渣打银行：可持续金融服务显身手

张凌宁

源于英国的渣打银行，它的主要业务市场却集中在了亚洲、非洲、中东一些发展中国家。这些发展中国家已经成为推动全球未来经济增长及繁荣的火车头，而这些地区通常也面临着尖锐的环境和社会矛盾，高消耗、高排放的经济增长模式带来了诸多环境问题。也正因如此，它们需要大量的资金、贸易、知识和技术转移以解决环保问题。

正是看到了这样的契机，渣打银行希望在这些地区的环保融资方案中扮演更加重要的角色。一方面，希望通过融资项目来推动这些新兴市场向着低碳、低排放的新时代迈进；另一方面则可以将其作为新的、持续的利益增长点，获取利润的增长。

具体说来，渣打银行通过三大原则标准对实施项目进行筛选和监管，保证项目始终符合可持续发展的要求。

原则一：渣打制定的“环境及社会风险政策”

渣打银行的业务范围主要集中在亚洲、非洲和中东地区，这些地区的环保意识和环保技术都有待提高，高排放、高消耗的工业模式严重违背了可持续发展的要求，这使渣打银行在这些地区的业务面临严重的环境和社会风险。为了降低这些风险，使业务向着可持续发展方向迈进，渣打银行首先根据自身愿景和经营理念，制定出一套属于自己的“环境及社会风险政策”，所有业务都必须符合这项原则。该原则具体包括：

* 所有贷款方案都会适当考虑环境和社会问题；

* 所有贷款方案都会考虑到国际公认的环境和社会标准或者当地的政策法规，并且以较为严格的一项为准；

* 与环境和社会问题相关的风险都将被彻底地了解、分析且做出对策适当地减缓；

* 确保所有业务符合政策规定的操作程序；

* 该政策旨在降低业务的环境和社会风险，即所选业务要符合环保、低排放和可持续发展的要求。

原则二：扩大执行范围的 “赤道原则”

“赤道原则”（简称EPs）是由世界主要金融机构根据国际金融公司的政策和指南建立的，是全球主要金融机构判断、评估和管理国际项目融资中的环境与社会风险的行业标准，对制造业、化工、能源、基础设施等62个行业在环境、健康、安全等方面的标准与解决途径做出规范。

“赤道原则”发布后不久，渣打银行就承诺履行这一原则，并且是在所有项目融资及顾问委托安排中都运用了赤道原则。而事实上，“赤道原则”规定的适用资金成本为1,000万元或者以上的交易。而渣打银行不论资金成本全部运用“赤道原则”的做法大大超出了“赤道原则”的规定，而这一做法也使渣打银行成为了积极履行“赤道原则”的行业标兵。

制定四步流程筛选项目

为了更好地执行这一原则，渣打银行制定了一套详细的“赤道原则运用流程”，根据项目对环境和社会的影响把它们分为了三个级别——A类，高环境及社会风险；B类，中度风险；C类，低风险。具体说来，分类的流程包括：

（一）初步甄选

对于所有项目的声誉风险做出初步分析；确定项目担保人对该项目负有哪些责任和义务，并对项目进行初步的分类。如果有项目被初步界定为存在重大风险时，这个项目将被转介到适当的声誉风险及责任委员会以实行进一步的评估。

（二）尽责审查

在这一个环节中，所有A类及B类项目将委托独立专家进行评估。专家将审阅借款人的社会及环境评估报告，包括借款人是否遵守法律、国际金融准则及环境、医疗安全指引等。

（三）批准

在这一个环节，所有社会及环境风险和分类都将再次得到评估，如果评估结果与初步甄选的结果不同，那么这项交易将被又一次转至声誉风险及责任委员会进行进一步审阅。

（四）监控

在这一个环节中，项目融资部已经设立专责的组合监控队伍，与独立顾问一起共同监控项目的社会及环境风险，并且实施已经协定好的项目方案。如果监控结果表示该项目与原来预定的实施方案不符，该项目将被第三次转至声誉风险及责任委员会进行进一步审阅。

