如何破解涉农中小企业融资难的问题

许传华　郑　艺

近年来，广大农民的市场经济意识日益增强，各种经营农业、服务农村的中小企业迅速成长起来，成为联系千万农户，衔接三次产业，农、供、销一体化经营形式的重要组成部分。尤其是一些有效益、有市场的中小企业逐步发展为有规模的龙头企业，有力地推动了我国新农村建设的步伐。然而，总体上看，我国目前涉农中小企业融资现状不容乐观。

探究涉农中小企业融资难的原因，主要有以下几个方面：一是来自企业自身方面的原因。由于管理体制落后，产业结构不合理，产品质量差，效率不高，缺乏创新，同时财务管理不健全，银企信息不对称，导致资信水平相对较低。二是来自银行方面的原因。商业银行对涉农中小企业融资存在歧视，同时由于收益不对称和激励不对称而排斥涉农中小企业，大型银行的经济性也导致其注重“批发”业务忽略“零售”业务，而可以为涉农中小企业服务的中小银行数量不足，信贷能力不高。三是来自政府方面的原因。在市场竞争条件下，涉农中小企业缺少政府必要的保护。与大企业相比，涉农中小企业在资金、人才、信息、销售渠道、产品开发等方面处于劣势，在市场竞争中被淘汰的几率更大。四是来自社会信用保障体系方面的原因。由于社会信用保障体系的不健全，抑制了金融支持的力度，涉农中小企业的信贷短缺，在很大程度上是由于银行、信用社等金融机构不愿或谨慎对涉农企业发放贷款，出现所谓“信贷配给”现象，即在目前的利率下，借款人不能借到所需额度的贷款。调查表明，目前贷款利率不是导致涉农中小企业资金短缺的主要因素，缺乏抵押品、缺乏担保可能是导致涉农中小企业融资难的主要原因。

破解涉农中小企业融资难题，需要企业、金融机构和政府共同努力，积极探索最佳切入点和着力点，致力于为涉农中小企业发展提供有力支持。

必须努力寻找适合涉农中小企业发展的融资模式。从世界各国企业融资方式选择来看，选择什么样的企业融资结构和融资模式与一国资本市场的完善程度，以及经济体制长期以来形成的融资方式的历史沿革有关，同时还与其产业属性有关，涉农中小企业融资模式的选择也不例外。涉农中小企业由于其产生成长的特殊性，大多数处于劳动密集型的传统产业，如纺织、食品、造纸、农产品加工等，其特点是从业人员多，劳动占用大，产品附加值低，资本密度小，技术含量不高。融资的高成本将多数劳动密集型的涉农中小企业排除在直接融资市场之外，间接融资成为获取资金的主要手段。由于涉农中小企业生命周期分为初创期、成长期、成熟期和衰退期，在不同阶段应有不同的融资方式组合。初创期，由于涉农中小企业方向不稳定，资金需求大而失败率很高，难以吸引银行信贷资金，因此应选择业主自筹为主，银行信贷为辅。在成长期，涉农中小企业规模有所扩大，经营业绩逐渐攀升，为了扩大市场占有份额，进一步开发产品，需要有更多资金的支持，可以选择以银行贷款、商业信用为主筹集短期资金，以银行信贷、融资租赁为主筹集长期资金。到了成熟期，涉农中小企业脱颖而出，却面临更严酷的竞争，只有采取技术创新、产业升级等站稳脚跟，成为农业产业中的龙头企业，带动区域农业经济的发展，涉农中小企业可根据发展目标，权衡资金成本，选择内源融资、间接融资、直接融资多元化模式。处于衰退期的涉农中小企业将面临来自内部、外部双重困境，资金严重缺乏，产品没有市场，竞争实力差，不进则退，因此必须变革，可根据实际情况考虑改制、合并、联营或者申请破产。

