监事会对会计信息质量影响的实证分析

　　我国公司治理结构中，监事会的作用主要是保证企业管理层切实维护股东和职工利益，肩负着监督董事会和经理层日常经营活动的责任。然而，在企业实践中，监事会监督弱化与监督权旁落问题十分严重，监事并没有在公司治理结构中发挥自身的作用，尤其是采用国外的独立董事制度后，更是弱化了监事会的地位。
　　
　　一、样本选择与数据收集
　　
　　查阅2004年5月至2006年11月间被深交所和上交所因年报信息披露问题而遭到谴责的部分上市公司95家，其中深市45家，沪市50家。被谴责的上市公司，多为前一年信息披露不实。审计意见分为两类，一类为标准无保留审计意见，另一类为非标准审计意见，其中包括无保留意见加解释说明段，保留意见，保留意见加解释说明和拒绝表示意见的审计报告。理论上，带有解释说明段的无保留审计报告与标准无保留意见审计报告具有相同性质，但实际上，注册会计师在需要对客户出具保留意见时，一方面迫于客户的压力，另一方面又规避职业风险，两者权衡，往往出具带有说明段的无保留意见。来自证券市场的现有经验证据表明，审计报告意见能够在一定程度上识别并报告管理当局的盈余管理迹象或行为。所以，我们假设该公司该年度会计报告被深交所和上交所谴责且在审计报告中出现非标准审计意见，则把其定为会计信息虚假的样本，查得符合规定的上市公司共计39家，其中无保留加解释意见明显偏多，可以看出注册会计是比较青睐这种意见的表示类型，这是由于他们规避风险的选择。
　　以2006年年报公布的总资产数额为标准，分别对选取的2006年样本的选取对照样本，具体步骤为：（1）分别选定每家样本所属行业。（2）在同一交易所A股上市公司中，生成与样本公司具有相同的期初资产规模的上市公司若干家。（3）挑选出出具标准审计意见的上市公司，并选择与样本公司期初资产规模最为相近，且所在同一行业的上市公司。（4）样本公司与对照样本进行T—检验与Z检验，测试样本公司与对照样本期初资产规模是否存在显著差异。分析结果表明，二者并不存在显著差异。
　　同时，根据所选样本进行监事会人数、会议频率、持股人数、监事会持股比例与会计信息质量有关的检验，证明监事会在公司治理结构中到底有无监督会计信息质量的功能。从监事会规