互联网金融模式下余额投资模式浅析

【摘要】本文通过梳理互联网时代投资理财平台和产品的情況，并针对互联网理财特点及其模式进行分析，探索个人通过互联网金融进行理财的选择，旨在研究清楚大家在资本市场中通过个人资金介入互联网理财平台的方向和路径。

【关键词】互联网金融;风险分析;投资理财;投资模式

随着我国互联网经济模式的不断增长，投资平台的不断增多，群众对投资的印象也从原来高投入高风险的赌博行为转变为小本投入的日常行为，越来越多的人不再将自己的闲散资金存放在银行来获取低额的收益，而是选择利用互联网理财平台来进行投资，这样不仅风险小，收益还高。基于这种模式，被投资方的利率、金额、金融产品等均能自己自由地灵活选择，与普通银行理财对比，这种理财模式可能会更加方便、快捷、高效，而为人们所认可并选择。此外，个人投资作为个体，其不能与传统大企业相比，但是众多的个人投资者也会组成强大的投资群体，如果说银行理财是为大企业服务的话，互联网金融就是为小型个体的投资理财提供服务。

1 互联网金融崛起的原因

互联网是一个不受地域限制的庞大网络，其可实现大范围区域性的连接个人投资者，而其便捷性和到处可见则吸引着众多的用户群体，在这样的条件下，每个人都可以按照自己的需求选择互联网进行投资和融资。互联网金融崛起是其在根本上满足了市场需求，满足了个人投资者进入理财市场的愿望，而且互联网金融在技术上针对银行等传统理财渠道的不足进行了改善或创新，其便捷性使得不被银行接纳的中小投资者能快速进行投资，在各种因素影响下，互联网迅猛崛起有其必然性。

2 个人在互联网金融模式下的理财工具选择

之前余额宝的出现已经培养了强劲的市场，余额宝出现后受到了热捧，在短短几年内拥有了几乎国内所有投资理财用户，每天使用余额宝进行交易的金额高达百亿元。随着余额宝的出现，我国的网络金融模式被分为了三种模式：股票证券模式、互联网基金理财模式、第三方支付模式，余额宝就属于第三方支付模式的范畴。从网络金融的发展趋势来看，在2012年至2013年这短短的一年内，我国仅仅是第三方支付市场的交易规模就增长了近十万亿元。虽然当前基金理财与网络相结合只是在销售模式上进行了创新，但这一个小小的创新就极大地推动了互联网金融的发展，使得互联网基金理财在传统基金理财高安全性和高收益性的基础上，更加便利快捷。

互联网基金依靠网络信息技术实现了交易场所的虚拟化，不仅降低了开设场所的运营成本，还由于互联网信息传播速度较快的优势提高了业务效率，但由于基金种类较多也使得个人投资者在选择投资时容易受到虚假成交额的影响。由此可见，互联网金融模式是时代所趋，个人在选择理财工具时，不仅要知晓其高利率与高回报，更要以一定的识别与观察能力，不轻信平台上显示出的成交额，而要通过现象，弄清后面隐含的本质。具体而言，面对种类繁多的基金，需要从以下方面来识别互联网平台，并选出一个于己最合适的理财工具，然后放心地投入闲散资金。

2.1识别年华收益率

大多数的理财投资平台收益率都是其对投资风险的定价，一般年华收益可到3%—15%，我们在选择平台收益率的时候，尽量将收益率和支付宝进行对比，从而判断出该平台的收益率水平。在投资时，全面的考虑自己投资的资金、时期、做一个详细的投资风险评估，得到自己可接受的风险水平，选择出投资种类。

2.2识别投资标的

投资者刚开始进行投资时，需要具备必须的投资基本条件，并且对所有相关的情况进行充分的调研以了解风险，以在资金流动性、资金风险性以及收益性三方面的约束下，做出最优的选择，投资理财者要想在参与的过程当中处于优势位置就必须研究现代投资趋势。

投资理财即不属于单纯的攒钱理财也不属于单纯的存钱理财，投资理财的本质在于某一个人或某一家公司企业去充分研究其自身的基本条件和当前的情况基础，在此约束下充分的发挥市场的作用，主动对各种不同类型的经济形式资产加注现金实施风险管理，主要包括无形经济资产、现在经济资产和有形经济资产以及未来经济资产等多种方式。

在投资开始之前，必须先对平台进行充分彻底的了解，这时进行投资的前提。当理财平台拓展客户，吸收客户的资金时，其一般会运用各种广告对平台进行包装，而且会包装的很好。在平台上积累下来的各类信息及资产标的是非常重要的信息，应该重点关注分析。如果只关注品牌本身的话，选择银行最好不过。

