小额信贷机构风险控制研究

　　【摘要】以农户信用作为担保、不用抵押物品等特点使小额信贷机构面临着一系列风险。小额信贷机构要保证商业运作的可持续性，就必须有效控制贷款风险。本文通过对四川省小额信贷机构的研究，探寻小额信贷机构风险控制的有效方法。
　　
　　小额信贷是指向低收入群体和微型企业提供的额度较小的持续信贷服务。小额信贷满足的是没有抵押能力的小客户金融需求。由于其缺乏有效抵押物作担保品、抗风险能力脆弱、农村信用环境建设不完善等，导致贷款易放难收，潜在着很大的风险。因此，有效地控制风险就成了小额信贷机构在市场中生存的前提。
　　
　　一、小额信贷机构的定义和发展情况
　　
　　小额信贷机构是以贷款业务作为盈利来源，主体市场是大多数以家庭为作业单位的农民，其最鲜明的特点是以信用作为担保、执行特定的贷款管理模式。正规金融机构(如银行)和其他机构(如非政府组织)都可以提供小额信贷服务。一个具有相当规模的金融机构，如大银行通过设立专门机构或子公司开展小额信贷，或者一个机构其主要业务为小额信贷业务，都可以定义为小额信贷机构。目前我国小额信贷机构包含两大类，一类是主要由政府提供财政资金，有关部门参与管理的政府小额信贷机构；另一类是由社会各界提供捐赠资金，民间自发组织管理的非政府小额信贷机构。
　　央行调查发现，2006年全国农信社的账面不良贷款就超过了5000亿元，四川省的许多农信社不良贷款在50%左右，有些农信社的不良贷款甚至达80%以上，巨额不良贷款将农信社压得喘不过气来，大部分农信社处于瘫痪或半瘫痪状态。四川省在2005年5月被央行确定为商业性小额信贷试点省区后，成立了“广元全力”小额贷款公司。该公司2006年4月10日正式挂牌，只贷不存，自主经营，自负盈亏，实行市场化运作。截至11月30日，公司累计发放贷款372户，贷款金额1374.6万元。累计收回440.8万元，余额933.8万元。其中，农户发放253户，贷款847.5万元，贷款余额596.2万元，占比63.84%；个体经营者发放112户，贷款347.1万元，贷款余额271.6万元，占比29.09%，公司试点进程基本顺利。
　　
　　二、小额信贷机构面临的主要风险分析
　　
　　小额信贷是以农户信誉或道德保证发放的信用贷款，具有先天“风险软约束”的缺陷。研究2006年四川省前9个月小额信贷机构发现，其面临的主要风险有以下方面。
　　
　　（一）外部风险
　　1. 信用风险：信贷是以借款人自身的人格信誉作为担保进行的贷款，仅2006年前9个月全省小额信贷机构的信贷就达357.11万元，占比52.1%。这些贷款由于一些农户信用意识淡薄，赖债、逃债思想严重，形成的债务链脆弱，容易断裂或遭致破坏，失去对贷款偿还约束力。另外，目前市场经济还不成熟，执法难度较大，执行成本高，难以对借款户的不良信用行为给予有效的法律约束。一些农民贷款后，外出打工，常年难以见人；少数在外地站稳脚跟，则举家外迁，杳无音信，给贷后管理带来较大难度，导致催收困难，不良贷款攀升，小额信贷机构资金来源短缺。
　　2.市场风险：2006年前9个月全省小额信贷机构用于农副产品加工业的贷款达12.58万元，占比1.84%。由于农民贷款所从事的农副产品加工具有规模较小，收益低的特点，加上部分农民甚至在缺乏对市场、信息、风险认识的情况下，急于利用小额农贷脱贫致富，盲目投资，导致产销不对路。一旦市场发生风险，这些贷款就很容易超出农户的最大经济承受力，造成贷款损失。
　　3. 自然风险：种植业和养殖业收回投资周期长，对自然风险的抗御风险能力相对脆弱。2006年前9个月全省用于种植业和养殖业的贷款达125.91万元，占比 18.37%，一旦遭到如禽流感类的自然风险，养鸡、养鸭户就会遇到前所未有的困难，降低生产效益，导致收入减少，还贷能力削弱，部分甚至转化为信贷风险资金。
　　
　　（二）内部风险
　　1. 操作风险：农村地域辽阔，贷款农户居住分散，每名信贷员的客户数多在80-300人之间，最高达到369.33人，加上评定、档案管理、贷款发放、贷后跟踪工作全部是手工操作，巨大的工作量导致信贷人员到村户时间较少，监督管理工作难以有效跟进。另外，信用等级评定的定性指标多为评定人员凭主观意识评价，定量指标缺乏系统的发生业务档案统计，形成评价失真，增加操作风险。
　　2. 管理风险：小额信贷机构内部管理体系的决策权和执行权往往集中于少数个人手中，缺乏必要的监督机制，离建立决策、执行、监督相制衡的机构系统还有很大距离。而且，多数小额信贷机构缺乏完善的权、责、利相结合的激励机制，很难吸引高素质、高技能的专业人才，并且很大程度上限制了员工的创造性和主动性，从而不能最大程度地控制成本与风险。
　　3. 总成本过高：受到资金缺乏和人员管理能力的限制，小额信贷机构规模普遍小，从几百户到几千户，难以发挥规模效应，导致操作成本增加。坏账率非常高也使小额信贷机构的运作成本居高不下。这里先假设一种理想的状态：如果机构的运作成本能够得到有效控制，坏账率尽量接近于最低的水平，那么小额信贷的总成本就会持续性降低，利率也可以控制在客户可以接受的范围内，实现以尽量小的机会成本保证处于足够安全状态的目标。
　　
　　三、小额信贷机构的风险控制
　　
　　四川省甘孜州的稻城县和巴塘县的小额信贷项目于1998年5月正式开始运作，2002年4月正式结束，现处于延期阶段。稻城县实际到位资金73.2万元，至2004年年末，贷款余额42.6万元，不良贷款12.31万元，不良贷款率达29.89%，几乎为呆账贷款，有效运作的信贷资金仅为30余万元，信贷资金萎缩43万元。巴塘县实际到位资金为105万元，至2005年10月，贷款余额62万余元，不良贷款1万元，信贷资金尚余73万余元。巴塘县的小额信贷项目实现了可持续性发展，不但弥补其全部行政管理成本、贷款损失和财务费用，而且信贷资金还增长了