空城市，3 h可抵达国内主要的经济区域和经济中心城市，覆盖整个亚洲及远东的中心城市和经济区域。

（2）重庆市经济发展为保税港区发展奠定产业基础。2007年，重庆市地区生产总值增幅居全国第3，在西部12个省区市中排名第2。未来，重庆市将发挥制造业优势，重点打造汽车、摩托车、芯片等10个千亿元级产业链。

2.2离岸金融业务优势

保税港区与一般境内物流企业的区别是其与境外企业和国际贸易联系更为密切，其参与者不仅有境内企业，更多的是境外企业，而离岸金融的服务对象恰恰是境外企业。离岸企业有3大优势：（1）法律保障和便利。其法律体系一般采用英美法系，或者以英美法为蓝本制定法律，对企业和股东有强有力的保护措施。（2）税收低廉优惠。与大多数国家对在岸企业征收利得税、营业税等税收的做法不同，大多数离岸企业注册地政府一般只向其征收一定的管理费用，而不再征收其他任何税款。（3）信用、利率及外汇管制自由化。离岸企业运作以监管自由化为特征，其商业和资金运作几乎不受任何管制，大多数国家在岸金融管制措施均难以在法律上约束与监管离岸企业和离岸资金。

港口是物流链中相当重要的环节，伴随着物资流动必定有相应的资金流动，必然对金融服务产生强大的需求。离岸业务品种非常丰富，法律环境、业务思路以及具体操作基本遵循国际商业银行惯例，可以更加全面地为港口产业提供各类金融服务。金融技术的进步、国际组合投资的发展以及储蓄手段的工具化和多元化使离岸金融产品创新不断。除此之外，离岸资本市场的创新业务能满足港口区域的直接和间接融资需要，中资银行的离岸业务结合在岸银行业务的金融创新产品将更适用于港口企业的跨境交易。

2.3重庆开展离岸金融业务优势

重庆保税港区作为国务院批准的西部首家综合功能性特殊经济区，开展离岸金融业务条件比较成熟。

（1）政策优势。重庆保税港区是在海关监管下享受国家特殊优惠政策的综合性对外开放区域，具有“境内关外”优势。重庆市又是西部地区唯一的直辖市，也是全国统筹城乡综合配套改革试验区、内陆首个部市共建开放型经济“试验田”和全国加工贸易转移重点承接地，具有较强的体制优势和政策优势。

（2）隔离优势。作为全封闭区域可有效保证分离型离岸金融市场的建设。

（3）监管优势。具备完善的海关监管体系，可有效保证离岸金融业务健康、有序发展。

（4）客户优势。2007年，国务院批准重庆出口加工区拓展保税物流功能试点，已成功开展国际贸易、国际配送、维修等业务，实现保税物流业务1.4亿美元，周边货源所占比例达50%，试点工作累积的经验为离岸贸易发展打下坚实基础，为离岸金融业务提供重要市场。

3提升重庆保税港区功能的措施与建议

3.1推动建立保税港区离岸金融中心

离岸金融中心实际上是金融自由化、金融创新的产物，其在很大程度上脱离传统对经济实力的依赖，但却需要政府在政策上扶持，从而给那些经济实力欠缺但其他条件较好的国家和地区创造机会。因此要加快重庆港口产业的升级，实现港口经济跳跃式发展，政府应在政策导向上给以相应支持，主动促进保税港区离岸金融中心建成；在业务范围上，由易到难、逐步推进，比如可首先实行离岸银行业务，再开展离岸证券业务、离岸保险业务、离岸衍生金融交易业务以及其他离岸业务等。

3.2加快金融产业配套

根据成熟的国际经验开展离岸金融业务，营造良好的开展离岸金融业务的宏观环境。重庆市应参照国家对重庆保税港区规划的批复意见，抓紧制定相应政策，对金融服务实施特殊政策，允许在区内注册的中资企业和外商投资企业开立离岸账户，取消外汇管制，实行外汇利率市场化，同时允许区内经营离岸业务的银行开展各类离岸金融服务创新。

3.3培育市场主体

离岸金融市场逾80%的业务是银行间同业往来，尤其是发达国家和地区的银行在全球各大离岸金融市场设立分支机构，从事离岸金融业务。由此可见，重庆保税港区离岸金融市场创建发展离不开符合准入条件的中外银行的积极参与，因此，应千方百计吸引和鼓励中外银行前来加盟，尤其应想方设法吸引海外各大国际银行及跨国金融财团。此外，还应积极吸引非银行金融机构加盟，以促进离岸金融市场健康发展。

参考文献：

[1] 连平．离岸金融研究[M] 北京：中国金融出版社，2002：46．

[2] 林娜．以大力发展离岸金融业务为平台促港口产业深入发展[J]．特区经济，2006（7）：108-109．

[3] 廖昌开．离岸金融业务[M] 北京：中国金融出版社，1998：115．

[4]王军锋，李书彦．积极开展离岸金融业务，拓展宁波梅山保税港区服务功能[EB/OL]．（2008-06-25）[2008-12-01] http://ibdaily.mofcom.gov.cn/show.asp?id=189350．