通过层层评估和审阅，渣打银行严格按照“赤道原则”的标准，对每个项目的风险程度有了详尽的了解，可以针对不同风险级别制定不同策略，对项目进行监控，直到融资完成为止。这样，再一次降低了所执行项目的社会和环境风险。对于不符合“赤道原则”的项目，渣打将毫不犹豫地退出。

“这样的项目不仅为渣打银行的信贷业务带来更大的风险，更重要的是，它与渣打银行坚持的价值观格格不入。”据渣打银行介绍，渣打银行曾经有机会参加与巴基斯坦的一个燃气/柴油联动发电厂项目的融资工作。然而通过认证发现这个项目要执行若干缓解措施才能符合“赤道原则”。通过协商，该客户决定不为符合“赤道原则”而负担额外的成本。最后这个贷款获得了当地银行的超额认购，而渣打银行由于坚持对“赤道原则”的承诺撤出了该项交易。

原则三：积极参与制定的“气候原则”

2008年12月2日，包括渣打银行在内的首批五家欧洲金融机构宣布加入“气候原则”。事实上，在规划“气候原则”（针对金融行业应对气候变化的行业准则，该原则旨在引领金融服务机构研发专门技术、产品和服务，为员工、供应商和客户作好应对气候变化的准备，从而带动低碳经济）时，渣打银行扮演了重要的参与角色。

加入“气候原则”标志着金融机构将气候变化带来的机遇和风险纳入到了商业策略中。按照国际非盈利机构气候组织的设想，金融机构加入“气候原则”后，需要从公司营运、决策和发展等方面充分考虑气候变化可能带来的风险，并尽可能的减少风险，以最终达到向低碳经济转型的目标。通过参与制定并积极履行这一金融机构新原则，渣打银行也将进一步朝着低碳经济迈进。

降低风险提升行业权威助力业务增长

通过对三大原则的整合与实施，渣打银行严格把控融资项目风险，并将信贷业务的环境和社会风险大大降低，保证了所实施项目的可持续性。

通过积极参与“气候原则”的制定和实施，渣打银行在行业规则的制定方面赢得了主动的发言权，提升了在行业中的地位和权威性。

对行业原则的恪守，也使渣打银行在可持续金融服务领域赢得了良好的口碑。韩国新安郡的太阳能电池发电厂获《Project Finance》杂志颁授亚太区可再生能源奖项，而位于乌干达的河流发电交易获得2007年度最佳非洲电力交易奖。这些得奖案例不仅使渣打银行在可持续融资上积累了宝贵经验，更是渣打银行在可持续融资领域权威性的象征。

目前，可再生能源融资项目稳步增长，已经成为渣打银行持续的业务增长点，为渣打银行提供了宝贵的业务扩充机会。2007年9月，在“克林顿全球倡议大会上”，渣打银行承诺在2007年至2012年，在全球范围内以亚洲、非洲及中东市场为主，资助总值80至100亿美元的可再生能源和清洁科技项目或公司的融资。截止2008年12月，渣打银行已经在主要的经营市场（亚洲、非洲和中东）为再生能源项目提供14亿美元的融资，在欧洲为太阳能、风力、地热能和径流式水力等项目提供18亿美元的融资。

尽管全球经济增长由于金融危机的影响受阻，渣打银行可再生能源融资业务仍然有着广泛的增长空间。一方面，从渣打银行的业务所在地区——亚洲、非洲、中东国家的经济基本面来看，这些国家的经济具有较强的抗跌性，并没有因为受到美国经济放缓的影响而停滞不前；另一方面，从长远发展来看，环境经济时代的来临必定使新兴市场的可再生能源项目前景广阔。

凭借在可再生能源融资领域的充足经验和权威地位，渣打银行必将在这一业务领域实现快速增长，从而得到竞争力的进一步提升。通过更多的清洁能源项目，推动经济向低碳、低排放转型。