股指期货风险的会计信息披露探究

于卫兵

仓损益以及现金流量套期经确定无效套期保值部分，在利润表中“投资收益”项目中单列项目“金融衍生工具损益”反映。通过以上的列报，可以为报表使用者提供企业金融衍生工具总体对企业财务状况、经营成果影响程度的信息，对金融衍生工具的总体风险状况作出评价。

(二)增加一张“金融衍生工具明细表”

为了便于报表使用者了解企业各种金融衍生工具对企业财务状况和经营成果的影响程度，还需要增加一张“金融衍生工具明细表”。在这张明细表中，股指期货按照交易目的的不同，衍生金融资产或衍生金融负债区分为“衍生工具——股指期货”、“套期工具一股指期货”、“被套期项目——股指期货”，分别列示其名义金额和公允价值、期初价值和期末价值；资本公积变动额列示现金流量套期经确定有效套期保值的那部分公允价值变动产生损益的期初数和期末数；股指期货合约损益包括两个部分：未实现损益(合约持有期间公允价值变动损益)和已实现损益(如平仓损益)。“金融衍生工具明细表”能够集中提供包括股指期货合约交易在内的各种金融衍生工具的会计信息，从而有助于报表使用者对股指期货风险状况作出评价。

(三)定性和定量相结合披露附注内容

对于包括股指期货在内的金融衍生工具而言，仅靠表内列报无法实现充分揭示其金融风险及其对企业财务状况、经营成果、现金流量等方面影响程度的目的，还需要表外附注披露来完善。附注披露的信息大多属于描述性的定性的信息，但是也要结合定量分析的方法，充分及时地披露股指期货合约的各种风险因素。对于市场风险因素，企业除了应该披露其衡量和管理市场风险政策、评估风险管理方法、公司治理结构中风险管理的组织结构、内部控制、风险限度监控程序等定性披露的内容外，还需要采用风险价值(VaR)模式，对市场风险进行动态管理，提供定量披露的内容。VaR值是指某一期间股指期货交易在某一置信区间可能蒙受的最大潜在损失，概括出金融工具组合的市场风险及其逆向的可能性，报表使用者可以据此作出恰当的决策。对于信用风险，企业除了应当披露其信用风险控制机制，包括抵押、保证金、双边抵消协议以及提前终止协议等定性内容外，可以从当期信用风险、潜在信用暴露、信用风险集中度、对方信用质量等方面进行定量披露。对于流动．陛风险，表外附注披露应主要从定性披露的角度，披露以下内容：(1)对于报告期持有的股指期货合约，应说明其性质、主要条款，包括交易日、到期日、交易日价格、当前价格、合约份数等；(2)股指期货合约的确认标准、计量属性、公允价值的确定方法和重要假定，以及对损益的确认标准、套期保值会计政策的选择等；(3)套期保值的相关信息的描述，如套期保值有效性的评价方法、期间，套期保值的现行效果，套期保值终止时采取的会计政策等。

[参考文献]

[1]方萍，等．论金融工具准则与商业银行会计目标[J]．金融会计，2007，(7).

[2]赵鹏飞．谈股指期货的会计核算和信息披露[J]财会月刊,2007,(11).

[3]首都经贸大学会计学院编写组．2006会计准则导读[s]．北京：中国时代经济出版社，2006.