基于价格随机波动率的衍生产品期权定价
2005-04-29 00:44:03吴恒煜陈金贤
西安交通大学学报 2005年2期
吴恒煜 陈金贤
摘要：为了研究随机波动率对期权定价的影响，应用解偏微分方程与特征函数方法，建立了基于价格随机波动率的欧式买权定价模型．该模型允许基础资产价格的波动率与其收益率相关，并证得欧式买权的价格与基础资产价格过程的漂移项无关．在允许随机利率情况下，应用该模型进一步给出了债券期权和外汇期权的定价公式，结果表明它对期权定价有重要作用．
关键词：期权定价；随机波动率；风险中性概率
中图分类号：F830．9文献标识码：A文章编号：0253—987X(2005)02—0214—04