2.3提高收益

在互联网上进行投资，虽然我们可以短期得到的利息比银行也多得多。但是由于难以查看实地信息，我们不仅仅需要通过新闻、平台公告等了解信息，还要尽可能的研究这个行业内部消息。重点关注各项理财产品存在的风险、标的类型和到期方式等。

从投资时间长短来看，大多数人更愿意选择一个月之内的投资标的，因为短期理财可以保证周转灵活的同时获得一定的收益，其风险较小。这些短期平台，能够实现短期内的回款，条件较为优越，但是这些时间和收益率的关系需要我们一一去分析识别，所有的投资都有风险，有回报就有相应的风险，而且有些风险是我们根本无法避免的。

互联网金融回款的时间一般都是采用到期后几天工作日回款的方式，我们常常可以看到的类似余额宝一样的回款方式，并且一般以银行模式为本。在产品到期后，还会有1到2天的本金和收益到期时间，这段时间用来清算。在产品的起算期间，一般是没有利息收入的，因此，当我们选择理财产品的时候，尽量选取结算周期短的产品，这样损失会减小。

在投资理财产品时，还要关注保本率，即投资者投入的本金过一段时间后，能得到的资产收益回报。比方说，一个产品的投资可到达80%的回报，那么20%就是本次投资的亏损率。所以，购买理财投资产品时，仅仅听从销售人员的说辞而购买产品，是不合理且盲目的。

3 风险比较

互联网金融最可信赖的地方就是投资企业的信用情况，信用的好坏是看企业是否能够到期回本回息。当前各个理财平台特点不一，我们需要根据企业信用来识别信用风险，同时，我们还需要知道平台是否按时回款，是否存在欺诈。互联网金融模式下，我们不能知道企业的组织结构等信息，仅仅通过网络了解信息，我们的交易很多时候是网上交易，这样的交易使得欺诈等行为发生的概率大，风险比传统金融要大得多。

监管风险是互联网理财的有一大风险，互联网的快速发展导致前期没有足够的国家金融机构对其进行监管，甚至缺少监管，投资者难以得到有效保护，且其运营成本低，对贷款人也无法有效保护，互联网金融在后期会受到金融政策的很大监管，这个时候欺诈和经营风险会一起爆发，由此形成强大的监管风险，其本质就是前期积累风险，后期释放风险。

互联网金融处在一个创新的空白地带，与银行有很大差别，其互联网技术存在不确定的风险，当发生网络病毒攻击时，系统更容易崩溃，黑客会摧毁交易数据，最终造成企业的破产。在未来互联网金融发展过程中，需要加大技术投入，实现平台的技术稳定，但是技术投入又往往加大了金融成本。

4 互联网金融的益处

对比传统金融，互联网金融可以在更大范围内促进个人融资，为交易双方提供资源互换，在一定程度上，其促进了经济的发展，使得金融的服务范围加大。互联网金融由于不在实体店运营，其能节约更多的成本，这使得其拥有一定的成本优势，在另一方面，互联网技术的突破也会使得交易成本下降。互联网金融还具备效率高和覆盖管的优势，其能通过计算机处理交易，免去了人工处理交易的操作时间，让顾客不再受交易时间和地点的约束，而且互联网金融信息的传递速度也相对较快，客户申请贷款只需要用互联网自行操作即可，申请通过后几分钟就可放款，这是传统金融无法比较，更值得关注的是互联网金融的覆盖面极广，其能脱离一定的地域限制，使得服务范围增大，能为分布广泛的客户提供服务。

5 结论

金融行业历来就是一个火热的行业，而互联网金融更是以创新的模式进入这个行业，从一定程度上抢占了银行等传统金融机构的市场，也从一定程度上将满足了被银行拒贷的人员，所以互联网金融将更多的人吸纳进普惠金融时代中。

互联网金融正以独特的优势吸引着人们，它的崛起是社会发展的产物，其便捷性使得我们能够快速完成融资和投资，但是其自身的金融模式使得其存在投资天然的风险，我看不到的互联网上，我们要大量研究投资理财的产品特点，关注各行各业的需求和承受极限，在有效的风险控制下，理性参与，投入到这个创新的投资模式中，做到资金合理规划，取得资产的保值升值，要以不停探索的勇气加深对互联网金融模式的了解，做到良性投资。

参考文献：

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[2]蒋东东.互联网金融模式下创新融资与风险管理研究——以余额宝为例[J].时代金融，2018（14）：84-85.

[3]邓天禹.从余额宝谈互联网金融模式下的风险及防范[J].商业经济，2016（10）：83-85.

作者简介：

杨舒淇（1990-），女，漢族，云南曲靖人，本科，学员，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员，研究方向：投资实务。