1919年秋末冬初,年轻的苏维埃俄罗斯共和国仍处在激烈的国内战争时期。尤其是顿河地区的以邓尼金为首的白军,集结了优势兵力,沿顿河猖狂进攻,向莫斯科步步紧逼。然而,他们遭到南方战线的红军主力—第一骑兵军的有力阻击。
第一骑兵军在以骁勇著称的军长布琼尼和政委伏罗希洛夫领导下,转战于顿河一带,给白军以沉重打击,粉碎了邓尼金妄图将初生的苏维埃政权扼杀于摇篮的梦想。影片记述了其中某一天,第一骑兵军以少胜多击溃敌人的辉煌战绩。
清晨,刚刚经过一场苦战的红军将士们,在布琼尼率领下为阵亡战士们举行葬礼。这时,以叶戈罗夫为首负责南线作战指挥的前线革命军事苏维埃及参谋们一致认为邓尼金白军在顿河地区的兵力过强,竭力主张红军放弃顿河,后撤固守;并下令第一骑兵军断后,掩护步兵撤退至顿河、曼内契河一线。但布琼尼、伏罗希洛夫及战士们却置命令于不顾,并表示不仅不撤退,而且要主动出击!
前线革命军事苏维埃得到第一骑兵军要与白军决一死战的消息后,叶戈罗夫立即带领一批军事专家和参谋乘车前来第一骑兵军军部向布琼尼兴师问罪,指责布琼尼违反上级命令是极其严重的错误。在作战计划会议上,军事专家们搬出种种军事理论依据,强调敌我力量悬殊,不能冒被敌人歼灭的风险,要布琼尼立即率部北撤。叶戈罗夫向布琼尼百般施加压力,要他服从前线革命军事苏维埃作出的撤退决定,遭到布琼尼和伏罗希洛夫的坚决抵制。布琼尼表示宁愿被撤职当列兵也决不执行他们的错误命令,并尖锐指出他们这种所谓撤退,实际上是在瓦解红军士气,是见了敌人惊慌失措的表现。针对叶戈罗夫和军事专家们提出的所谓军事理论,布琼尼一一予以驳斥。他指出白军的兵力虽然胜过红军一倍,但他们没有机动灵活的作战能力,这在他的骑兵与邓尼金军队的多次较量中得到证明。最后,叶戈罗夫在听取了布琼尼对这场战斗作出的周密部署后,被迫同意将原来的撤退计划改为主动出击,并率领那些军事专家们一起参加第一骑兵军的这次战斗行动。
战斗打响了。正如布琼尼所预料的,白军分三路袭来。布琼尼按预定作战部署,派出少数骑兵将敌军主力牵制住,全部拖到峡谷中,而后由骑兵和步兵密切配合,给敌人以迎头痛击。总攻的号音响了,布琼尼和伏罗希洛夫亲自上阵,挥刀杀敌。红军骑兵杀得敌军人仰马翻。
战斗结束了,白军伤亡惨重,他们大批的战马成了没有主人的马。但是当红军的归队号吹响后,它们纷纷向红军队伍奔来。布琼尼感慨地说:“连这些马都知道它们应该往哪儿走。”叶戈罗夫随口说:“要是人也知道往哪走就好了。”布琼尼富有远见地说:“这一天总会来到,白军毕竟也是俄罗斯人!”他的话音回荡在第一骑兵军将士“乌拉”的欢呼声中……