必须建立健全多层次农村金融体系。尽管目前我国农村金融体系从形式上也是多层次的，但由于产品与服务对象的雷同，这些金融机构的业务差别不大，在规模和效应上总是偏好大而全的规模，难以形成满足多层次融资需求的实质上的多层次农村金融服务体系。2006年底，中国银监会发布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策、更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，基本上是从农村金融需求出发，设计出一批真正贴近和服务于“三农”的村镇银行和信用合作机构，有助于形成多元化的农村金融机构格局，将给广大涉农中小企业带来巨大的金融支持。在坚持民本民生的理念和思路下，必须建立起“政策性+商业性+合作性+自发性”农村金融体系，直接服务于涉农中小企业，实现涉农中小企业的扩大再生产，带动产业结构升级，推动农村经济的发展。

必须大力推进涉农中小企业信用担保体系的建立。对涉农中小企业而言，融资难是制约其发展的大问题，而融资难也与涉农中小企业自身存在的问题直接相关，因为投资者通过建立灵活的信用担保体系来提高涉农中小企业的信用度，减少银行的风险，担保公司又可以通过收取担保费盈利。这样一种安排能使参与的三方都受益。将涉农中小企业的担保体系、征信体系和投资体系尽快在全国范围内建立起来，实质上是通过塑造外部环境来解决涉农中小企业的融资难题。在支持涉农中小企业方面，可以考虑政府出资建立各种担保公司。例如，北京市政府和七八个区县政府在涉农产品上有都搞了担保公司和担保基金，2006年8月湖南首家政府主导涉农担保公司——农欣融资担保公司成立，均表现出积极作用。

必须加强政府支持涉农中小企业发展的力度。政府应借鉴发达国家的经验并结合国情对涉农中小企业实施保护。行政组织管理机构方面，应组建具有综合协调能力的国家中小企业管理局，在省一级政府设置相应的中小企业管理机构，自上而下建立中小企业行政组织管理系统，对涉农中小企业进行行业管理、综合管理和统一管理。融资方面保护，具体包括建立中小型金融机构体系，完善涉农中小企业融资支持的辅助系统，建立多层次开放性的资本市场体系，鼓励涉农中小企业海外募股融资，完善和发展风险投资事业。技术创新保护上，包括制定相关法律法规，鼓励和扶持技术创新；培育和健全技术市场，建立技术市场的准入机制和技术评估、项目评审体系，规范市场竞争；加大资金援助，积极拓展融资渠道，扩大技术创新的资金来源，制定科技扶持计划，重点扶持农业高新技术企业，尤其是研究生物工程技术的涉农企业，制定税收优惠政策，实行特别补助政策，建立以知识为基础的外部联系和科技共享机制等。法律上，具体包括制定《涉农中小企业法》，为涉农中小企业顺利融资和健康发展创设基本的法律制度，制定扶持涉农中小企业的专业性、区域性、行业性法律，促进结构优化；完善和制定社会中介服务的法律，扩大为涉农中小企业服务的范围；制定鼓励和扶持涉农中小企业技术改良与创新的法律制度。

必须加强涉农中小企业自身的建设步伐。涉农中小企业申请贷款经常遭到银行拒绝，从银行拒贷的原因来看，企业自身财务指标不达标成为首要原因。其次，缺乏担保及信用评级不够也是银行拒绝发放贷款的原因，此外，影响涉农中小企业获得银行贷款的其他原因还有企业贷款用途存疑、企业资本金不足、企业所在行业为宏观调控的限制行业等，这些都是涉农中小企业自身所存在的问题，因此，要解决融资难问题，必须加强涉农中小企业自身建设。

产权是否明晰，是企业形成自我积累能力、成为市场真正主体的关键，涉农中小企业必须推进涉及产权形式的改革，通过出售、拍卖等有偿转让的方式，真正建立起适应市场经济竞争需要的、具有自我积累能力的现代企业制度。同时，涉农中小企业也要加快建立起有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。另外，现阶段涉农中小企业必须注重人才的培养，人是企业发展的第一要素，企业要成为学习型组织，要不断提升人力，国内许多优秀涉农企业如大北农集团等已经认识到这个问题，在人力提升方面作了大量的投入。造就一支符合行业发展要求，又具有良好的专业素养与职场能力，能够担当得起企业发展使命的优秀的员工队伍，已成为涉农中小企业需要长抓不懈的基础性工作。（作者单位：湖北经济学院金融学院）