渐进改革的逻辑

林毅夫

世界银行副行长 首席经济学家北京大学中国经济研究中心主任教授

中国的改革开放采取的是双轨渐进的道路，在上世纪80年代就取得巨大的成绩，1979年到1990年经济连续取得十多年的快速增长，而且对外开放扩大，城乡差距缩小，可以讲，经济发展所追求的主要目标都达到了。但是在那段时间里，国际经济学界普遍不看好中国改革的前景，他们认为中国的改革虽然成绩明显，但是存在很多根本的体制问题，比如说产权还没有私有化，市场是双轨制，经济体系当中还存在着根本的矛盾，认为中国经济将会出现巨大危机，甚至崩溃。

当时国际经济学界看好的改革方式是按照“华盛顿共识”所主张的“休克疗法”，包括价格一次性地全部放开，推行市场化，对国有企业产权进行大规模的私有化，同时，政府维持预算的硬约束来保持宏观经济的稳定。“休克疗法”这三项内容，从理论上来讲是非常完整、自洽的。主张“休克疗法”的经济学家认为，按此改革实行之初，经济会有所下滑，然后就会长期快速发展，而中国渐进、双轨的改革必然会出现大的灾难。

但事实的发展并不是像理论预期那样。前苏联、东欧推行“休克疗法”以后，出现了恶性的通货膨胀，经济长期停滞，一直到最近，才开始有增长。反观中国，国民经济确实出现很多问题，比如说国有企业的效率一直没有提高，地区差距、城乡差距在扩大，金融体系比较脆弱，社会当中有很多腐败现象，社会发展也相对滞后等，但是我们的国内生产总值在上世纪90年代和新世纪以来，以更快的速度在发展。1978年到1990年，国内生产总值年均增长9%，从1990年到2007年年均增长速度变成10.5%，这一段时间我们的国内生产总值增加了5.4倍，外贸年均增长速度从1978年至1990年间的15.4%变成了1990年至2007年间的18.8%。

从中国的改革开放与前苏联、东欧转型的比较，我们看到，现有的理论在预测转型时是苍白无力的。原因在于，现有理论暗含了一个假定，认为存在于市场中的企业都具有自生能力，也就是只要管理好，就可以在竞争的市场中赚钱。如果一个企业在市场竞争中不赚钱，一定是它的管理有问题。但实际上，在转型国家，很多企业即使管理没有问题，也有可能没有办法获得预期的竞争力和利润率。

但是，中国、前苏联、东欧以及其他一些社会主义计划经济国家，在二次世界大战以后，都试图优先建立技术先进、资本密集的重工业体系，这种产业并不符合它们的比较优势，因为它们整体的经济发展水平非常低，主要是以农业为基础，资本也相当稀缺。因此，在开放竞争的市场中，这种优先发展的产业与国外相比是不具有竞争优势的，必然要亏损，如果没有政府的保护和补贴，就不会有人去投资。比如，在一个资金稀缺的发展中国家，市场利率会非常高，而重工业需要很多资本，而且投资周期非常长，那么，如果利率是由市场决定，这样的项目就没有可能存在，因此，需要人为地压低利率。另外，关键设备必须从国外进口，因此又要扭曲汇率。原材料价格的扭曲等也是因为这样的原因。当利率、汇率、原材料等要素价格被扭曲，相应的要素就会出现供不应求，为了保证这些要素被用于需要优先发展的产业，就要用计划的方式来配置资源，市场竞争就被取消了。在这样的情况下，企业的经营绩效就没有什么意义，政府对企业的经营管理也必须进行干预。我把这种格局称之为“计划经济的三位一体体制”。发展中国家依靠这套体系，固然可以把重工业体系建立起来，但也必然出现微观主体的积极性受到抑制，资源配置缺乏效率。

这种缺乏效率的经济体系当然需要改革。但是，由于重工业体系中的企业缺乏自生能力，“休克疗法”的三个目标就不可能同时实现。在企业缺乏自生能力的情况下把所有保护和补贴都取消，企业就会破产，这会导致两个不可承受的后果，一是重工业企业通常非常大，破产就会造成大量失业，社会不稳定；二是这些产业是国家现代化的基石，政府和社会各界都会要继续保有它们。即使是私有化之后，国家也需要继续进行保护和补贴，而且要补贴更多，2002年世界银行出了一本书《苏联东欧改革的第一个10年》，当中有大量数据证明在前苏联、东欧大型企业私有化以后，补贴是增加的。但政府的征税能力却是下降的，于是只好用印钞票的方式来补贴，这就是 “休克疗法”导致恶性通货膨胀的原因。

为什么渐进的、双轨制的改革比“休克疗法”更好呢？中国的渐进改革首先是放权让利，让农民、工人有一部分自主权，变成部分剩余的所有者，他们的积极性提高了；允许农民、私营企业、外资企业进入以前受压制的轻工业，这符合比较优势，改善了资源配置的效率；同时，对于那些不符合比较优势，没有自生能力的企业，继续给予必要的补贴和干预，避免了经济的崩溃。所以，同时实现了稳定和快速增长。当然，在改革过程中，由于旧的计划体制和新的市场制度同时存在，因此，国民经济中出现了很多奇怪的现象，但是，随着经济的快速发展，国家掌握的资源越来越少，而价格扭曲也越来越小，最后，由双轨过渡到市场单轨。这就是中国渐进改革的取得比休克疗法成功的原因。

编辑:杨晨曦yangchenxi119@gmail.com