提升银行的风险与回报管理能力

常振明

过去20年来，国际银行业的竞争格局与经营态势发生子很大的变化。国务院所确定的中国银行业改革的方向，是积极借鉴国际领先银行的管理体制和运作模式，而一些在国际资本市场上能长期维持较高股价的银行，一个突出特点是其风险管理体系非常健全和透明。银行是经营风险的行业，其价值创造是要通过对风险与回报的全面、有效的管理来实现。风险与回报的管理能力，成为当今银行的核心竞争力。

随着中国加入WTO带来的国际资本进入以及中国金融业、银行业的改革，建行将要面临以下四大挑战：

(1)面对愈演愈烈的本土国际竞争，如何提升核心竞争力?(2)面对股东和监管当局的要求，如何提升银行管理水平，特别是风险回报?(3)面对国内地域经济发展差异化和银行内部管理统一化的矛盾，如何从分支机构的层级管理向业务条线垂直管理和业务单元制管理过渡?(4)面对国内金融市场形势的变化，如何从以公司类资产收益为主，向提升个人金融业务收益占比转变?

2005年，建行强调落实发展战略，其中风险管理体制改革是关键。改革的目标是通过建立垂直化的风险管理体系，提高风险与回报的管理能力。

如何提高银行风险与回报的管理能力呢?我们认为必须关注以下几方面的问题。

提升对平衡风险与回报管理的认知

对平衡风险与回报的管理，是在银行业务战略层面和执行层面，对实现经营目标过程中风险偏好和容忍度的权衡。

从战略层面上看，风险回报平衡包括：

(1)根据银行的风险偏好，结合国家宏观调控政策预期，决定业务发展战略；(2)根据所需资本金数量建立相应的授信限额体系；(s)对各业务条线进行风险调整绩效考核，评估风险战略的实施效果，以平衡风险、收益和增长三者之间的关系。

从执行层面上看，以对公信贷业务为例，风险回报平衡则意味着信贷业务的预计风险是否符合银行既定的容忍度。即：

(1)根据历史数据和客户的偿债能力，以及抵押品情况，决定对客户或单项业务的信用评级；(2)综合考虑银行资金成本、贷款定价以及市场竞争因素，审查对客户提供授信后对该客户的风险调整后综合收益率是否符合银行的授信目标收益率；(3)根据信贷资产组合管理政策，妥善把握单笔授信与行业信贷风险集中度，以及区域、产品、既定客户群体信贷组合的风险调整后回报率的量化关系，同时考虑监管政策和银行同业竞争因素的影响，对具体授信业务提供风险策略支持。

风险与回报管理应当以客户为中心，以市场为导向

风险与回报管理应当以客户为中心，以市场为导向，并非是从单维视角看待某行业或区域的客户风险大小，而是从行业、区域等多角度对客户信用等级分布及其迁徙，以及相应的风险与回报作动态分析，并针对单个客户关系管理的各阶段，以贡献度进行风险与回报管理。

提高银行风险与回报管理能力需要搭建技术平台。建行2002年始开发的“信用风险评级预警系统”已于2003年9月成功上线运行，该系统可从行业、区域、产品、客户和债项等多个角度对建设银行面临的信用风险进行动态、标准化的评级和预警，提升了建行对信用风险敞口实施动态管理的经验。2003年，建行运用该系统对房地产、钢铁等行业发出了“预警”信号，全行主动地采取了相应措施，及时把信贷政策调整做在了前面。此外，为积极应对《巴塞尔新资本协议》带来的挑战，建行于2004年8月启动了“信用风险内部评级工程(IRB)”，分三期建设，预计于2007年将完成公司、零售业务等敞口的模块整合，进一步提升风险与回报管理能力。

