会计收益质量的特征及其甄别

郭　红

摘 要：会计收益质量问题是近年来备受关注的课题，目前多数研究成果着眼于会计收益与真实收益匹配程度、会计收益与实际现金流量匹配程度，不够全面完整。作者认为，会计收益质量的特征应服从于会计目标的相关性和可靠性，要从多维度、多视角进行全面研究，为此文章提出了对收益质量进行全面评价的思路与方法。

关键词：会计收益 质量特征 评价

一、会计收益质量的特征

会计收益质量的特征同其他会计信息质量的特征一样，应服从于会计目标的相关性和可靠性，从多维度、多视角进行全面研究，主要表现为以下五个方面：一是较高的投入产出比率；二是合理的利润构成；三是稳定的利润增长趋势；四是较低的收益风险；五是充足的现金保障。

二、会计收益质量的甄别与评价

根据上述收益质量特征的定位，我们可以采用相应的分析方法来甄别与评价企业会计收益的质量。

传统的盈利能力分析指标，可以识别企业的盈利水平和获利能力的高低。盈利水平是指企业会计政策保持一贯性的情况下，在绝对额上实现大于零的净利润；获利能力是指企业投入一定经济资源并获取利润的能力，主要是反映在投入产出比指标处于同行业领先水平并具有相对的稳定性。

利润结构分析，可以识别企业利润是否具有真实性和持续性。利润的真实性是指企业提供的盈利额应与当期会计核算对象的客观事实相一致。利润的持续性是指提供的盈利额对未来收益有预测价值和长久性影响。会计利润按是否具有持续性可分为三类：持续性会计利润。这类性质的会计利润预期将持续到企业未来会计年度；暂时性会计利润。此类性质的会计利润仅涉及当前会计年度，以后的会计年度不会发生；与价格无关的会计利润。主要是指会计政策变更和会计差错更正影响的会计利润。此类性质会计利润只会改变利润在各年的分布，不会改变若干年内会计利润的总额和各年实际收益的大小。显然，持续性会计利润是企业综合素质和竞争能力的体现，对企业的未来收益有很高的预测价值和长久性影响。利润的持续性越强，收益质量也越高。持续性评价指标主要有以下三个：

主营业务利润结构。企业的经营业务根据其重要性程度分为主营业务和其他业务。就一般竞争性工商企业而言，主营业务利润是企业主营业务活动创造的利润，是补偿期间费用的基础和产生营业利润的源泉，对企业的发展壮大有决定性的影响。营业利润结构。营业利润来自企业的全部经营活动，是企业利润总额的主要来源，属于持续性收益。营业利润是企业主营业务利润和其他业务利润之和扣除期间费用后的差额。

利润其他项目结构。形成企业利润并影响企业收益质量的其他项目主要有期间费用、投资收益和营业外收支差额三项。期间费用包括管理费用、财务费用和营业费用，这类费用的控制余地较小，很难有较大的变化。如果期间费用发生巨额变化，人为操纵利润的可能性极大，会计收益质量必然下降。营业外收支差额则属于一次性收益，不具有持续性。投资收益是否具有持续性要看具体情况。一般而言，短期投资收益、长期投资转让差价收益属于一次性收益，不具有持续性。长期股权投资持有收益的持续性取决于被投资单位收益的持续性，不可知因素较多，持续性较差。只有长期债券投资利息收入在按年付息的情况下才有持续性，而我国债券的计息方式基本是到期一次性还本付息、单利计息债券，不具有持续性。

利润动态分析，可以识别企业利润是否具有稳定性。利润的稳定性是指利润水平变动的平稳程度和基本态势。收益的稳定性取决于企业业务结构、商品结构、时效结构、收支习性结构的稳定性及企业面临外部环境的稳定性。分析利润的稳定性一般采用统计分析方法绘制动态分析图、计算某一时期内利润指标的环比发展速度和平均发展速度，观察较长时间内利润指标变动趋势和波动幅度，判断企业收益质量的高低和变动情况。一般情况是，利润动态上波动幅度小且稳定上升，表明收益质量高；反之，表明收益质量低。

风险分析，可以识别取得收益的安全性。收益的安全性是企业经营活动面临风险大小的直接表现。收益的风险越大，则说明企业适应内外经营环境的能力差，面临的经营风险大，取得收益的安全性差，收益质量低；反之，收益质量高。

当然，在对企业收益进行风险分析时，还可以采用其他分析方法，如概率分析法、财务指标分析法等进行定量分析，还应结合企业其他因素进行定性分析，才能对收益的安全性有全面的评价。

现金流量分析，可以识别会计利润的现金保障程度。利润的现金保障性分析主要通过计算以下两个指标反映：

经营应得现金收现率。经营应得现金收现率是经营活动现金流量净额与经营应得现金对比，反映会计利润的现金实现程度。经营活动现金流量净额来自现金流量表，反映现金制下企业经营活动取得的现金净增加额；净利润或营业利润来自企业利润表，反映应计制下的会计净收益。净利润或营业利润同经营活动现金流量净额主要区别是计算口径不同，如果将企业净利润或营业利润调整为经营应得现金，通过计算经营现金收现比率，就可以反映企业利润的现金保障程度。

从企业净利润计算经营应得现金是企业净利润扣除投资收益、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收益等非经营性收益，加上计提的资产减值准备、固定资产折旧费用、无形资产摊销费用、摊销的待摊费用等非付现费用和属于筹资活动的财务费用；从企业营业利润计算经营应得现金为营业利润加上固定资产折旧费用、无形资产摊销费用等非付现费用、加上财务费用、减去所得税费用求得。经过上述调整后得到的经营应得现金与经营活动现金流量净额的差异主要表现为经营性应收、应付项目的变动影响。该指标的正常值应该在1上下波动，指标值大于1，说明企业经营活动现金流量净额高于经营应得现金额，反映企业当期经营性应收项目存量减少或经营性应付项目存量增加，收益质量提高；反之，指标值小于1，说明企业经营活动现金流量净额低于经营应得现金额，反映企业当期经营性应收项目存量增加或经营性应付项目存量减少，收益质量降低。

营业收入收现率。营业收入收现率是经营活动现金流入量与营业收入净额的比率，反映企业营业收入的现金保障程度。经营活动现金流入量与营业收入净额之间的差异主要为应收账款存量变动的影响。该指标的正常值应该在1上下波动，指标值大于1，说明当期销售活动实际收入现金高于销售应得现金，反映应收账款存量减少，营业收入转化为实际现金流入的能力较强，收益质量好；反之，指标值低于1，说明当期销售活动实际收入现金低于销售应得现金，反映应收账款存量增加，营业收入转化为实际现金流入的能力下降，收益质量变差。◆

参考文献：

1.汝莹，苻蓉.收益与收益质量的分层研究.中国工业经济，2003

2.周浪波.收益质量及其评价.财会月刊，2005