公允价值计量及其应用——以兴业银行为例

刘家贝

(重庆理工大学会计学院 重庆 400000)



公允价值计量及其应用
——以兴业银行为例

刘家贝

(重庆理工大学会计学院 重庆 400000)

随着经济的不断发展以及会计政策不断完善，公允价值计量逐渐被各公司采用，但是由于对公允价值计量的使用标准不一，以及信息披露不充分，会出现相关的问题。本文分析了公允价值计量对兴业银行的资产负债以及损益的影响，并结合该公司的年报数据进行分析，公允价值的计量会影响上市公司的利润。但用公允价值计量尚还存在一些问题，需要不断的去解决与完善。

公允价值计量；利润；会计准则

一、引言

公允价值计量属性在2006年颁布的企业会计准则中被引入，并与2007年首先在上市公司执行，并在往后的会计政策中得到修正与完善。由于会计具有经济后果性，公允价值的应用，势必会对企业的相关业绩产生影响。本文以我国兴业银行2012年—2014年年度中披露的公允价值信息为基础，分析该公司3年来公允价值计量对净资产及损益产生的影响，并提出相关的建议与对策。

二、案例分析

(一)兴业银行公司简介

兴业银行成立于1988年，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一。2007年正式在上海证券交易所挂牌上市，股票代码为601166。注册资本为127.03亿元。其经营范围包括：存款、贷款、票据承兑与贴现等。

(二)公允价值计量的经济后果分析

1.公允价值计量对资产和负债的影响

表1 2012-2014年兴业银行有关公允价值数据汇总表(亿元)

注：该数据来源于兴业银行公司年报

由上表可以发现，初始计量和后续计量都采用公允价值计量的交易性金融资产与可供出售金融资产在2012-2014年都呈现为上升状态，占全部资产的比例分别为：6.57%、8.33%、10.27%。交易性金融资产从2012-2014年占总资产的百分比分别为：0.66%、1.15%、1.01%。可供出售金融资产从2012-2014年占总资产的比重分别为：5.91%、7.18%、9.26%。首先可以发现可供出售金融资产的比重远远高于交易性金融资产，其次可供出售金融资产一直在波动状态。但都维持在6%左右，但从2013-2014年，可供出售金融资产比重增幅达2.08%。这是因为可供出售金融资产的公允价值变动计入所有者权益，在处置时才转入当期损益，形成一个缓冲带，避免公允价值波动对当期损益的影响。可以看出市场变动对公允价值计量的影响，虽然没有直接进入损益，但他早晚会在处理的时候被释放出来。兴业银行用公允价值计量的资产占总资产的比例还很低，只有2014年达到10%，相比于国际，还处于一个较低的发展阶段。

2.公允价值计量对损益的影响

表2 兴业银行2012-2014年公允价值变动损益(亿元)

兴业银行从2012-2014年，公允价值变动占利润总额的比重一直在波动，特别是2012-2013年和2013-2014年，比重变幅分别为：2.83%、4.79%，增幅特别大。这三年的正负变动，主要是因为公允价值具有盯市的特点，股市具有很强波动性，而公允价值是根据资产负债表日的收盘价作为交易性金融资产年末的计价依据。若在股市收盘日，股票下跌，那势必会对以公允价值计量的相关资产大幅度缩水，而由此产生的公允价值变动直接计入了当期损益。

三、公允价值计量模式应用问题分析

(一)公允价值计量模式具有不确定性

公允价值计量在内涵不确定性和外延不一致性。采用公允价值计量首先满足的条件是：有一个活跃的且规范的市场条件，你能够获得资产或者负债的公允价值。如果没有活跃的市场条件，那么获取一个客观可靠的公允价值。很多上市公司通过用公允价值对资产计量来增加自己的资本，操纵了公司的真实状况。所以公允价值计量模式在现实中还存在着许多应用困境。

(二)未来现金流的折现法具有很强的主观性

公允价值计量模式中通常利用未来现金流量折现法计算现值代替公允价值，这个计算方法有很多主观估计，得出的公允价值有很大的弹性，有时会导致结果不公允性，对投资者造成误导。具体来说，对未来现金流量的估计、未来趋势很难预测，而且不同时点的未来现金流量很难客观估计；其次用无风险利率表示的货币时间价值，但无风险很难达到，同时资产变现的困难与市场的不完善，这些都会导致公允价值的重大差异。

四、总结

市场价格是公允价值的来源，所以应努力培育各级市场，从而使公允价值的取得更为客观、直接，最大程度地保证公允价值的可靠性。各部门对通过公允价值操控利润的行为，加大惩罚力度。监管部门制定与公允价值计量模式相配套的监管规章和制度，在一定程度上杜绝企业通过公允价值操纵利润。国际上公允价值准则相对成熟，我国可以多与国际接轨，制定出有中国特色的公允价值计量准则。

[1]孙杨清,徐诗奕,孙敏慧.公允价值计量模式对企业利润的影响——基于平安保险的案例分析[J].商业会计,2010,20:15-16.

[2]陈美华.我国公允价值计量准则存在的问题与改进建议[J].会计之友,2014,13:17-20.