提升风险与回报管理能力需要对风险管理组织运作体系进行适当改革

组织方面，提高银行风险与回报的管理能力需要设立“三道防线”和“四道门槛”。银行的全面风险管理体系包含的“三道防线”，分别是业务部门、风险管理部门和内部审计部门：

(1)业务部门作为风险的承担者，承担执行银行风险管理政策的首要职责，它是银行风险管理的第一道防线。(2)风险管理部门(广义概念，含风险管理、信贷审批、合规督察)有三项职能：一是负责牵头制定全行统一的风险管理政策和标准，包括对银行业务中各类风险的定义、衡量方法、风险偏好、风险管理工具和系统、风险报告体系等；二是派出风险经理参与业务部门的过程控制，并通过独立的审批决策，发挥中台风险管控功能；三是合规管理部门对业务单元的风险管理活动进行独立地监测。(3)内部审计部门负责对包括风险部门在内的所有业务组织的内控和风险管理制度的执行情况进行检查。

客户经理、风险经理(含贷款审批人)、合规督察人员、内部审计人员构成银行价值创造过程中风险防范和控制的“四道门槛”。

对公信贷业务领域风险回报平衡管理的关键是风险经理、客户经理平行作业

在对公信贷业务领域风险经理客户经理平行作业要坚持“统一性”、“独立性”与“和谐性”三项原则。

(1)统一性。即风险经理和客户经理的平行作业。风险经理和客户经理对风险的偏好和容忍度一致，在作业过程中执行统一的信贷政策和管理标准，不是单一的控制风险或单一的追求盈利。(2)独立性。风险经理和客户经理两个条线人员，按照各自的职责，遵循既定的操作流程和各自的报告线路，平行、独立地进行和完成作业，对各自的作业结果独立承担责任，以提高在信用风险识别、评估和应对等方面的尽职水准，并制衡、防范操作风险和道德风险。(3)和谐性。风险经理与客户经理在平行作业过程中是相互合作的伙伴关系，通过信息共享、观点交流、业务协作，有效发挥各自在数据、信息和知识等方面的优势，为实现共同的目标相互支持和帮助。

零售业务领域风险与回报平衡管理的关键是“标准化、流程化、自动化和专业化”

各类零售金融业务在抵押品、客户基础、利润贡献、风险、成本、忠诚度等方面的特点有显著差异。

零售金融业务领域应以数据统计为基础，面对数百万计的客户群体乃至数以亿计的账户管理只能以数据说话，而数据仓库建设和数据挖掘能力的提升，是提高零售业务领域风险与回报平衡管理水平的必要条件。

尽管我国目前缺乏个人征信系统，客户信用数据质量不好(静态、失真、信息不丰富)，但银行内部的客户交易数据可以适度缓解信息不对称(动态、准确、连续、客观、信息非常丰富)，譬如储蓄和银行卡业务。事实上，美国银行业的零售业务也是从小到大，从简单到复杂做起来的，关键是要逐渐尝试并持续改进，在风险回报管理和IT技术支持下，逐步从授权到机构向授权到人转变，以利于在最贴近市场的地方快速决策。

提升银行全面风险管理能力，迎接国际资本市场竞争新挑战

国际银行业的经营经验表明，在银行业的内部管理上有三个特性，一是银行总是始终守着自己定的规矩，即使规矩有所不足，也要坚守直到这个规矩被合法地修改；二是银行有快速的管道反映规章的不合理性；三是银行有快速修改不合理规章的能力。这实际上考验的是一个银行全面风险与回报管理能力，这为我国银行业走向国际市场提出了更高的要求。

全面风险管理是个过程，这个过程由银行的董事会、管理层制定，被应用于银行的战略制定过程，并贯穿于整个银行结构之中；通过八个相互联系的管理模块的互动——即风险管理环境、风险管理目标与政策设定、风险识别、风险评估、风险应对、内部控制、风险信息识别与交流及后评价和持续改进的互动，识别那些对银行产生影响的潜在事件，为银行实现其各项目标提供保障。

归结起来看，提升银行全面风险管理能力，是我国银行业迎接国际资本市场竞争的重大挑战。迎接国际资本市场竞争的新挑战，就要将风险与回报管理能力作为以客户为中心、以市场为导向的重要支撑。为此，我们仍有大量艰苦的工作要做，要有相当长的路要走。

(作者系中国建设银行行长)